20260416-国信证券-汽车智能化月报系列（三十四）_特斯拉AI5芯片流片成功_小鹏GX搭载L4原生架构开启预售_58页_17mb

汽车智能化月报系列（三十四）总结

核心内容概述

本报告总结了2026年1月中国汽车智能化行业的重点新闻与核心数据，涵盖智能驾驶、智能座舱、智能网联等关键领域，同时提供投资建议与风险提示。

主要观点

1. 智能驾驶进展

• 特斯拉：AI5芯片流片成功，FSD v14.3测试版推送，显著提升黄灯识别与自动泊车功能，但导航与路径规划仍有待优化。
• 小鹏汽车：推出小鹏GX，采用L4原生架构，搭载第二代VLA模型，实现多模态融合与高精度感知，成为首款全尺寸L4级SUV。
• 理想汽车：发布MindVLA-o1，实现3D空间理解、多模态推理与闭环强化学习，提升自动驾驶系统的智能性与安全性。
• 华为乾崑：推出全球最高线束规格的896线图像级激光雷达，搭载于尊界S800与问界M9，实现高精度感知。
• 小马智行：在克罗地亚启动欧洲首个商业化Robotaxi服务，推动L4级自动驾驶落地。
• 文远知行：在新加坡榜鹅地区启动自动驾驶出行服务，实现安全行驶超3万公里。
• 希迪智驾：与宇通合作推出无人矿卡，获近亿元订单，实现矿山场景的全自动化作业。
• 九识智能：发布全球首套L4级井下无人运输装置，实现矿山无人化运输突破。
• 速腾聚创：全固态数字化激光雷达E平台累计交付超30万台，成为行业交付量最高的产品。
• 禾赛科技：与追觅科技签署全球独供激光雷达大单，推动激光雷达在消费级机器人中的应用。
• 图达通：激光雷达累计交付量突破100万台，展现强大研发实力。
• 地平线：发布中国首个舱驾融合智能体芯片方案，实现单车硬件成本优化。

2. 智能座舱发展

• 大屏化、HUD、座舱域控制器等产品渗透率持续提升。
• 2026年1月，10寸以上中控屏渗透率87.7%，HUD渗透率27.9%，座舱域控制器渗透率50.5%。
• 东风天元智舱Plus平台搭载黑芝麻智能武当C1296芯片，实现舱驾一体量产。

3. 智能网联进展

• OTA渗透率78.1%，T-BOX渗透率68.8%，同比分别提升4%与7%。
• 智能网联技术在提升用户体验与车辆智能化水平方面发挥重要作用。

关键信息

传感器与域控制器渗透率

• 前视摄像头：2026年1月渗透率70.74%，800万像素摄像头占比41.95%，同比+22.8pct，环比-8.0pct。
• 前向毫米波雷达：渗透率62.0%，同比+10.0pct，环比+1.0pct。
• 激光雷达：渗透率15.7%，同比+9.5pct，环比-2.8pct。
• 驾驶域控制器：2026年1月渗透率31.5%，同比+14.6pct，环比-8.4pct。

智能驾驶功能渗透率

• L2级以上：2026年1月渗透率29.7%，同比+14.5pct，环比-9.0pct。
• 高速NOA：渗透率31.2%，同比+16.0pct，环比-9.0pct。
• 城区NOA：渗透率17.6%，同比+9.0pct，环比-5.0pct。

企业投资建议

• 整车推荐：小鹏汽车、江淮汽车、吉利汽车。
• L4推荐：小马智行、文远知行、希迪智驾。
• 零部件推荐：
  • 数据获取：速腾聚创、禾赛科技。
  • 数据传输：沪光股份。
  • 数据处理：地平线机器人-W、黑芝麻智能、科博达、华阳集团、均胜电子。
  • 数据应用：星宇股份、华阳集团、伯特利。

