20240603-国泰期货-本周热点前瞻_5页_791kb

报告摘要

本周热点前瞻总结

1. 本周重点关注事件

6月3日：
- 9:45：Markit公布中国5月财新制造业PMI，预期为51.5，前值51.4。若PMI高于前值，轻度支持商品期货和股指期货上涨，抑制国债期货。
- 22:00：美国ISM制造业PMI，预期为49.7，前值49.2。若PMI高于前值，轻度支持有色金属期货，抑制黄金、白银。
6月5日：
- 09:45：Markit公布中国5月财新服务业PMI，预期52.6，若高于前值，轻度支持股指和商品期货，抑制国债期货。
- 20:15：美国5月ADP就业人数，预期新增175万人。若低于前值，支持黄金、白银，抑制有色金属、原油。
- 21:45：加拿大央行利率决议，预计隔夜贷款利率下调0.25个百分点至4.75%。
- 22:00：美国ISM非制造业PMI，若高于前值，抑制黄金上涨。
- 22:30：EIA原油库存变动，若库存继续下降，则支持原油及相关商品期货。
6月6日：
- 17:00：欧盟统计局公布欧元区4月零售销售，预期下滑0.2%。
- 20:15：欧洲央行利率决议，预计主要再融资利率下调0.25个百分点至4.25%，存款利率降至3.75%，边际贷款利率保持不变（4.75%）。
- 20:45：欧洲央行行长拉加德召开货币政策发布会。
- 若欧元区失业金人数高于前值，支持黄金、白银。
6月7日：
- 11:00：中国海关总署公布5月进出口数据（出口同比增长15%，进口增长84%）。
- 16:00：中国5月外汇储备（前值3.2万亿美元）。
- 17:00：欧盟统计局公布2024年第一季度欧元区GDP终值（预期增长0.3%）。
- 20:30：美国非农就业报告（预期新增18万人）；若数据高于前值，抑制黄金、白银，支持其他商品期货。

2. 市场影响总结

制造业及就业数据：美国ISM制造业PMI和ADP就业数据将对美联储政策及商品期货走势产生影响，尤其是非农数据是判断劳动力市场的关键信号。
服务业及综合指标：中国财新服务业PMI和综合PMI的走势，将影响国内外商品期货及股指期货的表现。
地缘及流动性：欧洲央行利率决议及其行长发布会涉及货币政策调整，可能对欧元、美元汇率及大宗商品价格产生连锁反应。
商品期货动向：原油库存变动、PMI纳差、非农数据直接关系到期货市场的多空博弈，尤其是能源、金属及农产品领域。
黄金与白银：近期数据如失业金需求、ADP就业、ISM制造业PMI等若低于预期，或者出现利好黄金的表现逻辑，将利好贵金属期货。而经济数据的超预期，往往推动非贵金属及相关商品期货上涨。