碳酸锂市场分析总结
核心内容
本报告分析了2024年5月27日碳酸锂市场的基本面、宏观及行业动态，并给出了当前市场趋势及投资建议。整体来看，碳酸锂市场处于区间震荡状态，价格受供需关系及拍卖价格影响较大。
基本面跟踪
期货价格与成交量
| 合约 |
收盘价（元/吨） |
成交量变化 |
| 2407合约 |
107,600 |
+119,418 |
| 2411合约 |
110,450 |
+12,177 |
持仓量变化
| 合约 |
持仓量变化 |
| 2407合约 |
-4,383 |
| 2411合约 |
+2,543 |
现货价格
| 产品 |
现货价格（元/吨） |
价格变化 |
| 电池级碳酸锂 |
106,500 |
与前日持平 |
| 工业级碳酸锂 |
102,200 |
与前日持平 |
| 现货-CIF |
4,884 |
-56 |
期货与现货价差
| 产品 |
价差（元/吨） |
| 2407合约 |
-1,100 |
| 2411合约 |
-3,950 |
| 2407-2411 |
-2,850 |
| 电碳-工碳 |
4,300 |
产业链相关数据
原料价格
| 原料 |
价格（元/吨） |
价格变化 |
| 锂辉石精矿（6%，CIF中国） |
1,175 |
-10 |
| 锂云母（2.0%-2.5%） |
2,265 |
0 |
锂盐价格
| 产品 |
价格（元/吨） |
价格变化 |
| 电池级碳酸锂 |
106,500 |
0 |
| 工业级碳酸锂 |
102,200 |
0 |
| 电池级氢氧化锂（微粉） |
102,150 |
-500 |
| 电池级氢氧化锂（CIF） |
13,950 |
0 |
消费端价格
| 产品 |
价格（元/吨） |
价格变化 |
| 磷酸铁锂（动力型） |
42,490 |
0 |
| 磷酸铁锂（中高端储能型） |
41,090 |
0 |
| 磷酸铁锂（低端储能型） |
37,790 |
0 |
| 三元材料523（多晶/消费型） |
120,200 |
0 |
| 三元材料622（多晶/消费型） |
128,050 |
0 |
| 三元材料811（多晶/动力型） |
161,450 |
0 |
| 六氟磷酸锂 |
69,000 |
0 |
| 电解液（三元动力用） |
27,850 |
0 |
| 电解液（磷酸铁锂用） |
22,000 |
0 |
宏观及行业新闻
-
SQM第一季度业绩：
- 总收入为10.845亿美元，同比下降约52.1%。
- 净亏损8.695亿美元，去年同期净收入为7.499亿美元。
- 锂产品平均销售价格下降至每干吨12600美元，尽管销售量同比增长超30%，但效益被抵消。
- SQM预计2024年将生产约20万吨碳酸锂当量。
-
澳大利亚国家电池战略：
- 澳大利亚政府发布首份国家电池战略，计划投入大量资金推动电池行业发展。
- 重点包括能源存储系统、电池组件出口、电网连接电池及运输制造业电池。
-
AMG产能扩张：
- AMG位于巴西的锂精矿工厂扩建至13万吨，预计2024年第四季度满负荷运行。
- 德国氢氧化锂精炼厂正在进行2万吨产线调试，计划2024年第三季度发货。
趋势强度
- 碳酸锂趋势强度：0
- 趋势分类：中性
- 说明：趋势强度取值范围为【-2,2】，0表示市场趋势偏中性。
观点及建议
- 期货价格走势：碳酸锂期货价格止跌反弹，主力2407合约上涨2.28%，收于107600元/吨，减仓4383手。
- 现货市场：电池级碳酸锂价格与前日持平，均价收于106500元/吨。
- 基本面分析：
- 短期边际改善，因江西地区环保扰动导致部分企业减停产。
- 预计持续时间有限，后续国内锂盐厂高开工延续，SQM等海外企业上调销量预测。
- 市场展望：
- 供增需弱格局将固化，基本面偏弱。
- 价格预计维持区间震荡，上方空间有限。
- 建议关注宜春市矿业有限公司拍卖价格对盘面的引导作用。
风险提示
- 市场有风险，投资需谨慎。
- 投资者应自行判断，不应仅依赖本报告做出投资决策。
- 本报告不构成具体投资建议，仅作参考。
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