风险提示

• 汽车智能驾驶渗透速度不及预期。
• 乘用车销量不及预期。

重点公司盈利预测及投资评级

行业趋势

• 视觉感知：成为智能驾驶核心，800万像素摄像头渗透率持续提升。
• 域控制器：算力需求提升，英伟达仍为市场主要供应商。
• 激光雷达：作为高精度感知设备，渗透率逐步提升，但成本仍较高。
• 智能网联：OTA与T-BOX技术成熟，推动车辆远程更新与数据交互能力提升。
• 智能座舱：大屏化、HUD等交互设备渗透率提升，用户体验持续优化。

未来展望

• 技术融合：自动驾驶与智能座舱、智能网联技术进一步融合，提升整体智能化水平。
• 成本下降：随着技术成熟，传感器与域控制器成本有望降低，推动L4级自动驾驶普及。
• 全球化布局：多家企业加速布局海外市场，提升国际竞争力。

图表目录

• 图1：特斯拉分批次为车主推送2024.45.32.12软件更新
• 图2：特斯拉FSD累计行驶里程突破70亿英里
• 图3：蔚来自研5nm高阶智驾芯片神玑NX9031核心参数
• 图4：蔚来自研5nm高阶智驾芯片神玑NX9031
• 图5：小鹏第二代VLA采用超密视觉思维链
• 图6：小鹏世界模型框架图
• 图7：理想汽车MindVLA-o1
• 图8：理想汽车MindVLA-o1
• 图9：鸿蒙智行量产896线图像级激光雷达
• 图10：鸿蒙智行量产896线图像级激光雷达
• 图11：2022年1月-2026年1月乘用车前视摄像头渗透率
• 图12：2022年1月-2026年1月乘用车前视摄像头分像素上险量占比
• 图13：2022年1月-2026年1月乘用车自动驾驶控制器渗透率
• 图14：2022年1月-2026年1月乘用车自动驾驶域控制器分芯片方案上险量占比
• 图15：从数据流的角度看未来汽车核心要素
• 图16：2022年1月-2026年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率
• 图17：2022年1月-2026年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）
• 图18：2022年1月-2026年1月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）

表格目录

• 表1：特斯拉FSD正式发布后历史价格及功能梳理
• 表2：特斯拉和国内新势力等车企摄像头数量增加
• 表3：2025年1月-2026年1月乘用车行业和代表性车企智能驾驶L1、L2级以上渗透率及同环比情况
• 表4：2024年1-12月乘用车行业和代表性车企智能驾驶L1、L2级以上渗透率及同环比情况
• 表5：2023年1-12月乘用车行业和代表性车企智能驾驶L1、L2级以上渗透率及同环比情况
• 表6：乘用车不同自动驾驶等级所需要的传感器配置
• 表7：2025年1月-2026年1月乘用车不同自动驾驶等级功能渗透率及同比情况
• 表8：2024年1-12月乘用车不同自动驾驶等级功能渗透率及同比情况
• 表9：2023年1-12月乘用车不同自动驾驶等级功能渗透率及同比情况
• 表10：2025年1月-2026年1月乘用车传感器渗透率及同环比情况
• 表11：2024年1-12月乘用车传感器渗透率及同环比情况
• 表12：2023年1-12月乘用车传感器渗透率及同环比情况
• 表13：2025年1月-2026年1月乘用车智能座舱产品渗透率及同环比情况
• 表14：2024年1-12月乘用车智能座舱产品渗透率及同环比情况
• 表15：2023年1-12月乘用车智能座舱产品渗透率及同环比情况
• 表16：2025年1月-2026年1月乘用车智能网联产品渗透率及同环比情况
• 表17：2024年1-12月乘用车智能网联产品渗透率及同环比情况
• 表18：2023年1-12月乘用车智能网联产品渗透率及同环比情况
• 表19：重点公司盈利预测及估值

总结

2026年1月，中国汽车智能化行业呈现快速发展态势，智能驾驶、智能座舱与智能网联技术不断成熟，推动行业向更高级别自动驾驶与更丰富的用户交互体验演进。特斯拉、小鹏、理想等企业持续推出新技术与新产品，提升市场竞争力。同时，激光雷达、域控制器等关键零部件的渗透率提升，为行业带来新的增长点。未来，随着技术迭代与成本下降，L4级自动驾驶与全场景智能化应用有望加速落地。