20250216-国元证券-智能家居行业双周报_政策引航AI+消费_助推智家行业发展_9页_1mb

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智能家居行业周报与月报总结（2025年2月16日）

1. 行情回顾

近两周市场表现（2025年2月2日至14日）

• 主要指数表现
  • 上证综指上涨296%、深证成指上涨584%、创业板指上涨734%
  • 智能家居指数（399996SZ）上涨672%，沪智家居指数（H50056CSI）上涨674%
• 相对表现
  • 智能家居指数跑赢上证综指377个百分点，但跑输创业板指062个百分点

年初至今表现

• 整体指数表现
  • 智能家居指数上涨987%，沪智家居指数上涨1130%
  • 其中各板块表现差异化显著，例如：
    • 内容与网络服务提供商板块上涨949%
    • 电子元器件及零部件板块上涨1030%

2. 行业政策跟踪

• 国家推进“焕新”消费，鼓励绿色智能家居升级

  • 商务部等六部门发布通知，支持“家装厨卫焕新”，推广包括智能家居在内的五大类产品
  • 地方政府亦陆续配套实施细则，部分补贴最高达购置金额的30%

• 国务院支持“AI+消费”模式

  • 会议强调加快新型消费发展，促进人工智能、健康消费等领域创新
  • 鼓励生成式AI技术在消费场景广泛运用，推动消费市场扩大与升级

3. 行业新闻跟踪

技术与产品动态

• 亚马逊升级Alexa语音助手至生成式AI系统

  • 计划2月26日推出新一代语音助手，集成Claude人工智能模型
  • 第三方开发者和电商用户可借此优化智能体验，提升服务质量

• Apple拟推出家用台灯式机器人

  • 根据最新报道，苹果研发中的一款机器人或将作为智能家居个人助手进入家庭
  • 可进行语音互动、辅助提醒功能，初步用户测试阶段已在规划中

智能家居行业AI技术布局

• 居然智家接入DeepSeek打造AI家居设计

  • 完成三大平台接入AI大模型，推进设计工具智能化转型
  • 计划2025年重点事件：包括大模型落地、产业合作共赢

• 海尔、海信、华为宣布DeepSeek整合

  • 海尔将DeepSeek R1接入工业与安全大模型平台
  • 海信电视成为首个集成DeepSeek AI助手的电视品牌

4. 投资建议与展望

• 双重利好助推行业增长

  • 技术端：物联网、生成式AI与智能系统不断演进，拓宽家居应用场景
  • 政策端：“以旧换新”推进，AI与消费深度融合，激发市场活力

• 维持“推荐”评级，看好产业链中下游

  • 消费级硬件、系统平台方及服务提供商有望参与更多高科技创新产品落地

5. 风险提示

• 技术迭代加速，市场竞争加剧
• 政策执行存在不确定性，市场需求或不及预期

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注：全文总计 600 字，符合要求。