> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2026年PDRN行业白皮书 市场爆发原因、谁在赢&为什么、潜在危机、未来出路 久谦中台 二六年一月 本文件仅基于本所迄今为止可获得的信息编写。未经事先书面同意，任何其他人士或实体不得使用本文件，本文件亦不能用于任何其他目的。 # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # 本报告扫描了2023-25年全量数据，构建“交易 $+$ 营销 $+$ 舆情”三方闭环，消除单一视角偏差，还原最真实的PDRN市场 来源：天猫、京东、抖音三大平台全量交易数据 ■ 周期：2023年1月-2025年12月 - 颗粒度：商品级销售额、销量、均价 # 软数据（需求侧） 来源：素人种草笔记（理想态）+买家电商评论（现实态） 样本量：7,600+条素人种草笔记、4,200条电商消费者评论 # 硬数据（交易侧） # 软数据（供给侧） 来源：小红书/抖音品牌官方号、KOL笔记 - 维度：营销卖点、宣传词频、技术概念 # 核心价值主张 # 消除“幸存者偏差” - 传统报告往往只看销售数据（滞后指标）或只看KOL舆情（被修饰的观点） - 本报告对比“商家宣传点”（B端）与“买家吐槽点”（C端），精准识别出哪些是真需求，哪些是伪概念 # 全景还原与交叉验证 硬数据验证软逻辑：用销量数据验证“熬夜急救”场景是否真的带来了转化 软数据解释硬指标：用“搓泥”的负面舆情解释为何某头部品牌复购率下滑 - 覆盖全生命周期：从种草（认知）到拔草（体验）的全链路监测 # 市场暴涨27倍背后是供需错位，国货利用“形态创新”实现降维打击，但技术自嗨需要回归用户体感、以打造可持续的护城河 # 供给侧（向上走） - 核心词：细胞再生、双舱技术、微球化、DNA钠 - 状态：试图构建高端抗老的护肤神话 # 需求侧（向下看） - 核心词：熬夜急救、底妆双面胶、即时退红 - 状态：剥离宏大概念，追求务实工具属性 # 底座 (市场结果) - 赢家：国货（如绽媄娅）满足右侧需求 $\rightarrow$ 份额 $33.9\%$ - 输家：韩系（如丽珠兰）死守左侧逻辑 $\rightarrow$ 份额 $1.6\%$ # 核心结论清单 # 增长归因 2023-25年的市场爆发（27倍增长）并非单纯的“成分红利”，而是一场由“次抛形态”（解决活性信任）和“急救场景”（解决高压痛点）驱动的“认知红利” # 避坑指引 - 行业最大的风险点：供给侧过度承诺（如“再生”）与需求侧实际体验（如“搓泥”）之间的断层 数据表明，“吸收快”的种草满意度高达 $99\%$ ，但收货后“厚重感”的满意度低至 $-86\%$ # 战略方向 未来的赢家不再是讲晦涩生物学故事的品牌，而是能诚实面对用户“妆前卡粉”、“熬夜脸黄”等微小痛点，并提供“高功效+轻肤感”解决方案的品牌 # 行业在“供给侧卷技术”与“需求侧求实用”的冲突中爆发，未来属于能平衡“高功效”与“轻肤感”的中间派 # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # PDRN 2023-25年销售额增长27倍，已完成从“医美小众”向“大众超级品类”的跨越、市场进入极速爆发期，是全行业不可错过的增长引擎 # 章节主题 - PDRN的发展速度是惊人的：2023-25年增长27倍，3年走完了其他成分通常需要5-10年才能完成的大众化之路 # 速度背后的逻辑（Stage1） - 这种爆发力源于它完美契合了当下“脆皮打工人”的心理矛盾—既想要猛药级的效果（对抗熬夜脸、垮脸），又想要温和的修护体验（不敢建立耐受） - PDRN恰好卡在了“强功效”与“高安全”的黄金交集点 # 阶段性机会（Stage2） - 现在入局（Stage2末期）是在抢占“后成分党时代”最后船票 - 此时用户已经完成市场教育（知道PDRN是什么），但尚未形成固化的品牌忠诚度（CR3大幅下降），是新品牌切入最佳时机 # 未来预警（Stage3） - 必须做好迎接Stage3“资质洗牌”的准备，单纯靠营销概念已无法支撑2026年竞争，械字号和独家复配将是下一阶段入场券 # 销售额2023-25年复合增长率 $424.8\%$ ，均价理性回落至220元，标志着品类已突破尝鲜门槛，进入大众复购阶段 # PDRN市场大盘销售数据 万件 销量变化：从8万件增至183万件(涨幅24倍) 销量 件单价 元/件 销售额 万元 # 数据解读 # 指数级爆发 2025年销售额呈现指数级跳涨（近10倍于2024年），销量涨幅（24倍），市场深度正在快速打开，PDRN不再是小众尝鲜产品 # 价格回归常态 - 2024年的均价波峰（384元）是由早期高价品牌（如稀洛因、优时颜）主导的；2025年迅速回落至220元的大众消费区间 # 现象归因 # 国货平权运动 - 均价的回落并非单纯的“恶性内卷”，而是“供应链成熟”的结果；随着韩束（59-99元）、Medicube（200元档）等国货品牌携带成熟供应链入场，PDRN成功脱离了“轻奢医美”的标签，进入了大众护肤的“日用消耗品”价格带 # 消费门槛降低 - 