20211015-川财证券-科技制造行业先进制造行业周报_国内首批进口氢车140辆丰田Mirai通关入境_12页_855kb

国内首批进口氢车140辆丰田Mirai通关入境 - 详细总结

核心内容

本报告是川财证券研究所发布的科技制造行业周报，主要聚焦于机械行业及新能源、半导体等先进制造领域。报告分析了2021年10月第三周A股市场表现，指出市场整体微幅波动，机械行业表现尚可。同时，报告强调了国产化替代和新能源技术（如氢能）的发展趋势，并重点分析了特斯拉扩大LFP电池装车及国内首批进口氢车通关入境等重大行业动态。

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主要观点

1. 市场表现

• 整体市场：本周上证指数上涨0.29%，沪深300上涨0.56%，创业板综上涨0.51%，中证1000上涨1.20%。
• 机械行业：Wind三级行业指数机械行业上涨0.89%，涨幅排名24/62，跑赢上证综指0.60个百分点。
• 板块表现：化工、家用电器、电气设备、非银金融和农林牧渔板块走强；食品饮料、生物医药和休闲服务板块走弱。
• 概念板块：磷化工、鸡产业、磷酸铁锂电池表现较好；CRO、航空运输、光模块、煤炭开采、免税店领跌。
• 个股表现：周涨幅前五的个股为新元科技（+51.44%）、软控股份（+33.82%）、恒润股份（+28.54%）、大金重工（+27.35%）、东华测试（+25.38%）；跌幅前五的个股为爱司凯（-14.82%）、安控科技（-12.19%）、德固特（-10.11%）、星徽股份（-10.10%）、克来机电（-10.09%）。

2. 行业动态

• 特斯拉扩大LFP装车：特斯拉宣布将所有标准续航版电动车改用磷酸铁锂电池，预计2021年全球交付量将同比增长超50%，至75万辆。LFP电池成本低、寿命长、安全性高，未来装机量有望持续增长。
• 国内首批进口氢车通关：140辆丰田Mirai氢燃料电池汽车在大连大窑湾通关入境，将用于2022年北京冬奥会相关工作。第二代Mirai续航里程达850km，氢气搭载量扩大20%，并创造了氢燃料电池汽车续航里程的吉尼斯世界纪录。

3. 投资逻辑

• 传统制造：关注油气设备及服务、LNG行业的周期轮动，以及氢能源事件对相关板块的催化作用。
• 全球领导者：聚焦具备竞争优势的行业领先企业，如杰瑞股份、中海油服、三一重工、徐工机械等。
• 国产化替代：强调关键和中高端通用机电基础设备及零部件的国产化，相关标的包括恒立液压、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、应流股份、川润股份等。
• 新兴制造：关注半导体设备和新能源设备行业，相关标的包括上海电气、日机密封、晶盛机电、捷佳伟创、先导智能、北方华创、中微公司等。
• 物联网与航空装备：物联网行业处于基础设施构建的第一阶段，建议关注传感器、MCU、NB-IoT、5G无线设备、终端应用及e-SIM等；航空装备制造行业建议关注主机厂及核心系统供应商，如中直股份、中航沈飞、中航电子、光威复材等。

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关键信息

• 氢能源进展：140辆丰田Mirai氢燃料电池汽车通关入境，用于2022年北京冬奥会，标志着国内氢能源产业开始进入实际应用阶段。
• LFP电池趋势：特斯拉全面转向LFP电池，预计2025年将带动超139.22GWh磷酸铁锂电池需求，推动行业增长。
• 市场策略：建议投资者关注基本面良好、超跌反弹的个股，同时以防守策略为主，避免高估值板块业绩不及预期带来的风险。
• 政策导向：强调国产化替代和自主可控的投资逻辑，尤其关注科技和先进制造领域。
• 风险提示：包括产业政策执行低于预期、成本向下游转移不足、市场风格变化影响估值中枢、经济增速放缓等。

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重点配置标的

项目	标的
传统制造	杰瑞股份、中海油服、深冷股份、三一重工、徐工机械、杭氧股份、郑煤机、浙江鼎力、恒立液压
国产化替代	恒立液压、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、应流股份、利君股份、川润股份、中航电测、中海油服、深冷股份、厚普股份、沪电股份、兴森科技
新兴制造	上海电气、日机密封、晶盛机电、捷佳伟创、先导智能、北方华创、中微公司
物联网	士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技
航空装备制造	中直股份、中航沈飞、中航电子、光威复材

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总结

本周A股市场整体微幅上涨，机械行业表现稳健。特斯拉全面转向LFP电池，推动新能源行业进一步发展，而国内首批进口氢车通关，标志着氢能技术在国内的应用开始落地。报告指出，2021年3季度中国经济恢复放缓，出口型制造业表现尚可，但需关注高估值板块的回调风险。建议投资者关注国产化替代、新能源设备及物联网等具备长期增长潜力的行业，同时以防守策略应对市场波动。