20260205-西南期货-重点品种资金流向表及基差数据表_4页_678kb

重点品种资金流向及基差数据总结（2026/2/5）

一、核心内容概述

本报告提供了西南期货在2026年2月5日的重点品种资金流向数据及主要商品基差数据，涵盖金融、农产品、有色金属、黑色及化工五大板块。资金流向反映了市场资金对各品种的净流入或净流出情况，而基差数据则展示了现货与期货价格之间的差异及变动趋势。

二、重点品种资金流向分析

1. 金融板块

• 国债：资金净流入显著，分别为3.66亿元（当日）、5.28亿元（5日）、11.19亿元（10日），显示市场对国债的持续关注。
• 股指：资金净流出，分别为-4.12亿元（当日）、-222.91亿元（5日）、25.57亿元（10日），5日资金流出量大幅增加，可能反映市场情绪偏弱。

2. 农产品板块

• 豆粕：资金净流入1.60亿元（当日），5日为-0.40亿元，10日为1.89亿元，资金流向波动较大。
• 棉花：资金净流入0.92亿元（当日），5日为-3.32亿元，10日为-6.26亿元，资金持续流出。
• 菜粕：资金净流入0.72亿元（当日），5日为1.02亿元，10日为0.84亿元，资金流入相对稳定。
• 鸡蛋：资金净流入0.12亿元（当日），5日为-0.54亿元，10日为-1.15亿元，资金流出明显。
• 玉米：资金净流出-0.33亿元（当日），5日为-4.35亿元，10日为-5.38亿元，资金持续流出。
• 白糖：资金净流出-0.05亿元（当日），5日为0.75亿元，10日为-0.74亿元，资金流向波动较大。
• 豆油：资金净流出-0.19亿元（当日），5日为-7.72亿元，10日为1.61亿元，资金流出后有所回流。
• 菜油：资金净流出-0.26亿元（当日），5日为0.01亿元，10日为1.34亿元，资金流向波动显著。
• 花生：资金净流出-0.32亿元（当日），5日为-1.11亿元，10日为0.16亿元，资金流出后略有回流。
• 生猪：资金净流出-1.48亿元（当日），5日为-1.70亿元，10日为-1.84亿元，资金持续流出。

3. 有色金属板块

• 铅：资金净流入0.13亿元（当日），5日为0.60亿元，10日为0.86亿元，资金流入趋势明显。
• 锌：资金净流出-0.99亿元（当日），5日为-7.92亿元，10日为-2.87亿元，资金持续流出。
• 镍：资金净流出-1.39亿元（当日），5日为-15.49亿元，10日为-13.57亿元，资金流出显著。
• 锡：资金净流出-3.09亿元（当日），5日为-20.22亿元，10日为-20.15亿元，资金流出量巨大。
• 铝：资金净流出-5.09亿元（当日），5日为-27.56亿元，10日为-8.42亿元，资金流出趋势明显。
• 黄金：资金净流出-17.93亿元（当日），5日为-164.34亿元，10日为-101.82亿元，资金流出显著。
• 铜：资金净流出-18.58亿元（当日），5日为-65.81亿元，10日为-20.43亿元，资金流出量大。

4. 黑色板块

• 螺纹钢：资金净流入0.72亿元（当日），5日为0.32亿元，10日为0.62亿元，资金流入相对稳定。
• 热轧卷板：资金净流入0.30亿元（当日），5日为-2.12亿元，10日为-0.57亿元，资金流出明显。
• 硅锰：资金净流入0.28亿元（当日），5日为0.94亿元，10日为-1.42亿元，资金流入后流出。
• 硅铁：资金净流入0.16亿元（当日），5日为1.48亿元，10日为-0.22亿元，资金流入后流出。
• 铁矿石：资金净流出-0.12亿元（当日），5日为-4.15亿元，10日为-4.19亿元，资金持续流出。
• 不锈钢：资金净流出-0.43亿元（当日），5日为-5.39亿元，10日为-6.86亿元，资金持续流出。
• 纯碱：资金净流出-0.67亿元（当日），5日为0.24亿元，10日为1.96亿元，资金流出后有所回流。
• 焦炭：资金净流出-1.23亿元（当日），5日为0.48亿元，10日为0.19亿元，资金流出后略有回流。
• 焦煤：资金净流出-3.24亿元（当日），5日为4.50亿元，10日为1.98亿元，资金流出后有所回流。
• 玻璃：资金净流出-2.19亿元（当日），5日为-2.00亿元，10日为-2.06亿元，资金持续流出。