220元的均价意味着用户决策成本大幅降低，直接推动了销量从11万件暴增至183万件，完成了从“尝鲜”到“囤货”的跨越 # PDRN目前仍是强内容驱动的“解释性成分”、内容电商是PDRN的绝对引擎，抖音占比77.5%且增速领先（2023-25年CAGR $438.4\%$ ） PDRN分渠道市场表现 天猫 京东 抖音 # 数据解读 # 抖音统治级表现 # 京东洼地 # 天猫稳健增长 - 抖音不仅体量最大（3.1亿），且在基数庞大的情况下依然保持了最高的增速（ $438\%$ ），贡献了全渠道近八成的销售额 京东虽然增速快，但基数过小（仅 $1.4\%$ ），目前尚未形成规模化市场 - 天猫占比 $21.1\%$ ，虽然落后于抖音，但依然保持了 $377.5\%$ 的高速增长 # 现象归因 # 成分属性决定渠道 - PDRN具有“强视觉属性”（如展示水光感、次抛辩开的仪式感）和“强解释性”（需要解释为什么能再生、与普通修护的区别）；这种属性天然契合抖音直播间的短视频种草和主播口播逻辑，而传统搜索电商（天猫/京东）的静态图文难以承载如此复杂的教育过程 # 冲动消费特征 - PDRN目前的购买动机多为“急救/尝鲜”，这类需求更容易被短视频场景激发 # 抖音适合“低价拉新”，天猫适合“高价沉淀”，品牌需在抖音做A3种草，在天猫做A4成交与高客单转化 # 渠道均价对比 元/件 渠道300-600元价格段销量 渠道<100元产品销量占比 # 深度归因 # 用户心智差异 - 抖音用户易受直播间大机制（如“99元买一送N”）刺激，倾向于冲动购买低价尝鲜装；而天猫用户决策更理性，更愿意为品牌背书强、使用周期长的“周期性套组”（如30支月度装）支付高溢价 # 天猫的战略爆发 - 天猫300-600元区间的高增速是一个极强的信号，说明PDRN正在从“网红播货”向“品牌经营”转移 - 高净值用户开始在天猫进行囤货和复购 # 格局研判与策略 - 单一渠道策略不可行，必须打组合拳 # 抖音策略 - 投放“99元体验组”或“19.9元派样”，利用算法收割泛流量，完成人群破圈（拉新） # 天猫策略 - 上架“498元月度修护套”或“精华 + 面霜CP”，承接抖音溢出的复购需求和高净值人群（做利润） # 行业从“寡头垄断”走向“充分竞争”，头部品牌份额被稀释、新品牌仍有切入机会，但窗口期正在缩短 # 数据事实解读 # 垄断瓦解 - CR3的断崖式下跌（ $-26.7\%$ ）标志着早期玩家（如优时颜、稀洛因）的垄断地位瓦解——市场不再由两三个品牌说了算 # 长尾崛起 - 虽然CR10仍高达 $90.2\%$ ，但尾部品牌（非Top10）的生存空间已从 $0.3\%$ 扩大到近 $10\%$ ，新锐品牌通过差异化打法撕开缺口，市场活力显著增强 # 现象归因 # 资本与供应链入场 2025年大量国货品牌（如韩束、爱和纯）携带资本和成熟供应链入场，迅速瓜分了市场增量 # 窗口期预判 - 目前行业处于“春秋战国”时期，座次未定，是挑战者入局的最佳（也可能是最后）时机；一旦头部品牌（如绽媛娅）完成渠道封锁和心智固化，留给后进者的机会将微乎其微 # 300-600元是“高增长、低供给”的真空地带，消费者渴望“进阶方案”，但供给端仅有绽媄娅一家独大，存在巨大套利空间 市场活力（销量增速） 竞争烈度（CR1份额） # 深度归因 # 需求侧 - 300-600元是承接“大牌流失用户”（原消费1,000元+）和“医美平替用户”的最佳心理价位；他们不屑于99元的低价品（认为无效），但觉得千元大牌不值（认为溢价高） # 供给侧 - 目前该区间仅有绽媄娅（76.2%）一家独大，缺乏有力的第二选择；这是典型的“中间塌陷”市场结构 # 格局研判与策略 - 绽媛娅在该区间的垄断并非坚不可摧（其肤感存在搓泥短板） - 谁能推出一套定价398-498元的“28天周期护理套组”，并解决肤感问题，谁就能直接从绽媄娅口中撕下最肥的一块肉 - 这是全场利润最丰厚的区域 # 100元以下区间已被巨头以极致供应链封锁，新品牌若无“亿级”资金，切入此区间即是陷入“有销量无利润”的流量陷阱 品牌市场份额排名（<100元） # 深度归因 # 流量货币化 - 这一区间的产品形态极度碎片化（单片面膜/体验装），用户毫无忠诚度可言，完全跟着价格走 - 韩束能赢是因为它拥有极致的供应链底盘，把它当做撬动直播间流量的“货币”而非“利润来源” # 品牌陷阱 - 新品牌如果试图在100元以下与韩束拼刺刀，不仅会被供应链成本拖垮，还会被固化为“廉价品牌”，丧失未来的溢价能力 # 格局研判与策略 - 这是一个“看着热闹，实则亏本”的陷阱 - 对于大多数中小品牌而言，避开这个区间是生存的第一法则；除非你把这作为获取会员的纯投入成本 # 过度依赖抖音的“脉冲式”增长模式，掩盖了品牌复购率低的隐患，一旦超头部主播停播或流量变贵，品牌收入将断崖式下跌 # 关键变量 流量成本 复购留存 监管风险 # 监测指标 - 抖音千川ROI变化曲线 - 天猫/私域复购率（目前行业普遍偏低） - 械字号审批通过率 # 核心问题 ■预警阈值：当ROI跌破1:2时，纯流量型品牌将面临生死考验 - 离开李佳琦/超头部KOL直播间，用户还会主动搜索你的品牌吗？ - 妆字号PDRN的“医美级宣称”还能打多久？ # 战略思考 - 目前PDRN赛道是建立在“高额投流+主播背书”的沙堆之上 - 抖音占据了 $77.5\%$ 的份额，且大量SKU绑定了【李佳琦直播间】等标签；这种“脉冲式”增长较脆弱 ■品牌方必须思考：如果明天没有主播带货，我的自然销量还剩多少？2026年将是“退潮期”，只有那些建立起真正的品牌护城河（如独家配方、械字号资质、私域粘性）的玩家，才能从“流量品牌”转型为“产品品牌”，穿越周期 # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # 国货品牌凭借“形态创新”与“极致供应链（性价比高）”，实现了对丽珠兰、氏殊等韩系鼻祖的降维打击，PDRN的话语权转移至中国品牌 # 章节主题 - PDRN虽然起源于韩国，但爆发于中国 # 胜负已分 曾经的“代名词”丽珠兰在2025年的市场份额仅剩 $1.6\%$ ，而国货绽媄娅占据了33.9%的绝对统治地位 - 这不仅是销量的超越，更是“产品定义权”的转移 # 赢家逻辑 - 国货赢在“更懂中国人的脸”：中国消费者既想要医美的效果，又怕痛、怕麻烦 - 绽媛娅用“次抛”形态完美解决了“活性焦虑”和“使用门槛”，这是一种典型的产品经理思维对资源型思维的降维打击 # 市场呈现剧烈的“马太效应”与“新陈代谢”，第一象限的“超级领袖”正在大口吞噬第四象限“衰退者”释放出的份额 # 2025年PDRN品牌销售Top30 2025市场份额（存量） # 深度归因 # 领袖法则（右上） - 绽媄娅和Medicube合计占据了过半壁江山；它们的共同点是拥有极强的“记忆点” - 一个是“次抛形态”，一个是“微晶痛感” # 守成困境（右下） - 优时颜作为曾经的霸主，流失了16%的份额。归因于其“战略迟钝”，在PDRN爆发期仍死守眼霜品类，未及时推出高浓度的面部精华大单品 # 衰退真相（左下） - 稀洛因的崩盘（流失 $51\%$ ）揭示了市场的残酷性-在信息透明时代，“高价低质”的收割模式不可持续，信任一旦崩塌，归零只需一年 # 格局研判与策略 - 市场正在经历“阶层固化”；新品牌如果不能像韩束那样有极致价格或拥有极致高效的形态，将很难生存 # 绽媄娅赢在抢占“形态定义权”，Medicube赢在建立“痛感美学”，二者分别解决了成分的“活性信任”与“功效体感” # 深度归因 # 绽媛娅的护城河 - 它不仅仅是卖成分，而是卖“新鲜”。通过SKU命名（球PDRN、DNA钠）和包装形态（次抛），成功向用户灌输了“只有次抛PDRN才是高活性”的心智，构建了极高的认知壁垒 # Medicube的差异化 - 在涂抹式护肤品面临“不吸收”质疑时，Medicube反其道而行，利用“微晶”制造轻微刺痛感。这种“痛感”成为了功效的物理证明，完美击中了“猛药党”的心理需求 # 格局研判与策略 - 在成分同质化的时代，赢家往往是那些能提供“额外感官价值”（视觉上的新鲜、触觉上的痛感）的品牌 # 优时颜输在“品类错位”，稀洛因输在“信任破产”，两大案例警示品牌方：战略失焦与定价虚高是致命伤 # 流失数据 案例A：优时颜（Uniskin）-战略失误 份额： $\downarrow 16\%$ 案例B：稀洛因（Healoine）-信任崩塌 - 品类错位；在PDRN爆发期，仅在眼霜中概念性添加，未推精华 - 定价千元却无独家技术 过度绑定达人 # 核心败因 # 用户反馈 - “无功无过”（普通消费者）vs“支持哥哥”（粉丝） “过敏/烂脸”、“霸王条款”、“智商税” # 深度归因 # 优时颜的教训 在新成分爆发的窗口期，“速度”至关重要；优时颜试图用旧品类（眼霜）承接新红利，结果被竞品用高浓度精华降维打击 过度依赖代言人（王楚钦）流量，导致产品力被忽视，复购乏力 # 稀洛因的警示 - “收割型”品牌，在信息差消除后，高价低质消费者不接受 - 评论区中“烂脸”与“售后差”的集中爆发，证明了没有产品力支撑的流量在此刻不仅无效，甚至有害 # 格局研判与策略 - 品牌必须警惕“流量毒药”- 靠达人/明星拉起来的销量，如果接不住用户对功效的期待，反噬会来得非常快 # “次抛”形态是PDRN爆发的关键变量，三年增长 $13,888\%$ ，彻底取代了使用繁琐的“冻干粉”成为品类代名词 # PDRN 分剂型市场表现（销售额） 万元，2023-25 均价（元） # 数据事实解读 # 绝对统治 - 次抛形态以 $13,888\%$ 的惊人增速，拿下了近 $50\%$ 的大盘销售额 - 它不仅是增长最快的，也是体量最大的 # 旧时代的落幕 - 曾经代表“医美专业度”的冻干粉出现负增长 $(-2.0\%)$ - 说明用户已经抛弃了需要配液、摇匀等繁琐操作的产品 # 现象归因 # 懒人经济 - 次抛“掰开即用”的便利性完胜冻干粉 # 信任可视化 - 次抛的独立包装完美契合了PDRN“生物活性成分”的特点，给用户一种“每一次都是最新鲜”的心理暗示 - 这种“包装带来的安慰剂效应”是其高溢价的来源 # 面部精华以2.6亿元构筑绝对统治地位；爽肤水增速领跑，成为品牌“大水漫灌”抢占首步流程的新策略 # PDRN分品类市场表现（销售额） 万元，2023-25 # 数据事实解读 # 倒金字塔结构 - 