【头豹研究院】2024年中国空间计算行业概览（Ⅱ）-空间计算设备产业链拆解（摘要版）

2024年中国空间计算行业概览（Ⅱ）聚焦AR/VR/MR设备产业链。空间计算设备涵盖虚拟现实（VR）、增强现实（AR）和混合现实（MR）终端，主要应用于游戏、教育、工业、医疗等领域。报告显示，2023年全球VR设备出货量较前年显著下滑，前三季度出货量为449万台，受经济下行和内容生态发展滞缓影响；而AR设备表现强劲，前三季度出货量达315万台，受益于高通AI芯片和光波导技术突破。中国AR市场活跃，前三季度出货量为125万台，与全球头部厂商形成竞争格局。

从技术拆解看，显示、光学、计算与存储是核心成本构成。当前XR设备以FastLCD为主流显示技术，市场占比超90%，具备成熟工艺和成本优势；MicroOLED用于高端设备，如苹果VisionPro，其亮度、对比度等性能更优，但良率和量产难度较高；MicroLED作为终极显示方案，海外厂商已实现大尺寸量产，但全彩小尺寸仍处于实验阶段。中国厂商如京东方、清越科技加速MicroOLED产线布局，但整体产能和技术壁垒仍需突破。

光学方案方面，菲涅尔透镜因高性价比占据94%市场份额，舜宇光学、玉晶光等头部厂商主导；Pancake模组凭借轻薄化和高成像质量成为下一代主流，但光学效率较低，需更高亮度屏幕配合。中国厂商在Pancake技术上进展显著，如歌尔股份适配4K Micro-OLED屏幕，玉晶光成为Apple、Meta等头部品牌的独家供应商。

芯片领域，XR专用芯片需求迫切，行业进入“双芯”时代。主处理器需支持高性能计算与低功耗，协处理器则侧重交互与显示优化。高通XR2系列、苹果M1芯片等主导市场，但中国厂商如寒武纪、百度昆仑芯在ASIC芯片研发上取得突破，聚焦中低端市场。高端芯片仍受海外厂商（如高通、英伟达）垄断，国产替代空间有限。

传感交互方面，3D视觉感知技术处于市场培育期，以初创企业为主。奥比中光作为行业领军者，提供结构光、双目等功能的3D传感器，技术覆盖手机、机器人等多领域；灵明光子等企业则通过dToF芯片等细分技术抢占市场。整体行业格局未定，竞争呈现“一超多赶”态势。

中国厂商在产业链中面临技术门槛高、毛利率受限的挑战，但依托市场需求和技术突破，部分企业已在显示、光学和芯片环节实现进展。未来，随着MicroLED量产、双芯架构普及及3D视觉技术成熟，行业有望加速发展。报告指出，中国企业在新兴技术领域具备弯道超车潜力，但需突破海外垄断和技术壁垒。