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春运数据解码：自驾主导、新能源替代与航煤机遇总结

核心内容

2026年春运期间，全社会跨区域人员流动量达94.06亿人次，同比增长4.20%，标志着春运客流已迈入常态化增长新阶段。春运期间的出行结构呈现明显变化，公路（非营运车辆）成为主导方式，占比从2019年的65%跃升至83%，而铁路、民航等传统运输方式则表现出不同的增长态势。

主要观点

春运出行结构变化

• 公路非营运车辆：占比达83%，成为春运出行的绝对主力，但其增长核心转向新能源汽车。
• 铁路：运力稳定释放，同比微增4.87%，但仍未恢复至2019年水平。
• 民航：增长最快，同比增速达15.27%，虽未恢复至2019年水平，但需求反弹动能强劲。
• 新能源汽车替代：2025年12月新能源汽车保有量占比达12%，对传统燃油车出行形成显著冲击。

消费场景变化

• 汽油消费：表面增长受私家车出行支撑，但实际增长动能减弱，因新能源车占比提升。
• 航煤消费：随着民航需求复苏，成为成品油市场中最具弹性的增长板块，尤其是国际航线放开后，跨境出行需求释放带来增长机遇。

关键信息

春运节奏与消费高峰

• 节前返乡高峰：腊月廿五前后为返乡最高峰，对应私家车自驾返乡与长途客运集中出行，直接驱动汽油消费进入节前高峰。
• 节后返工高峰：正月初六前后为返工最高峰，对应自驾返工、城际通勤与民航商务出行需求，推动汽油与航煤消费同步抬升。

区域迁徙与油品消费特征

• 经济强省（如北京、上海、广州）：节后返工客流核心流入地，迁徙峰值集中在正月初六至正月初八，油品消费呈现“航煤+汽油”双驱动特征。
• 劳务输出型省份（如河南、安徽、湖南、江西）：节前返乡客流核心流出地，迁徙峰值集中在腊月廿五至廿八，汽油消费为核心支撑。
• 区域中心型省份（如四川、山东、湖北）：兼具劳务输出与本地就业双重属性，油品消费结构多元，汽油与柴油需求均较为稳定。

结构分化与市场机遇

成品油消费结构分化

• 总量层面：春运客流增长常态化，但汽油消费增长动能受新能源替代压制。
• 结构层面：民航客流强劲复苏，航煤消费成为新增长极，国际航线修复存在短期波动，但中长期增长潜力大。

市场策略建议

• 炼厂与销售端：需主动适应“客流增长≠汽油消费增长”的新常态，关注航煤消费增长弹性。
• 区域策略：经济强省应关注航煤消费，劳务输出型省份应重视节前汽油消费，区域中心型省份则具备多元消费优势。

前瞻展望

• 短期：汽油消费仍将受益于自驾出行的阶段性峰值，但新能源替代效应逐步显现。
• 中长期：航煤消费增长弹性显著，跨境出行需求释放将成为市场核心看点。
• 地缘因素：中东地缘冲突对国际航线修复形成压制，但预计未来3年国际航班量将逐步恢复至2019年水平。

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