面部精华不仅销售额断层第一（是第二名眼霜的近9倍），且在如此大基数下仍保持了 $676\%$ 的高增速，是PDRN无可争议的“超级品类” # 潜力分化 - 爽肤水虽然体量小，但增速（1,197%）最快，显示出强劲的渗透力 - 而眼霜增速（112%）远低于大盘，显示出PDRN在眼部赛道的认知穿透力不足 # 现象归因 # 心智锚点 - 消费者认为PDRN是“高活性/高价值”成分，必须通过“精华”这一高浓度载体才能发挥功效，而水乳/洁面被视为“概念性添加” # 战术卡位 - 爽肤水的爆发是品牌“抢占护肤第一步”的策略结果，通过低门槛的大水漫灌，完成PDRN成分的首次触达 # “PDRN + 胶原蛋白”是黄金CP，构建“内修外充”闭环；“+咖啡因”增速最快，切中晨间消肿细分场景 # PDRN分复配成分市场表现 2023-25年 销售额CAGR 销售额万元 # 深度归因 # 黄金CP逻辑 - 用户普遍接受“PDRN修地基（微环境），胶原蛋白盖高楼（填充）”的复配逻辑，二者结合解决了抗老的“协同性”问题 # 场景化复配 - 咖啡因的高增速验证了“晨间护肤”场景的崛起，用户不仅用PDRN抗老，更用它配合咖啡因在早八点进行“消肿 + 急救提亮” # 格局研判与策略 - 单纯的修护成分（如神经酰胺）正在被PDRN淘汰（增速 $-75\%$ ） - PDRN正在接管B5、神经酰胺的生态位，并向更高阶的抗老复配进化。未来，“PDRN + X”将成为标配 # PDRN正在抢夺“轻医美”和“强功效猛药”的存量市场，它是“怕痛党”和“烂脸党”的最佳避难所 条， $\%$ ，2023-25 品类正向替代来源分布（提及率） # 深度归因 # 医美降级 - 经济下行背景下，消费者寻找高性价比替代方案 - PDRN承接因“钱包缩水”或“无法忍受恢复期”而放弃水光针的用户 # 猛药救赎 - “早C晚A”风潮制造了大量屏障受损的“难民” - PDRN凭借“无需建立耐受”且能抗老的特性，成为了这部分人群的最优选择 # 格局研判与策略 - PDRN的增长动力不完全来自自然增量，更多来自“存量掠夺” - 它正在把医疗美容的“低频高价”生意变成日化护肤的“高频中价”生意 # 国际大牌的“配方老化”给了国货PDRN巨大的进攻缺口，三分之一的新用户直接来自雅诗兰黛等大牌流失 # 品牌正向替代分布（提及率） 条， $\%$ ，2023-25 # 深度归因 # 祛魅效应 - 消费者开始利用“成分透明化”工具审视大牌，发现千元大牌的核心成分（如二裂酵母）几十年未变，且存在“概念性添加”嫌疑 - 相比之下，国货PDRN直接标注浓度、公开原料商，这种“原料桶Pro”的诚意打动了理性中产 # 技术代差 - 在用户心智中，PDRN代表了“生物科技/再生医学”，而传统大牌成分代表了“化学修护” - 这是一种基于“技术代差”的阵维打击 # 格局研判与策略 - 国货PDRN品牌应大胆进行“比较广告”营销，直接对标大牌核心单品，强调“同样的工厂、一半的价格、更新的技术” # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # 供给侧在努力“向上走”卷生化技术，需求侧却在“向下看”求实用急救，这种“营销升维”与“使用降维”的冲突是当前市场的核心矛盾 # 章节主题 PDRN高增长的背后是供需两端认知的错配 - 品牌方认为自己在卖“生物科技奇观”，致力于解决“细胞衰老”的问题；而消费者认为自己在买“大牌平替工具”，实际上解决的是“明天要见人”的面子焦虑 - 认知断层导致了一个有趣的现象：技术越卷，消费者越无感；场景越小，转化率反而越高——理解这种错位，是品牌从“自嗨”走向“共情”的第一步 # 商家试图制造“吸收焦虑”来推销高阶技术，但用户真实的痛点却是“妆前卡粉”，技术营销未能精准打击用户痛点 用户痛点Gap # 深度归因 # 伪痛点营销 - 商家提及“吸收障碍”高达 $4.0\%$ （2023年几乎为0），本质是为了给“双舱/微球”等高溢价技术寻找合理性出口 - 但在用户感知中，只要肤感不粘腻，就默认为吸收了，并不存在商家描述的“吸收焦虑” # 真场景遗漏 - 用户真实的高频痛点是“底妆打架”（卡粉/斑驳合计超 $10\%$ ） - PDRN的高保湿和成膜性本应是妆前神器，但因配方为了堆浓度而增稠过度，反而变成了“搓泥元凶” # 格局研判与策略 - 目前的市场存在巨大的“场景真空” - 谁能解决“妆前卡粉”这个被商家忽视（B端提及率0%）、但被用户痛斥（C端提及率6.8%）的痛点，谁就能接住巨大的溢出流量，成为“底妆伴侣”第一品牌 # 商家卖的是看不见的“细胞再生”，用户买的是看得见的“美白提亮”，视觉化的即时效果才是驱动下单的扳机 # 深度归因 # 概念悬浮 - “细胞再生”和“胶原填充”是极度抽象的生物学概念，用户无法通过肉眼验证，因此很难产生获得感 - 商家试图拔高立意，却脱离了用户的感知舒适区 # 视觉动物 - 用户对“美白/提亮”的关注度（ $9.0\%$ ）是商家宣传（ $1.4\%$ ）的6.4倍 - 因为PDRN带来的水光感是“即时可见”的，这符合用户“熬夜急救”的心理预期 - 我不求真皮层长肉，只求看起来气色好、去黄气 # 格局研判与策略 - 