5. 化工板块

• 甲醇：资金净流入0.69亿元（当日），5日为0.81亿元，10日为1.00亿元，资金流入趋势明显。
• 低硫燃料油：资金净流入0.16亿元（当日），5日为-0.62亿元，10日为-0.44亿元，资金流出后略有回流。
• 短纤：资金净流入0.12亿元（当日），5日为-0.40亿元，10日为-0.98亿元，资金流出明显。
• 燃料油：资金净流入0.10亿元（当日），5日为-2.70亿元，10日为1.34亿元，资金流出后有所回流。
• 20号胶：资金净流入0.04亿元（当日），5日为-1.67亿元，10日为-1.20亿元，资金流出显著。
• 乙二醇：资金净流入0.01亿元（当日），5日为0.52亿元，10日为1.38亿元，资金流入趋势明显。
• 尿素：资金净流出-0.03亿元（当日），5日为-0.75亿元，10日为-0.41亿元，资金持续流出。
• 沥青：资金净流出-0.09亿元（当日），5日为-2.81亿元，10日为-1.03亿元，资金流出显著。
• 苯乙烯：资金净流出-0.14亿元（当日），5日为-1.31亿元，10日为-1.16亿元，资金持续流出。
• 聚乙烯：资金净流出-0.28亿元（当日），5日为0.23亿元，10日为1.32亿元，资金流出后有所回流。
• PTA：资金净流出-0.29亿元（当日），5日为-6.35亿元，10日为-5.35亿元，资金持续流出。
• LPG：资金净流出-0.42亿元（当日），5日为-2.38亿元，10日为-0.71亿元，资金流出显著。
• 聚丙烯：资金净流出-0.68亿元（当日），5日为-1.73亿元，10日为2.01亿元，资金流出后有所回流。
• PVC：资金净流出-0.76亿元（当日），5日为3.16亿元，10日为3.20亿元，资金流出后有所回流。
• 天然橡胶：资金净流出-1.56亿元（当日），5日为-7.67亿元，10日为-2.91亿元，资金持续流出。
• 原油：资金净流出-2.14亿元（当日），5日为-12.45亿元，10日为1.60亿元，资金流出后有所回流。

