> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国内与外盘期货及贵金属市场总结（7月31日） ## 一、核心内容概览 本文档汇总了国内与外盘期货市场、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键数据，涵盖黄金、白银、铂金、钯金等贵金属品种，以及相关金融指标的变化情况。数据反映了近期贵金属市场在多重宏观因素影响下的表现和趋势。 --- ## 二、国内期货市场表现 ### 1. 黄金 - **AU2610合约**：7月31日收盘价为 **888.30元/克**，较前一交易日上涨 **0.78%**（+6.90元/克）。 - **上金所黄金T+D**：现值为 **884.56元/克**，较前值上涨 **0.52%**（+4.55元/克）。 ### 2. 白银 - **AG2610合约**：7月31日收盘价为 **14264元/千克**，较前一交易日上涨 **1.65%**（+232元/千克）。 - **上金所白银T+D**：现值为 **14161元/千克**，较前值上涨 **1.27%**（+178元/千克）。 ### 3. 铂金 - **PT2610合约**：7月31日收盘价为 **400.00元/克**，较前一交易日上涨 **2.13%**（+8.35元/克）。 - **上金所铂金9995**：现值为 **409元/克**，较前值上涨 **2.95%**（+12元/克）。 ### 4. 钯金 - **PD2610合约**：7月31日收盘价为 **305.85元/克**，较前一交易日上涨 **2.96%**（+8.80元/克）。 - **上金所钯金**：现值为 **305.85元/克**，较前值上涨 **2.96%**（+8.80元/克）。 --- ## 三、外盘期货市场表现 ### 1. 黄金 - **COMEX黄金主力合约**：7月31日收盘价为 **4098.60美元/盎司**，较前一交易日下跌 **1.54%**（-64.20美元/盎司）。 ### 2. 白银 - **COMEX白银主力合约**：7月31日收盘价为 **57.78美元/盎司**，较前一交易日下跌 **2.51%**（-1.49美元/盎司）。 ### 3. 铂金 - **NYMEX铂金主力合约**：7月31日收盘价为 **1655.50美元/盎司**，较前一交易日下跌 **0.84%**（-14.00美元/盎司）。 ### 4. 钯金 - **NYMEX钯金主力合约**：7月31日收盘价为 **1278.00美元/盎司**，较前一交易日下跌 **3.29%**（-43.50美元/盎司）。 --- ## 四、现货价格 ### 1. 黄金 - **伦敦金**：现值为 **4041.18美元/盎司**，较前值下跌 **1.50%**（-61.54美元/盎司）。 ### 2. 白银 - **伦敦银**：现值为 **57.58美元/盎司**，较前值下跌 **2.40%**（-1.42美元/盎司）。 ### 3. 铂金 - **现货铂金**：现值为 **1626.00美元/盎司**，较前值上涨 **0.33%**（+5.40美元/盎司）。 ### 4. 钯金 - **现货钯金**：现值为 **1276.50美元/盎司**，较前值下跌 **0.57%**（-7.35美元/盎司）。 --- ## 五、基差情况 | 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | |------|------|------|------|----------------| | 黄金TD-沪金主力 | -3.74 | -1.39 | -2.35 | 82.30% | | 白银TD-沪银主力 | -103 | -49 | -54 | 83.10% | | 伦敦金-COMEX金 | -57.42 | -60.08 | +2.66 | 3.30% | | 伦敦银-COMEX银 | -0.20 | -0.27 | +0.07 | 40.90% | 基差整体偏弱，部分品种出现反弹迹象。 --- ## 六、比价分析 | 比价 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------|------|------|--------| | COMEX金/银 | 70.94 | 70.24 | +0.70 | +1.00% | | 上期所金/银 | 62.28 | 62.81 | -0.54 | -0.86% | | NYMEX铂/钯 | 1.30 | 1.26 | +0.03 | +2.54% | | 广期所铂/钯 | 1.31 | 1.32 | -0.01 | -0.81% | 黄金与白银比价略有上升，铂金与钯金比价小幅波动。 --- ## 七、利率与汇率 | 指标 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------|------|------|--------| | 10年期美债收益率 | 4.75 | 4.68 | +0.07 | +1.50% | | 2年期美债收益率 | 4.28 | 4.23 | +0.05 | +1.20% | | 10年期TIPS国债收益率 | 2.47 | 2.41 | +0.06 | +2.50% | | 美元指数 | 99.78 | 99.98 | -0.20 | -0.20% | | 离岸人民币汇率 | 6.7528 | 6.7478 | +0.0051 | +0.07% | 美元指数微跌，人民币汇率小幅上涨，美债收益率整体走高。 --- ## 八、库存与持仓 | 指标 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------|------|------|--------| | 上期所黄金库存 | 113622 | 113622 | 0 | 0.00% | | 上期所白银库存 | 1191372 | 1181187 | +10185 | +0.86% | | COMEX黄金库存 | 27037404 | 27037603 | -198 | 0.00% | | COMEX白银库存 | 332820998 | 332227809 | +593189 | +0.18% | | COMEX黄金注册仓单 | 14661926 | 14747682 | -85756 | -0.58% | | COMEX白银注册仓单 | 99720830 | 99220809 | +500021 | +0.50% | | SPRD黄金ETF持仓 | 1007 | 1008 | -0.86 | -0.08% | | SLV白银ETF持仓 | 15137 | 15047 | +89.97 | +0.60% | 黄金库存基本持平，白银库存小幅上升，ETF持仓变化不大。 --- ## 九、主要观点 1. **黄金**：受宏观利空压制，价格持续承压，短期或维持偏弱震荡，若跌破3950美元支撑位可能进一步下挫，反弹至4050-4100美元可尝试做空。 2. **白银**：价格波动较大，建议暂时观望，逢底做多金银比。 3. **铂金**：受需求改善提振，价格相对金银更强，可尝试逢高做空铂金比。 4. **钯金**：价格受能源价格波动影响，短期偏弱，但需关注燃油车需求变化。 --- ## 十、风险提示 - 美伊冲突可能进一步影响能源供应，加剧通胀风险。 - 美债实际利率走高对黄金形成压制。 - 流动性变化可能影响黄金ETF投资意愿。 - 实物消费淡季对金价形成压力。 --- **广发期货有限公司提醒：期市有风险，入市需谨慎！**