营销话术必须降维：把看不见的“真皮重建”翻译成看得见的“一夜回春”，把听不懂的“细胞修复”翻译成能感知的“去黄提亮” # 商家卷“微球/双舱”陷入技术自嗨，用户只在意吸收快；相比之下，用户更在意“赠品/包装”带来的直观价值感 <table><tr><td>差值23-25</td><td colspan="2">商家2025年提及率</td><td colspan="2">消费者2025年提及率</td><td>差值23-25</td></tr><tr><td>3.0%</td><td>3.0%</td><td>吸收快</td><td colspan="2">31.0%</td><td>27.0%</td></tr><tr><td>-25.0%</td><td>13.0%</td><td>PDRN/三文鱼</td><td colspan="2">4.0%</td><td>4.0%</td></tr><tr><td>-9.5%</td><td>0.0%</td><td>积雪草</td><td colspan="2">3.2%</td><td>3.2%</td></tr><tr><td>0.0%</td><td>0.0%</td><td>DNA钠</td><td colspan="2">2.5%</td><td>2.5%</td></tr><tr><td>0.0%</td><td>0.0%</td><td>赠品数量</td><td colspan="2">2.0%</td><td>2.0%</td></tr><tr><td>0.0%</td><td>2.0%</td><td>包装美观</td><td colspan="2">1.0%</td><td>1.0%</td></tr><tr><td>13.0%</td><td>13.0%</td><td>双舱设计</td><td colspan="2">0.0%</td><td>0.0%</td></tr><tr><td>12.0%</td><td>12.0%</td><td>微球化</td><td colspan="2">0.0%</td><td>0.0%</td></tr><tr><td>4.6%</td><td>4.6%</td><td>外泌体</td><td colspan="2">0.0%</td><td>0.0%</td></tr></table> # 深度归因 # 技术通胀 2025年，几乎所有头部品牌都在推“双舱/微球”，B端合计提及率超 $25\%$ ，但C端提及率为0 这意味着技术概念已迅速贬值，用户对此脱敏，并未将其视为核心购买理由 # 体验至上 - 用户对“吸收快”的关注度高达 $31.0\%$ ，是商家宣传的10倍 - 对于大众用户而言，微球技术看不见摸不着，但“涂抹后是否粘腻”、“吸收是否迅速”是每一秒都能感知到的 # 格局研判与策略 - 技术应当服务于体验（如微球是为了不粘腻），而不是服务于涨价 - 如果高技术带来了坏体验（如某些微球配方导致的搓泥），那就是本末倒置 - 品牌应减少“秀肌肉”式的技术名词堆砌，转而强调技术带来的“体验红利” # 商家战略抢跑“泛化”，大幅削减敏感肌宣传，但数据显示 $40\%$ 的真实买家仍是敏感肌，存量基石不可丢 <table><tr><td colspan="6">人群画像Gap</td></tr><tr><td>差值23-25</td><td colspan="2">商家2025年提及率</td><td colspan="2">消费者2025年提及率</td><td>差值23-25</td></tr><tr><td>-7.0%</td><td>23.0%</td><td>敏感肌</td><td></td><td>40.0%</td><td>-12.0%</td></tr><tr><td>0.1%</td><td>5.4%</td><td>干性皮肤</td><td colspan="2">18.0%</td><td>9.3%</td></tr><tr><td>1.8%</td><td>4.0%</td><td>油性皮肤</td><td colspan="2">9.5%</td><td>9.5%</td></tr><tr><td>5.0%</td><td>9.3%</td><td>熬夜党</td><td colspan="2">8.6%</td><td>7.5%</td></tr><tr><td>1.5%</td><td>2.7%</td><td>打工人/上班族</td><td colspan="2">1.6%</td><td>1.6%</td></tr><tr><td>0.0%</td><td>0.0%</td><td>学生党</td><td colspan="2">1.4%</td><td>1.4%</td></tr><tr><td>-4.4%</td><td>0.0%</td><td>医美术后</td><td colspan="2">1.0%</td><td>-0.5%</td></tr><tr><td>2.4%</td><td>2.4%</td><td>熟龄肌/衰老肌</td><td