20260302-天风证券-天风·AI投研_|_股市震荡延续,市场风格向小微盘切换,债市震荡,金银转多_2页_841kb

文档总结

核心内容

本周股市呈现震荡态势，市场风格向小微盘股切换。AI投研模型在行业主线轮动基础上新增选股预测，帮助投资者识别当前主线及次主线行业中的潜力个股。贵金属市场在经历短期回调后，受伊朗局势影响企稳回升，择时观点转为看多。债市维持震荡调整，但中期仍偏多。

主要观点

• 股市风格切换：当前市场风格正在向小微盘股倾斜，周五沪深300和创业板指观点转弱，中证2000成为新的主线指数，科创50则退居次席。
• AI量化模型应用：本周周报在传统行业主线轮动模型基础上，引入AI量化模型，提供当前主线和次主线行业中排名前10的个股预测，增强投资决策参考。
• 贵金属行情变化：黄金和白银择时信号在2月25日走弱，随后贵金属价格同步下跌，2月26日出现深度回调，但27日因伊朗局势恶化，贵金属价格企稳修复，择时观点转为看多。
• 债市中期偏多：国债收益率近6个交易日震荡调整，短期波动为主，但中期仍维持偏多观点。

关键信息

• 市场指数表现：沪深300、创业板指观点走弱，中证2000上升至主线，科创50下降至第2。
• 贵金属行情：2月25日走弱，2月26日深度回调，2月27日因地缘政治因素企稳，择时观点转为看多。
• 债市趋势：国债收益率震荡调整，中期仍偏多。
• 投资建议：配置上应优先关注小微盘股，尤其是业绩高增长弹性、赛道景气度向上的个股。
• 评级说明：
  • 股票投资评级：基于6个月内预期收益划分，20%以上为“买入”，10%-20%为“增持”，-10%~+10%为“持有”，-10%以下为“卖出”。
  • 行业投资评级：基于6个月内预期行业指数涨幅划分，5%以上为“强于大市”，-5%~5%为“中性”，-5%以下为“弱于大市”。

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