20230217-长江期货-期货市场交易指引_17页_524kb

期货市场交易指引总结

核心内容概述

本报告为2023年2月17日的期货市场交易指引，涵盖宏观金融、黑色建材、有色金属、能源化工、棉纺产业链及农业畜牧六大板块，对各品种的走势进行了分析，并提供了相应的投资建议。整体市场情绪偏谨慎，部分品种存在回调或震荡走势，建议投资者根据市场变化灵活操作。

---

主要观点

宏观金融

• 股指：整体走势偏弱，建议中性偏空操作。
• 美元指数：小幅上涨，对贵金属形成压制。
• 黄金：短期偏弱震荡，建议逢高沽空。
• 白银：同样偏弱震荡，建议逢高沽空。

黑色建材

• 螺纹钢：预计2月下旬库存将达峰值，建议在价格大幅回落时做多。
• 铁矿石：高位震荡，建议观望。
• 玻璃：供给端有冷修计划，建议在价格回落时做多。
• 硅铁：短期下跌空间有限，建议观望。
• 双焦：供需双增，建议中性观望。

有色金属

• 铜：经济修复预期差，建议逢高沽空。
• 铝：供应端受天气影响，建议区间操作（18000-19000元/吨）。
• 镍：成本支撑较强，建议区间操作（200000-230000元/吨）。
• 锡：供应端有回升预期，建议区间操作（200000-235000元/吨）。

能源化工

• 原油：短期高位震荡，建议灵活操作。
• PVC：下游需求恢复缓慢，建议逢高沽空。
• 橡胶：短期偏弱，建议空单持有。
• 尿素：农业需求支撑，建议区间操作。
• 甲醇：基本面变化不大，建议区间操作。

棉纺产业链

• 棉花棉纱：消费尚未启动，建议观望。
• 纸浆：短期横盘整理，建议观望。
• PTA：加工空间降至低点，建议逢低试多。

农业畜牧

• 豆粕：关注3-5正套及05合约反弹做空。
• 玉米：3-5反套逐步止盈，05等待回调试多。
• 鸡蛋：05多单继续持有，未持仓者可逢低买入。
• 苹果：短期高位震荡，建议产业客户逢高套保，投机客户观望。
• 生猪：逢低多，建议关注05、07合约及现货表现。

---

关键信息

• 宏观环境：美联储持续加息，美元指数走强，压制贵金属走势；全球通胀压力有所缓解，但市场对加息终点利率定价为5%。
• 黑色建材：螺纹钢与玻璃建议做多，铁矿石、硅铁、双焦建议观望。
• 有色金属：铜、白银、黄金建议逢高沽空；铝、镍、锡建议区间操作。
• 能源化工：原油建议灵活操作；PVC、橡胶偏空；尿素、甲醇建议区间操作。
• 棉纺产业链：棉花、棉纱、纸浆建议观望；PTA建议逢低试多。
• 农业畜牧：豆粕、玉米建议关注套利策略；鸡蛋建议逢低买入；苹果建议短期观望；生猪建议逢低多。

---

风险提示与免责声明

• 风险提示：市场存在不确定性，投资者需关注供需变化、政策影响、天气因素等。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，不承担任何法律责任。投资者应自行判断并承担操作风险。

---

投资咨询业务资格信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 业务资格号：鄂证监期货字[2014]1号
• 联系人：赵丹琪（Z0014940）
• 联系方式：
  • 电话：027-65261394
  • 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn
  • 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
  • 邮编：430071
  • 网址：http://www.cjfco.com.cn

---

全球主要市场表现

指标	最新价	涨跌幅
上证综指	3,249.03	-0.96%
深圳成指	11,907.40	-1.30%
沪深 300	4,093.49	-0.73%
上证 50	2,742.80	-0.35%
中证 500	6,289.48	-1.49%
日经指数	27,696.44	+0.71%
道琼指数	33,696.85	-1.26%
标普 500	4,090.41	-1.38%
纳斯达克	11,855.83	-1.78%
美元指数	104.0246	+0.16%
人民币	6.8516	+0.09%
纽约黄金	1,854.40	+0.43%
WTI 原油	78.49	-0.13%
LME 铜	9,055.00	+2.11%
LME 铝	2,418.00	+1.38%
LME 锌	3,037.50	+1.08%
LME 铅	2,057.00	+0.34%
LME 镍	26,625.00	+2.44%