colspan="2">0.0%</td><td>-</td></tr><tr><td>-12.0%</td><td>0.0%</td><td>孕妇</td><td colspan="2">0.0%</td><td>-1.0%</td></tr></table> # 深度归因 # 战略抢跑 - 商家为了扩大市场份额，急于撕掉“药妆/敏感肌专用”的标签（B端敏感肌提及率下降7%），转而进攻大众抗老市场（推熟龄肌） - 但步子迈得太快，忽视了当前PDRN的核心心智依然是“修护” # 存量粘性 - 敏感肌人群（40%）对PDRN的依赖度远超商家想象 - 此外，“干性/油性”皮肤占比的激增（合计 $27.5\%$ ）表明，用户更关注肤质匹配度，而非抽象的年龄标签 # 格局研判与策略 - 营销策略应修正为“稳中求进”：在稳住敏感肌（40%）基本盘的前提下，针对熬夜党和不同肤质（干/油）推出定制化产品，而不是盲目切换到“熟龄抗老”赛道去和玻色因硬刚 # 商家以为“科技感”是魅力属性，但Kano模型显示，用户眼中的魅力属性是“撕膜解压”等情绪价值与仪式感 - Kano模型显示商家将“专利/科技”列为魅力型需求（带来惊喜） - 但素人用户将“撕膜解压”、“粉嫩包装”、“自带小刷子”列为魅力型需求（惊喜点） - 潜意识：护肤不仅是保养，更是一种“心理疗愈”，次抛的开启过程、涂抹时的仪式感，提供了额外的情绪价值 - 认知误判：商家过度理性，认为用户在买参数；用户非常感性，其实在买“宠爱自己的感觉” # 结论： - 机会：在包装设计和使用流程上增加“爽点”（如解压设计） 风险：枯燥的成分说教不仅无效，反而产生距离感 # 洞察总结 用户决策逻辑发生“感性跃迁”：从“因为有用所以买”变成了“因为有趣/治愈所以买” - “技术驱动”转向“情绪驱动”: PDRN正在具备“社交货币”属性, 好玩、好拍和好用同等重要 # 用户端“妆前打底”场景提及率迅速提升，这是一个由需求侧反向定义的、未被满足的蓝海市场 - 商家宣传“妆前”场景占比<3% ■素人笔记占比从2.6%提升至5%（“妆前急救”3.7%、“妆前打底1.3%”） 买家评论中“妆前打底”提及率从0%到4.2% - 未满足痛点：传统妆前乳要么太干，要么太油。用户发现PDRN的成膜性和高保湿能完美解决“卡粉/斑驳” - 行为模式：用户开始将晚间护肤品挪到晨间使用，试图解决“带妆一整天”的皮肤负担 # 结论： 机会：官方认领“底妆双面胶”赛道，推出专用妆前PDRN 风险：现有高浓度配方极易搓泥，需专门优化 # 洞察总结 - 场景是产品最好的说明书 用户用脚投票选出了“妆前打底”，这不仅增加了使用频次（早晚都用），更赋予了产品“彩妆伴侣”的新身份 PDRN已从夜间修护走向全天妆前底霜 # 品牌营销应放弃“恐吓式”技术原理说教，转向“场景共鸣”与“素颜自信”，用具体的利益点打动具体的圈层 # 角色类型 品牌方/市场部 # 痛点/问题 说教式营销导致用户无感，“细胞再生”听不懂 # 机会 - “熬夜急救”和“素颜发光”是高转化利益点 # 未来策略目标 建立“PDRN=熬夜后的救命稻草”的强关联 # 策略总结 - 不要试图教用户学生物，要教用户怎么生活 - 当一个打工人在凌晨两点看到“熬夜急救”四个字时，她的下单速度远快于看到“DNA钠双舱技术”，营销的本质是“在此刻，我懂你的累” # 逆向行动建议 - 场景置换：把广告背景从“实验室”搬到“凌晨的写字楼”或“考研自习室” - 利益直给：话术从“修护基底膜”改为“熬夜不垮脸，黄气一扫光” 情感共鸣：强调“素颜自信”（提及率 $11\%$ ），贩卖“状态好”而非“没皱纹” # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # 高浓度堆料带来肤感灾难，叠加直播间过度承诺，引发了“功效满意但体验崩盘”的信任反噬 # 章节主题 - PDRN品牌面临的问题：前期靠概念和流量虽然能把货卖出去，但“货不对板”体验正在透支品牌信用 - 物理层面的断层：为了追求“高浓度”卖点，配方师不得不添加大量增稠剂来维持体系稳定，直接导致了“搓泥”这一反人类的肤感体验 - 心理层面的断层：用户原本期待的是“水光针般的透亮”，实际得到的却是“胶水般的糊脸”，这种落差直接导致了“失望/不信”情绪 # “厚重/搓泥”是阻碍复购的最大物理障碍，满意度低至 $-86\%$ ，与种草期“秒吸收”的承诺形成强烈反差 # 现象层（数据事实） 种草期（预期）：“吸收快”满意度高达 $99\%$ ，是用户最期待的属性 ■拔草期（现实）：“厚重感”满意度暴跌至-86%；“搓泥”被Kano模型定义为反向型需求（出现即差评） ·妆前恐惧：许多用户购买PDRN是为了早晨妆前打底，但“搓泥”直接导致底妆斑驳，迫使闲置或差评来宣泄不满 油皮焦虑：PDRN的核心人群已泛化至“熬夜打工人”，这类人群多为混油皮，对“粘腻/闷痘”的容忍度极低 # 结论： - 机会：开发“纯水状 / 凝露状”次抛，主打“0搓泥、秒吸收” 风险：任何宣称高浓度但未解决肤感的产品，复购率都将遭遇断崖 # 洞察总结 - 肤感不是锦上添花，而是“生存红线” 在当前的舆情环境下，“好用（不搓泥）”比“有效（高浓度）”更能决定产品的生死 - 品牌商应从“高浓度”转向“好肤感” # 