2021-06-16-荣大-发行人存在知识产权相关的未决诉讼_是否需要解决后再申报_16页_1mb

未决知识产权诉讼分析总结

核心问题

• 发行人存在知识产权相关未决诉讼，是否需解决后再申报。
• 带相关诉讼申报是否可行及关键条件。

报告核心结论

• 发行人可带知识产权相关未决诉讼申报，无须解决后再申报。
• 关键条件： 未决诉讼不构成发行的法律障碍，且不能对发行人的持续经营产生重大不利影响。

法规依据

• 《首发业务若干问题解答》 要求保荐机构与律师充分论证诉讼事项是否为法律障碍，尤其关注：
  • ① 发明专利产权或核心商标纠纷的实质影响；
  • ② 是否导致关键产品/业务不能销售/运营；
  • ③ 是否影响公司控制权；
  • ④ 是否触犯发行条件的否决性条款。

审核关注要点

审核期间应重点关注：

1. 诉讼背景及原因
2. 对经营的影响（诉讼金额、涉案产品销量、持续性等）
3. 论证不构成障碍的充分性（法律意见、专利稳定性分析报告、专利权有效期等）
4. 信息披露及风险因素披露的完整性和准确性
5. 诉讼进展及其应对措施
6. 在连续多轮问询中动态更新信息

市场案例分析

• 案例1 (A公司 - 专利纠纷)：
  • 技术背景： 发行人研发左奥硝唑原料与制剂，与圣和药业存在2项发明专利争议。
  • 诉讼焦点：
    • 圣和指控： 发行人生产销售的左奥硝唑片涉嫌侵害ZL200510083517.2/ZL200510068478.9两项专利。
    • 法院判决： 上海知识产权法院认定构成侵权。
  • 知识产权局裁决： 北京知识产权法院撤销无效宣告请求审查决定，原判决显示两项专利创造性判定错误；最高人民法院二审尚未出结果。
  • 发行人应对：
    1. 主要产品报告期销量低、诉讼金额小；
    2. 控股股东同意补偿潜在损失；
    3. 主张核心技术由自身研发、专利有效性存疑；
    4. 若败诉，涉案产品将在2025年专利有效期届满后才能上市销售，对公司造成短期损失机会；
  • 申报结果： 符合发行条件，未构成法律障碍。
• 案例2 (B公司 - 商号/商标与著作权纠纷)：
  • 基本情形：
    1. 作为诉方发起大量商标/商号侵权诉讼；
    2. 面临著作权侵权诉讼（艾可**），涉诉金额不高于100万元。
  • 应对策略：
    1. 强调索赔金额小；
    2. 影响有限（销售占比低）；
    3. 未计提预计负债，明细权责清晰；
  • 申报结果： 符合发行条件，未构成法律障碍。

总结

• 根据案例和法规，带未决知识产权诉讼申报是可行的。
• 成功关键点：
  1. 做细诉讼过程信息披露，特别是对经营活动的实际影响分析。
  2. 获取权威法律意见，论证其不构成实质性障碍。
  3. 动态更新庭审信息，应对己方不利因素，降低诉讼对公司形象和盈利能力的潜在损害。
  4. 合法合规化解风险，尽可能保留主营业务持续性。