> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概览 本日报主要分析了**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**，并提供了相关市场动态和投资建议。报告由国贸期货研究院宏观金融研究中心郑雨婷撰写，研究助理杨弘毅协助，发布日期为2026年8月6日。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 市场利率变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3578 | -1.05 | | GC001 | 1.3400 | -9.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.1525 | -0.83 | | 5年期国债 | 1.4030 | -0.87 | | 10年期国债 | 1.7000 | -1.27 | | 10年期美债 | 4.6046 | -2.54 | ### 2. 央行操作回顾 - 昨日央行以1.40%的中标利率开展了50亿元7天期逆回购操作。 - 当日2065亿元逆回购到期，单日净回笼2015亿元。 - 资金面持续宽松，DR001加权平均利率回落至1.35%上方，DR007回落至1.37%上方，重新回归宽松区间。 - 当前DR007已运行至政策利率下方，短期流动性压力有所缓解。 ### 3. 热评观点 - 银行间市场资金面继续宽松，流动性状况良好。 - 市场情绪积极，DR007利率回落表明资金供需关系趋于平衡。 - 短期流动性压力得到舒缓，有利于市场稳定运行。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 指数表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4658.15 | +1.24 | | 上证50 | 2924.06 | +1.58 | | 中证500 | 7809.21 | +2.65 | | 中证1000 | 7493.05 | +2.94 | ### 2. 行业板块表现 - **涨幅居前**：有色金属、电子、建筑材料、机械设备、计算机板块。 - **跌幅居前**：食品饮料、公用事业、银行、通信、石油石化板块。 ### 3. 交易数据 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 125259 | +30.05 | 279700 | +3.14 | | IH当月 | 60549 | +32.89 | 125140 | +2.80 | | IC当月 | 197142 | +9.68 | 327410 | -0.78 | | IM当月 | 291032 | +6.61 | 503178 | -1.50 | ### 4. 热评观点 - 昨日A股市场强势上涨，主要指数集体收高。 - 科创50涨幅最大，达4.78%，万得全A上涨2.08%。 - 全天成交额达2.68万亿元，市场情绪高涨。 - 海外市场受伊朗协议预期影响，国际油价跳水。 - 市场情绪从对AI硬件资本开支的担忧转向对云服务厂商收入加速增长的验证。 - 当前正值中报披露窗口，内外扰动因素增多，预计A股股指将延续震荡分化格局。 - 短期内IH和IF可能受益于风险偏好回落，但IC和IM具备更高的上涨弹性。 - 建议投资者控制仓位，避免盲目追涨。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4658.15 | 5.95% | 6.62% | 6.44% | 6.25% | | IH升贴水 | 2924.06 | 10.19% | 8.70% | 6.18% | 4.96% | | IC升贴水 | 7809.21 | 7.19% | 6.88% | 7.35% | 7.54% | | IM升贴水 | 7493.05 | 4.22% | 6.56% | 8.08% | 8.47% | ### 说明 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind --- ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不保证其准确性及完整性。 - 报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别投资者的特殊投资目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经许可，不得引用、转载或向第三方传播。 - 期市有风险，入市需谨慎。