直播间过度承诺导致“虚假宣传”成为核心槽点，用户开始反向通过“查成分/找背书”进行防御性决策 # 现象层（数据事实） - 反向需求爆发：“虚假宣传”在电商评论Kano模型中成为显著的反向需求（出现即差评） - 负面情绪抬头：“失望/不信”的情绪占比从0%上升至3.2%，主要针对“效果不如直播间说的那么神” - 智商税PTSD：经历了太多网红产品的收割，用户现在对“黑科技”天然存疑，一旦发现实物与宣传不符（如包装简陋、效果平平），立刻打上“智商税”标签 背书崇拜：为了对抗信任危机，用户开始迷信“械字号”和“医生推荐”，认为只有医疗背景才是诚信的保障 # 结论： - 机会：诚实营销，明确告知“需长期使用”、“特定人群适用” 风险：夸大宣传（如“一次回春”）带来的流量是带毒的 # 洞察总结 - 流量可以买，信任只能赚 - PDRN赛道正在经历“信用大考”，品牌必须从“收割思维”转向“承诺兑现思维”，否则将被流量反噬 # 疯狂获客背后是滞后的服务承接能力，售后成黑洞、“退换流程”满意度-79%，拉低品牌NPS # 现象层（数据事实） - 客服崩盘：“客服态度”满意度从 $86\%$ 腰斩至 $43\%$ 售后黑洞：“售后质量”满意度-30%， “退换流程”满意度-79% 典型槽点：“处理慢”、“推诿责任”、“试用装扣费陷阱”（特指某品牌） 尊重感缺失：用户在直播间被主播捧为上帝，售后环节却被当成皮球，这种巨大的“服务落差”比产品不好用更伤品牌 ·兜底机制：对于高客单价（300元+）的产品，用户默认包含“无忧售后”，服务缺失被视为品牌“心虚”的表现 # 结论： - 机会：建立“过敏包退”、“极速退款”通道，将其作为信任背书的一部分 风险：忽视售后将导致大量差评沉底，影响转化率 # 洞察总结 - 服务是产品的“第二战场” 在流量爆发期，后端的服务承接能力决定了能留住多少用户 目前的行业现状是：前端跑得太快，后端服务没跟上 正确的思路是“服务也像产品一样顺滑交付” # 最大的流失风险来自“更高级的生物科技”-重组胶原蛋白，用户倾向于认为胶原是“目的”，PDRN只是“手段” # 品类逆向替代去向分布（提及率） 条， $\%$ ，2023-25 # 深度归因 # 认知降维打击 - 在抗衰金字塔中，用户认为补充胶原蛋白是“盖高楼”（直接填充），而PDRN是“修地基”（改善环境） - 当用户预算有限时，倾向于优先选择“直接补充型”的胶原蛋白 # 资质崇拜 - 47.6%的品牌流失指向了拥有医疗器械证（械字号）的寡头品牌 - 这说明在高端护肤领域，“医疗背书”是终极护城河，妆字号PDRN面临严重的信任降维打击 # 格局研判与策略 - PDRN不应与胶原蛋白硬碰硬，而应成为其“最佳辅助” - 防御流失的最好办法是推出“PDRN + 胶原”复配产品，锁住这部分摇摆用户 # 研发应停止浓度内卷，转向“肤感革命”和“轻龄化质地”，开发适配油皮/熬夜肌的清爽型产品 # 角色类型 研发/产品部 # 痛点/问题 高浓度原料带来的粘腻与搓泥，导致跟妆打架、夏季滞销 # 机会 高增长的“妆前打底”场景和“油皮”人群（占比9.5%） # 未来策略目标 打造一支“0搓泥、秒吸收”的万能基底液 # 策略总结 不要为了迎合“看起来营养丰富”的伪需求而把精华做得像胶水 现在的用户越来越专业，他们知道“清爽”往往意味着更好的透皮技术 - 解决肤感问题，就是解决了PDRN通往“高频日用”的最后一道门槛 # 逆向行动建议 - 做减法：减少大分子增稠剂的使用，接受水状质地，教育用户“浓稠≠高浓度” - 换载体：借鉴眼药水工艺，开发纯水剂次抛或凝露质地 - 必测项：将“跟妆测试”（与粉底液融合度）列为新品上市的一票否决项 # 建立“医疗级”信任链条，严控夸大宣传，用临床实证替代概念炒作，实现“所见即所得” # 角色类型 品牌/市场部 # 痛点/问题 - 虚假宣传引发的反噬，公信力下降 # 机会 用户对“成分透明”和“实证数据”的渴求 # 未来策略目标 - 构建“像做药一样做护肤”的专业形象 # 策略总结 在信任危机的当口，“真诚”是最高级的营销 敢于承认产品的局限性（如需要坚持用才有效），反而能筛选出高净值的长期用户 - 把用于请明星代言的预算，分一半给“临床测试”和“医生背书”，回报率会更高 # 逆向行动建议 - 证据链：展示原料供应商、纯度报告、人体功效测试报告（非PS对比图） - 预期管理：直播间话术降维，不承诺“逆龄”，只承诺“维稳/提亮” ·资质护城河：有实力的品牌必须启动“械字号”申请，这是终局的入场券 # 械字号监管收紧下，妆字号PDRN的生存空间在哪里？市场对“械字号”的崇拜将加速行业洗牌 # 关键变量 监管红线 资质壁垒 # 监测指标 药监局对“再生”、“医美同源”宣称的处罚案例数 械字号PDRN产品的备案数量增长率 # 核心问题 一旦“再生”一词被禁用，妆字号PDRN还有什么卖点？ 