2023-05-30-久谦中台-ChatGPT-AIGC+重磅上市公司和行业专家访谈合集_68页_949kb

ChatGPT 报告内容总结

ChatGPT 发展前景

• 行业成长期：AI行业尚处于成长期，目前A股投资以主题投资为主，但未来将逐步进入价值投资阶段。
• 四类角色：
  • 基础设施层（云计算、算力芯片）
  • 大模型层（百度、OpenAI、腾讯）
  • 中间层（垂直领域小模型）
  • 应用层（游戏、搜索引擎等）
• 与新能源类比：行业尚处于早期阶段，未来3-5年将经历泡沫期和成熟期。
• 投资机会：
  • 数字经济方向（云计算、网络安全、数字产业化）
  • 5G 应用（自动驾驶、工业互联网等）

ChatGPT 对国内产业的影响

• 核心技术差距：国内企业在算力、模型训练技术积累和生态体系上落后OpenAI半年至2年。
• 应用场景：
  • 工具软件：如办公软件集成ChatGPT，提高效率。
  • 搜索引擎：提升信息获取效率。
  • 内容生成：AIGC在新闻、教育、影视等领域应用。
• 产业变革：
  • 数字化转型：数据要素作为生产核心，AI作为新生产力工具。
  • 双向奔赴：数字化不仅限于科技公司，传统企业需结合AI实现价值。

ChatGPT 发展路径和竞争力

• 技术迭代路径：
  • 从单一模型（GPT-3）到人类反馈强化学习（ChatGPT）。
  • 多模态支持（GPT-4预计支持文本、语音、图片等）。
• 竞争力来源：
  • OpenAI：用户反馈机制、生态整合能力强。
  • 国内厂商：如百度、科大讯飞，优势在于中文语境和应用场景落地。

ChatGPT 技术壁垒和国产替代

• 技术瓶颈：
  • 算力需求：ChatGPT-3训练成本约400万美元，国内受限于芯片制裁（如英伟达A100限制）。
  • 模型优化：需引入人类反馈机制进行模型训练。
• 国产替代机会：
  • 采用国产GPU（如寒武纪）与分布式CPU组合。
  • 推动中文语料和知识库本地化，减少对OpenAI的依赖。
• 国产厂商进展：
  • 百度文心大模型：参数规模达2600亿，接近GPT-3。
  • 国内算力基础设施（如浪潮信息）在AI服务器领域占据优势。

投资人谈 ChatGPT

• 主题投资阶段：AI在A股仍处于主题投资阶段，估值基于想象力而非盈利能力。
• 投资主线：
  • 算力层：GPU、服务器、IDC服务商（如浪潮）。
  • 应用层：科大讯飞、汉王科技、同花顺等。
  • 内容生成工具：如金山办公、中文在线。
• 投资风险：
  • 技术迭代不及预期。
  • 市场过度炒作导致估值泡沫。

ChatGPT 算力需求测算

• 预训练算力：ChatGPT-3训练算力需3,640 PF-days，云端部署需要4,874.4 PF-days。
• 成本估算：
  • 单次训练成本约460万美元。
  • 日常运营成本：每月约616万美元。
• 算力需求趋势：模型迭代呈几何级数增长，未来5年算力消耗将指数型增长。

ChatGPT 开启 AI 新纪元

• 技术里程碑：
  • 语言交互：首次实现接近人类自然语言理解能力。
  • 商业模式革新：底层模型开放性SAAS服务化。
• 应用场景扩展：
  • 内容生成：如AIGC为数字人主播、短视频创作提供支撑。
  • 智能工具普及：办公、教育、客服等垂直场景。

ChatGPT 引起 AI 新一轮投资周期

• 资本投入趋势：
  • 大模型研发：巨头如微软、OpenAI大规模投入。
  • 应用端商业化落地加速：如金山办公与自然语言交互系统集成。
• 产业机会：
  • 算力层：投资GPU、服务器等底层设施。
  • 工具层：AI驱动的专业化垂类模型。
  • 应用层：结合ChatGPT的智能机器人、搜索引擎、游戏方向。

其他纪要核心观点总结

汤姆猫访谈纪要

• 与 ChatGPT 合作，打造智能语音及交互产品。
• 全球游戏 MAU 超过 4 亿，虚拟宠物与跑酷游戏占据市场优势。
• 在线娱乐与本地线下业态结合：乐园、衍生品销售。
• AI 技术落地：语音交互与个性化聊天机器人设计。

微软加速 ChatGPT 落地

• 四款融合应用：
  • Teams 智能回顾：自动生成会议纪要。
  • Bing 搜索：引入 ChatGPT 提升信息交互体验。
  • Edge 浏览器：新增聊天与写作功能。
• 商业化方向：
  • API 接入费用收据（6 美元/月订阅）。
  • 商业合作推广，如市场营销邮件自动生成。

小冰访谈纪要

• 大模型是未来主流方向，但成本高（每次交互约 1 毛钱）。
• 推动垂直领域 AIGC 应用（如 NETFLIX 动画短片生成）。
• 强调算力扩展很重要，“大力出奇迹”。

中文在线访谈纪要

• AIGC 改变内容创作模式，大幅降低成本。
• 在线文学创作平台：整合 AI 续写、改写辅助功能。
• 海外 AIGC 应用：Chapter 连载平台国际化拓展。

数码视讯访谈纪要

• 视频 AI 处理：从内容识别到智能创作。
• AIGC 视频应用：正在与腾讯合作推进短视频高效生产。
• 应用领域扩展：影视剧剪辑、词条页生成、广告素材生产。
• 核心优势：视频内容积累和技术研发投入（每年超 20% 研发费用）。

汉王科技访谈纪要

• 文本处理技术：OCR、NLP、RPA 在司法、金融等领域应用。
• AIGC 方向：辅助撰写能力已在金融文献和教育领域应用。
• 其他布局：数字绘画软硬件、数字笔芯片系统。
• 未来重点：降本增效，技术落地。

科大讯飞值得关注的 AI 应用方向

• 智慧教育：学习机、个性化手册、听说考试。
• 智能汽车：座舱语音交互、智能驾驶辅助。
• 智慧医疗：AI 辅诊、用药审核、图像分析。
• 运营型业务高速增长：2023 年净利润预计同比增速超 30%。

同花顺 AI 应用方向

• AI 技术布局：
  • 多模态技术（语音、图像、文字）。
  • 开放平台连接企业和个人用户。
• 金融领域应用：
  • 智能客服机器人。
  • 投资策略分析与报表生成。
  • AIGC 生成风险监控舆情报告。
• 商业化路径：
  • 注册用户超过 6亿，月活用户 2000万。
  • AI 定价明确，向企业客户提供调用服务。