> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 区块链：Agent 支付新阶段总结 ## 核心内容 随着 AI 技术的快速发展，Agent 支付正成为金融科技领域的重要趋势。Agent 支付指的是 AI 智能体在用户授权下自主完成支付行为，其在支付方式、商业模式和技术创新方面展现出巨大潜力，但也伴随着责任边界模糊和安全风险等挑战。 ## 主要观点 1. **Agent 支付进入新阶段**：科技巨头如阿里、腾讯、Cloudflare 和 SWIFT 等正在推动 Agent 支付的落地与创新，标志着 AI 时代支付方式的变革。 2. **支付方式多样化**：当前市场已出现多种 Agent 支付方案，如蚂蚁集团的 AI 支付、腾讯的 SkillPay 体系、Cloudflare 的收益引擎等。 3. **技术与监管并行发展**：Agent 支付不仅需要技术上的突破，还需要在法律和监管层面明确责任边界，以保障用户权益和系统安全。 4. **安全与信任问题突出**：Agent 支付面临误购风险、恶意攻击、法律权责模糊及连锁故障等四大核心信任风险，亟需解决。 ## 关键信息 ### 3.1 科技巨头推动 Agent 支付 - **蚂蚁集团**：5月宣布 AI 支付全栈产品发布，完成 3 亿笔 Agent 支付；6月上线“阿宝”AI 支付应用，成为全球首个全端 AI 化的超级应用。 - **腾讯 SkillHub**：7月上线 SkillPay 支付体系，商家可上架 Pay Skill，实现面向 Agent 的收费能力，构建 Agent 付费技能商业化支撑体系。 - **Cloudflare**：7月推出收益引擎，支持基于 x402 协议的微支付，实现支付操作直接响应 HTTP 请求，提升 AI 服务调用效率。 - **SWIFT**：计划在其技术堆栈中添加基于区块链的账本，推动金融机构实现基于代币化存款的实时跨境支付。 ### 3.2 Agent 支付的技术框架 - **x402 协议**：支持 AI Agent 自主进行程序化支付，实现与区块链网络（如 EVM、Solana）及加密货币（如 ERC-20）的兼容。 - **钱包系统**： - **账户钱包**：由用户管理，用于设定 Agent 的支出额度和权限。 - **虚拟钱包**：由 Agent 自主使用，通过 API 密钥进行操作，实现高效、灵活的支付流程。 ### 3.3 Agent 支付面临的核心信任风险 | 风险类型 | 核心危害 | 传统商业无对应痛点的原因 | |----------|----------|--------------------------| | 误购风险 | 短时间批量产生无效小额交易，运维、退款成本爆炸 | 人类每笔交易有自主复核动作，交易频次低 | | 恶意攻击 | 攻击者劫持智能体资金权限，无限制盗刷消费 | 人类由自身主观控制付款行为，无法被输入文本劫持 | | 法律权责模糊 | 违规交易无法明确追责人，无法律判例支撑 | 交易主体是自然人/企业，权责边界清晰 | | 连锁故障 | 多层智能体委托交易，一处出错全链路资金损失，无纠纷处理流程 | 传统交易为买卖双方直接对接，不存在多级付费链条 | ### 3.4 行业发展现状 - Agent 支付已成为科技行业发展的“必须”。 - 目前已有多种支付方案落地，形成“百花齐放”的格局。 - 传统支付体系向 AI 支付体系转型，面临技术、安全、监管等多重挑战。 ## 风险提示 1. **AI 技术研发应用不及预期**：AI 大模型相关技术和项目仍处于发展初期，存在技术研发不及预期的风险。 2. **监管政策的不确定性**：各国监管政策尚未完全跟上 AI 技术的发展，监管模式仍不成熟，行业面临不确定性。 3. **Agent 支付商业模式落地不及预期**：相关基础设施和项目尚处于早期阶段，商业模式落地存在风险。 ## 总结 Agent 支付作为 AI 时代的金融密钥，正在重塑支付方式与商业逻辑。科技巨头和传统支付机构纷纷布局，推动其快速发展。然而，Agent 支付的自主性与不可测性也带来了责任边界不清、安全风险突出等问题。在技术不断迭代的同时，监管与法律框架的完善成为行业发展的重要课题。未来，Agent 支付的潜力与挑战并存，需在创新与安全之间找到平衡。