三、基差数据分析

1. 基差变动趋势

• 豆一：现货折盘面为4100，主力基差为-282，贴水幅度为-6.88%，基差变动为0。
• 豆油：现货折盘面为8470，主力基差为366，贴水幅度为4.32%，基差变动为0。
• 豆粕：现货折盘面为3100，主力基差为369，贴水幅度为11.90%，基差变动为-8。
• 菜油：现货折盘面为9940，主力基差为796，贴水幅度为8.01%，基差变动为-1。
• 菜粕：现货折盘面为2380，主力基差为142，贴水幅度为5.97%，基差变动为9。
• 棕榈油：现货折盘面为9180，主力基差为138，贴水幅度为1.50%，基差变动为96。
• 玉米：现货折盘面为2350，主力基差为86，贴水幅度为3.66%，基差变动为-1。
• 玉米淀粉：现货折盘面为2680，主力基差为163，贴水幅度为6.08%，基差变动为-7。
• 鸡蛋：现货折盘面为3667，主力基差为776，贴水幅度为21.15%，基差变动为54。
• 生猪：现货折盘面为12710，主力基差为1025，贴水幅度为8.06%，基差变动为310。
• 白糖：现货折盘面为5295，主力基差为71，贴水幅度为1.34%，基差变动为-4。
• 棉花：现货折盘面为15750，主力基差为1140，贴水幅度为7.24%，基差变动为70。
• 沪铜：现货折盘面为101130，主力基差为150，贴水幅度为0.15%，基差变动为460。
• 沪铝：现货折盘面为23350，主力基差为-35，贴水幅度为-0.15%，基差变动为150。
• 沪锌：现货折盘面为24630，主力基差为235，贴水幅度为0.95%，基差变动为180。
• 沪锡：现货折盘面为375750，主力基差为10610，贴水幅度为2.82%，基差变动为7440。
• 沪镍：现货折盘面为139300，主力基差为4870，贴水幅度为3.50%，基差变动为250。
• 螺纹钢：现货折盘面为3200，主力基差为99，贴水幅度为3.09%，基差变动为9。
• 铁矿石：现货折盘面为843，主力基差为74，贴水幅度为8.81%，基差变动为-1。
• 焦炭：现货折盘面为1634，主力基差为-104，贴水幅度为-6.34%，基差变动为32。
• 焦煤：现货折盘面为1134，主力基差为-38，贴水幅度为-3.39%，基差变动为37。
• 聚乙烯：现货折盘面为6757，主力基差为-20，贴水幅度为-0.30%，基差变动为119。
• 甲醇：现货折盘面为2205，主力基差为-20，贴水幅度为-0.91%，基差变动为9。
• 聚丙烯：现货折盘面为6657，主力基差为-19，贴水幅度为-0.29%，基差变动为92。
• 橡胶：现货折盘面为15180，主力基差为-995，贴水幅度为-6.55%，基差变动为90。
• PTA：现货折盘面为5115，主力基差为-29，贴水幅度为-0.57%，基差变动为39。
• 尿素：现货折盘面为1780，主力基差为2，贴水幅度为0.11%，基差变动为19。
• PVC：现货折盘面为4848，主力基差为-204，贴水幅度为-4.21%，基差变动为63。
• 原油：现货折盘面为465，主力基差为2，贴水幅度为0.32%，基差变动为-1。
• 乙二醇：现货折盘面为3642，主力基差为-103，贴水幅度为-2.83%，基差变动为3。
• 玻璃：现货折盘面为1080，主力基差为-8，贴水幅度为-0.74%，基差变动为21。
• 纯碱：现货折盘面为1149，主力基差为-60，贴水幅度为-5.22%，基差变动为0。
• 短纤：现货折盘面为6555，主力基差为-9，贴水幅度为-0.14%，基差变动为-24。
• 苯乙烯：现货折盘面为7885，主力基差为196，贴水幅度为2.49%，基差变动为43。
• 瓶片：现货折盘面为6235，主力基差为121，贴水幅度为1.94%，基差变动为49。

四、主要观点

• 资金流向：国债资金流入显著，显示市场对国债的偏好；股指资金流出量巨大，尤其5日流出量异常，表明市场情绪偏弱。
• 基差表现：多数商品处于贴水状态，但部分品种如豆粕、菜粕、白糖、棉花等基差有所改善，可能反映现货价格上升或期货价格回调。
• 板块差异：金融板块资金流入相对稳定，而有色金属和黑色板块资金流出明显，化工板块资金流动较为复杂，部分品种回流迹象明显。

五、关键信息

• 资金流向：数据反映当日、5日及10日资金流动情况，有助于判断市场趋势。
• 基差数据：显示现货与期货价格差异，为投资者提供交易参考。
• 免责声明：数据和图表仅供学习和参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

六、结论

整体来看，市场资金流动呈现分化趋势，金融板块资金流入显著，而农产品、有色金属和黑色板块资金流出较多。基差数据表明，多数商品处于贴水状态，但部分品种如豆粕、白糖、棉花等基差有所改善，显示出一定的市场调整空间。投资者应结合市场动态及自身风险承受能力进行决策。