> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要涵盖**货币市场与流动性**、**股指行情综述**以及**升贴水情况**三部分，分别从利率、股市走势及期货市场升贴水角度，对当日金融市场的运行情况进行分析和总结。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 主要利率品种表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.4105 | -3.25 | | GC001 | 1.3800 | -3.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.1996 | +0.05 | | 5年期国债 | 1.3983 | +1.10 | | 10年期国债 | 1.6867 | +0.71 | | 10年期美债 | 4.6624 | +2.24 | ### 2. 回顾与分析 - 昨日央行以1.40%的中标利率开展2395亿元7天期逆回购操作，无逆回购到期，**单日净投放2395亿元**。 - 货币市场资金面紧张局面有所缓解，**DR001和DR007加权平均利率均降至1.41%以上**。 - 本周流动性扰动因素增多，包括**月末、MLF到期回笼及政府债缴款**，导致市场流动性面临一定压力。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4590.79 | +0.85 | | 上证50 | 2905.08 | +1.03 | | 中证500 | 7770.53 | +0.77 | | 中证1000 | 7544.67 | +0.23 | ### 2. 行业板块表现 - **涨幅居前**：钢铁、有色金属、房地产、非银金融、环保板块。 - **跌幅居前**：家用电器、综合、机械设备、传媒、石油石化板块。 ### 3. 期货合约成交量与持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 101175.00| +8.85 | 268516.00| -0.14 | | IH当月 | 49978.00 | +23.00 | 113400.00| +0.92 | | IC当月 | 159904.00| -6.32 | 290337.00| -0.41 | | IM当月 | 248358.00| -5.70 | 450846.00| -1.81 | ### 4. 回顾与分析 - A股市场整体**震荡上行**，主要指数集体收涨，**科创50和沪深300表现突出**。 - 全市场**成交额1.82万亿元**，较前日略有回落。 - 海外市场方面，**美国7月PCE数据基本符合预期**，核心PCE同比增长3.3%，消费支出停滞进一步**强化通胀缓和与加息预期降温**的逻辑。 - 尽管地缘政治缓和与油价下跌，但**美债收益率仍处于高位**，对全球风险资产估值形成持续压制。 - 综合来看，**股指短期承压局面预计仍将延续**。 --- ## 四、升贴水情况 ### 1. 升贴水率数据（年化计算） | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|--------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4590.79| 8.29% | 8.20% | 7.42% | 7.07% | | IH升贴水 | 2905.08| 8.90% | 7.81% | 7.06% | 6.16% | | IC升贴水 | 7770.53| 12.61% | 11.65% | 10.88% | 10.33% | | IM升贴水 | 7544.67| 11.12% | 11.35% | 11.29% | 11.12% | ### 2. 说明 - 升贴水数值为**年化计算后的升贴水率**。 - **标绿为升水**，**标红为贴水**。 - 数据来源：**Wind**。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于**公开可获得的资料**，力求准确可靠，但**不保证其准确性与完整性**。 - 本报告**不构成个人投资建议**，亦未针对个别投资者的特殊目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，**据此投资，责任自负**。 - 本报告**仅向特定客户推送**，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载及向第三方传播行为均构成对国贸期货的侵权，**我司将视情况追究法律责任**。 - **期市有风险，入市需谨慎**。