计算机行业大数据系列（二）：数据仓库深度分析，从Snowflake快速崛起深度解析数仓竞争要素-20230922-招商证券-39页_2mb

从 Snowflake 快速崛起深度解析数仓竞争要素

核心内容

数据仓库作为大数据分析的核心基础设施，将在数字经济发展中发挥关键作用。随着企业对数据价值挖掘需求的增长，数据仓库的重要性日益凸显，成为BI（商业智能）技术底座，支持数据分析和决策支持。本报告从技术架构、OLAP分类、数据模型、数仓架构演化、新一代云原生数仓发展等多方面对数仓进行了深度分析，并重点探讨了Snowflake快速崛起的核心竞争力。

主要观点

1. 数据仓库的发展背景

   • 数据仓库因数据分析需求而诞生，解决了传统OLTP数据库在数据孤岛、跨库操作、数据不完善等问题。
   • 数据仓库通过多源数据汇集和数据分层处理，实现业务与分析的分离，提升数据分析效率。

2. 数仓核心功能

   • 多源数据汇集：打破数据孤岛，实现集中存储，支持从不同数据源提取、清洗和加载数据。
   • 数据分层与解耦合：通过数据分层，实现结构清晰、减少重复计算、统一数据口径，提升数据管理效率。

3. 实时数仓需求增长

   • 实时分析需求快速增长，推动从离线数仓向实时数仓演进。
   • 实时数仓主要采用Lambda架构与Kappa架构，其中Kappa架构因流处理引擎的成熟而逐渐成为主流。

4. 数仓架构演进

   • 从Lambda架构向Kappa架构演进，简化计算流程，提高处理效率。
   • 从集中式部署向云原生架构发展，实现算储分离，提升资源使用效率和灵活性。

5. Snowflake的核心竞争力

   • 算储分离架构：实现资源的独立扩展，降低使用成本。
   • 多云支持：部署在AWS、Azure、Google Cloud三大公有云上，提供跨云数据整合支持。
   • 弹性计费模式：按需计费，支持预留资源，降低成本。
   • 第三方平台优势：作为中立平台，提供数据交易市场，增强平台变现能力。
   • 高性能与生态建设：通过性能优化和生态拓展，提升市场竞争力。

关键信息

• 全球数仓市场增长：根据Modor Intelligence，2023年全球数仓市场规模约为90.1亿美元，预计2028年将达到152.5亿美元，复合增长率11.10%。
• BI市场增长：Gartner预计全球现代BI及分析工具市场从2020年起以16%的CAGR增长至2026年的130亿美元。
• Snowflake的财务表现：根据Forrester调查，Snowflake在三年内为客户创造612%的ROI，且客户留存能力较强。
• 云厂商主导国内市场：华为、阿里等云厂商凭借在政企、互联网等领域的优势，占据主要市场份额。

市场格局

• 海外市场：Microsoft、Amazon、Google等云计算巨头凭借完善的云生态占据主导地位，Snowflake作为新兴厂商，凭借算储分离架构和多云支持快速崛起。
• 国内市场：云厂商在数据仓库市场占据主导，华为、阿里等企业凭借技术积累和行业影响力，推动市场增长。

风险提示

• 技术创新不及预期
• 数仓行业竞争加剧
• 大数据发展不及预期影响数仓行业发展
• 被数据库或数据湖替代的风险

未来发展方向

1. 数仓与BI融合：以数仓为核心，开发面向客户的BI应用，提升产品商业价值。
2. 数据交易市场：通过Snowflake Marketplace平台，整合数据提供商，拓展数据交易业务。
3. AIGC与AI大模型：利用数仓支持AI大模型的构建，提升数据处理与分析能力。

增长看点

• 数据量爆发：数据量的快速增长推动数仓需求提升。
• BI融合：数仓向BI应用拓展，提升平台价值。
• 数据交易：通过数据交易市场，增强平台变现能力。
• 与AI厂商合作：与微软、英伟达等合作，共同构建AI大模型解决方案。

行业规模

• 股票家数：274只
• 总市值：2761.3十亿元
• 流通市值：2264.6十亿元
• 行业占比：5.2%

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总结

数据仓库作为大数据分析的核心基础设施，正随着BI需求增长和数据量爆发而快速发展。Snowflake凭借算储分离架构、多云支持和弹性计费模式，快速抢占市场份额，成为数仓领域的领导者。其核心优势包括高性能、第三方平台中立性、生态建设等，为数仓行业的发展提供了新思路。未来，数仓将向BI应用融合和数据交易市场拓展，进一步提升其商业价值和市场竞争力。