20140509-莫尼塔投资-新能源汽车_燃料电池汽车为时尚早_电动汽车是当下主流_16页_990kb

莫尼塔行业研究·装备制造总结

核心内容

本报告主要分析了新能源汽车的发展现状与前景，重点比较了不同类型的新能源汽车，包括燃料电池汽车、生物燃料汽车、天然气汽车、混合动力汽车和动力电池汽车。通过分析技术路线、成本、市场渗透率、政策支持和基础设施建设等方面，报告认为动力电池汽车是当前最为确定的发展方向，而燃料电池汽车和生物燃料汽车仍面临诸多挑战。

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主要观点

• 新能源汽车分类众多，处于并行发展阶段
  各类新能源汽车在不同市场因政策、补贴、能源成本、消费习惯等因素影响，尚未形成统一的主导方向。目前，汽柴油车仍是主流，各种新能源汽车仍需在技术、成本和市场接受度上进一步突破。

• 动力电池汽车是未来主流
  动力电池汽车具有成本低、环保性好、能源效率高、运行零排放等优势。电力来源多样，且输电网络成熟，充电基础设施建设相对容易。尽管电池成本和充电速度仍是问题，但随着技术进步和产量提升，这些问题有望逐步解决。

• 燃料电池汽车成本高，短期内难以普及
  虽然燃料电池汽车具有高能量转化效率和快速加注的优势，但其成本过高，主要受限于贵金属（如铂）的使用和氢气的存储与运输难题。目前，燃料电池主要用于固定设备和叉车，尚未具备大规模商用的条件。

• 生物燃料汽车受资源限制，环保效益有限
  生物乙醇等生物燃料虽能减少尾气污染，但其热值较低，且依赖于土地资源，难以大规模推广。此外，其温室气体排放仍较高，无法完全替代传统燃料。

• 天然气汽车是当前普及率最高的新能源汽车
  天然气汽车在全球范围内拥有1670万辆，主要以CNG形式存在，其成本较低、排放较少，但在能量密度和储运方面存在短板。部分国家（如伊朗、巴基斯坦）因资源丰富和政策支持而发展较快。

• 充电设备是电动汽车普及的关键
  充电设备的建设与运营是电动汽车发展过程中受益最大的行业。随着充电网络的扩展和用户数量的增加，充电服务将逐渐形成成熟的商业模式。

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关键信息

新能源汽车类型与特点

类型	主要优点	主要缺点
燃料电池汽车	零排放、加注快	成本高、储运难
生物燃料汽车	环保、部分国家经济性好	依赖土地资源、热值低
天然气汽车	成本低、排放少	能量密度低、储运不便
混合动力汽车	省油、排放低	系统复杂、售价高
动力电池汽车	零排放、能源效率高	成本高、充电速度慢

市场数据

• 全球新能源汽车保有量（按燃料分类）

  • 汽油/乙醇：3400万
  • 天然气：1780万
  • 石油气：1750万
  • 弱混合动力：700万
  • 纯乙醇：570万
  • 插电式混合动力：100万
  • 纯电动：20万
  • 氢燃料电池：<<1万

• 全球电动汽车渗透率

  • 电动汽车：不足0.1%
  • 天然气汽车：1.28%

• 美国电动汽车市场

  • 2013年销量：9.6万辆（同比增长80%）
  • 纯电动与插电混动销量比例：1:1
  • 充电设备数量：2013年底达19,000个（较2010年增长迅速）
  • 充电设备类型：家庭充电桩为主（占比80%以上）
  • 充电设备成本：慢充（120V）成本低，快充（480V）成本高

• 充电服务公司发展情况

  • ChargePoint：全球最大的充电网络，拥有超过16,500个充电点，覆盖美国、欧洲和中东，支持多种车型。
  • eVgo：由NRG创建的私营充电网络，提供多种充电套餐，服务个人和商业用户。
  • Car Charging Group：通过收购快速扩张，拥有5,200个慢充点和105个快充点。

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充电设备市场趋势

• 家庭充电桩为主：美国市场中，80%以上的充电发生在家庭中，且安装成本较低。
• 公共充电网络发展迅速：随着电动汽车销量增长，公共充电站数量大幅增加，有助于缓解用户的里程焦虑。
• 商业模式多样：充电服务公司通常与车企、政府、商场等合作，提供整套解决方案，并通过移动互联网平台优化用户体验。

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结论

动力电池汽车是当前新能源汽车中最确定的发展方向，具有技术成熟、成本可控、环保高效等优势。相比之下，燃料电池汽车和生物燃料汽车仍面临技术和资源瓶颈，天然气汽车虽普及率高，但存在能量密度和储运问题。充电设备的建设和运营将成为电动汽车普及过程中最具发展潜力的行业。