20230513-国联证券-电力设备与新能源行业5月周报_110kV国产聚丙烯电缆首次挂网_新疆推进共享储能_18页_600kb

行业数据与市场表现

截至5月12日收盘，电力设备及新能源板块周涨跌幅达+0.42%，行业PE为23.86倍，处于相对低估区间。锂电池(+40.9%)、风电(+40.5%)、核电(+13.1%)表现优异，而储能(-27.1%)、太阳能(-27.2%)跌幅居前。

投资策略与重点推荐

• 新能源车
  5月销量保持高速增长，政策加速电动化替换，推荐比亚迪、吉利汽车、长安汽车等。
• 锂电
  动力电池装车量同比升410%，碳酸锂价格持续上涨，推荐宁德时代、锂盐龙头及电池回收企业。
• 光伏
  硅料价格下行，组件成本优势显现，推荐隆基绿能、天合光能等头部企业。
• 风电
  预计全年装机量达75GW，Q2交付量提升，推荐叶片、塔架及大型主轴企业。
• 电网设备
  110kV聚丙烯电缆成功挂网，推荐万马股份等材料供应商。
• 储能
  新疆政策扶持共享储能，推荐阳光电源等系统集成商。
• 绿电
  水电、绿电交易增长空间大，推荐三峡能源等绿电运营商及火电盈利修复标的华能国际等。

行业动态

• 110kV聚丙烯电缆工业化应用首次成功。
• 新疆出台共享储能政策，租赁模式获支持。
• 全球新能源汽车下乡政策逐步落地，需求潜力释放中。