2000年-世界发展银行全球_Ownership_versus_Environment___Disentangling_the_Sources_of_Public_Sector_Inefficiency_52页_2mb

总结：所有权与环境：区分公共部门低效的来源

核心内容

本研究探讨了公共部门低效的主要来源，是所有权问题（"ownership"）还是经营环境（如软预算约束或竞争壁垒）。作者Ann P. Bartel和Ann E. Harrison通过分析印度尼西亚制造业企业（1981-1995年）的绩效数据，尝试将这两个因素区分开来，并评估其对总要素生产率（TFP）的影响。

主要观点

• 所有权的影响：公共部门企业（PSEs）在相同竞争程度或软贷款条件下，其表现劣于私营部门企业。这表明所有权本身可能对低效有重要影响。
• 环境的影响：经营环境同样关键。只有那些从国家银行获得贷款或受到进口竞争保护的公共部门企业，其表现才比私营企业差。这表明软预算约束和竞争壁垒对公共部门效率有显著影响。
• 政策建议：消除软贷款可使印尼公共部门企业的总要素生产率提高6个百分点；同样的效果也可以通过提高进口渗透率15个百分点实现。

关键信息

1. 研究方法

• 作者采用生产函数框架，将所有权与环境因素嵌入其中，通过固定效应模型分析。
• 他们使用了印尼制造业企业1981-1995年的面板数据，涵盖了所有公共和私营企业。

2. 理论背景

• Shleifer和Vishny (1994) 的模型认为，政府官员与经理人之间的讨价还价会影响企业雇佣行为，进而影响生产率。如果政府继续控制雇佣决策，私有化未必带来效率提升。
• Ehrlich等 (1994) 的模型则认为，公共部门经理人更关注非利润目标，导致其投入较少时间于生产性投资，从而降低长期生产率增长。

3. 总要素生产率（TFP）的测量

• TFP被用作衡量企业相对绩效的标准。
• 作者通过引入软预算约束和所有权变量，对TFP增长进行分解，试图区分所有权与环境因素的影响。
• 他们假设“必要劳动力”和“超额劳动力”存在，并通过调整模型来估算超额劳动力对TFP的负面影响。

4. 软预算约束的分析

• 软预算约束是政府通过转移支付支持企业运营的一种机制，可能导致低效。
• 作者使用一个代理变量来衡量超额劳动力，即企业劳动支出偏离行业平均水平的程度。
• 通过方程（9）和（11）的结合，他们能够将软预算约束和所有权的影响纳入分析。

5. 所有权效应

• 公共所有权（PUB）会影响总要素生产率的水平和增长。
• 他们重新定义了方程（12），并将其转换为差分形式（方程13），以评估所有权对生产率增长的长期影响。
• 研究发现，所有权与时间的交互项系数为负，表明公共部门企业在长期中效率增长较慢，但所有权对效率水平的影响不显著。

6. 其他环境因素

• 竞争环境（如进口竞争和行业壁垒）是影响TFP增长的重要因素。
• 作者使用赫芬达尔指数作为竞争程度的代理变量，尽管该指标存在局限性，但便于跨行业和跨时间的比较。
• 由于公共部门企业通常位于受保护的行业，因此软预算约束可能是一个被忽略的变量，影响研究结果。

研究结论

• 公共部门低效既源于所有权问题，也源于其经营环境。
• 所有权与环境因素对效率的影响具有相似的权重，但两者的作用机制不同。
• 作者指出，这些结果并非由于私有化或软贷款的选择偏差，而是真实反映了所有权和环境对公共部门绩效的双重影响。

研究意义

• 研究强调了在制定政策时，不能仅依赖私有化来提高效率，还应考虑软预算约束和竞争环境的改善。
• 这为理解公共部门低效的根源提供了新的视角，有助于更精确地评估改革措施的有效性。