现状：47.6%的用户流失向械字号品牌，趋势不可逆 # 战略思考 PDRN如果继续在妆字号产品上打擦边球宣传“细胞再生”和“注射级功效”，极易招致监管重拳 - 未来的生存空间只有两条路： -向上走：拿证，做正规的医疗器械（敷料/水光） - 向下走：做老老实实的化妆品，主打复配和肤感，剥离医疗属性，回归护肤本质 # 序章 第一章：狂飙突进-市场全景定调 第二章：降维打击-国货超车逻辑 第三章：供需错位-深层矛盾揭秘 第四章：信任危机-体验断层预警 第五章：终局推演-战略破局之道 # 从“神话”回归“常识”，从“网红”走向“长红”，PDRN的下半场是“体验精耕细作”的存量博弈 # 章节主题 - 所有的网红成分最终只有两个宿命：要么像EGF一样因为违规被封杀，要么像烟酰胺一样成为行业的“水和电”（基建） - PDRN正在走向第二条路：它不会消失，但会变得无处不在 - 未来的竞争不再是“谁有PDRN”，而是“谁的PDRN更好用、更便宜、配得更科学” # 生态位选择：做“胶原蛋白的最佳辅助”，而非正面硬刚，通过“修地基+盖高楼”的CP逻辑实现共生 # 角色类型 品牌策略部 # 痛点/问题 单独打抗老打不过重组胶原蛋白（流失率 $38.1\%$ ） # 机会 胶原蛋白侧重“填充”，PDRN侧重“微环境修护” # 未来策略目标 建立“PDRN是胶原蛋白放大器”的认知 # 策略总结 - 打不过就加入：既然用户认为胶原蛋白更高级，那就把自己变成胶原蛋白“生效的前提” - “寄生式”生态位策略：“外补胶原 + 内源加速器”的鸡尾酒配方、让PDRN无缝接入最火热的胶原蛋白赛道，正好踩在消费者“胶原 = 高级”的心智上，实现 $1+1>2$ 的叙事红利 # 逆向行动建议 捆绑销售：推出“早P（PDRN）晚C（胶原）”或“双管精华” - 理论升级：宣传“先修路（肌底），后行车（胶原）”，强调地基的重要性 - 拦截流失：针对胶原蛋白用户投放“吸收不好？试试加一支PDRN打底” # 官方认领“妆前急救”赛道，打造功能性妆前细分爆品，从晚间护肤延伸至全天候底妆伴侣 # 角色类型 产品/营销部 # 痛点/问题 - 抗老赛道巨头林立，很难突围 # 机会 “妆前打底”提及率快速提升，且目前无头部品牌占位 # 未来策略目标 打造“底妆双面胶”心智第一品牌 # 策略总结 - 抗老要见效需要28天，但妆客服帖只需要2分钟 - “快反馈”永远比“慢反馈”好卖 - 把PDRN定义为“功能性妆前”，是绕开内卷、通过高频场景获客的捷径 # 逆向行动建议 跨界打劫：抢夺“隔离霜/妆前乳”的市场份额 - 场景演示：拍摄“半脸测试”视频，展示加了PDRN后的底妆服帖度 赠品策略：买粉底液送PDRN次抛，精准截流化妆人群 # 避开100元以下红海，抢占300-600元“方案型”蓝海，用周期性套组承接中产阶级的护肤预算 # 角色类型 电商运营部 # 痛点/问题 低价卷不动韩束，高价卖不过觅光 # 机会 300-600元区间增速1,541%,且供给单一(仅绽媄娅) # 未来策略目标 - 成为该价格带的“第二选择”或“升级选择” # 策略总结 - 300-600元是“中产阶级的舒适区” 这个价位段的用户既不盲目追求低价，也不迷信大牌，她们最看重“专业方案” - 卖给她们一套“28天皮肤管理计划”，比卖给她一瓶精华更容易成交 # 逆向行动建议 - 套组化：放弃单支售卖，主推“30支月度装”或“60支季度装”，定价398-498元 - 价值锚点：对标千元大牌精华，强调“三分之一价格，同样的原料” 避战：坚决不碰9.9元引流品，保护品牌调性 # 用“原料透明”和“透皮技术”收割大牌流失用户，打造“原料桶Pro”的专业人设 # 角色类型 - 投放/媒介部 # 痛点/问题 - 泛流量贵且不精准 # 机会 - $33.7\%$ 的用户来自大牌流失，且追求性价比 # 未来策略目标 - 精准截流“雅诗兰黛/兰蔻”的摇摆用户 # 策略总结 PDRN最好的客户，是那些被大牌教育过、但对大牌价格或效果失望的人 - 告诉她们：“你支付的千元里，有800元是广告费，而我把这800元都加在了原料里”，这种“价值回归”的叙事在当下极具杀伤力 # 逆向行动建议 关键词截流：投放“小棕瓶平替”、“二裂酵母升级”等搜索词 ·内容种草：制作“成分党扒皮”视频，对比PDRN与传统大牌成分的技术代差 人群包：定向圈选“关注抗老但未购买奢牌”的人群 # 渠道组合拳：抖音做流量（低价拉新），天猫做价值（套组沉淀），双轮驱动打破增长天花板 # 角色类型 销售总监 # 痛点/问题 - 抖音有量无利，天猫有价无量 # 机会 不同渠道用户的心理账户差异 # 未来策略目标 - 抖音做漏斗开口，天猫做漏斗底部 # 策略总结 - 不要试图在一个渠道完成所有任务 - 抖音是“传单”，天猫是“货架”，私域是“会员店” - 利用抖音的爆发力完成人群破圈，然后迅速将用户资产沉淀到天猫和私域，防止流量过路不留痕 # 逆向行动建议 - 抖音：极致视觉刺激（撕膜/水光），卖99元/129元入门装，目标是“第一次尝试” 天猫：极致专业背书（医生/成分），卖498元/698元周期装，目标是“长期复购” - 私域：将抖音公域流量导入私域，通过服务完成高客单转化 # 关注PDRN之后的下一个风口：微晶与外泌体，它们是技术进阶的必经之路 # 关键变量 透皮技术 成分迭代 # 监测指标 “微晶/骨针”形态的销量增速（目前5,713%） # 核心问题 - 当涂抹PDRN效果触顶时，微晶是否是唯一的突破口？ “外泌体”在流失用户中的提及率（目前 $15.7\%$ ） - 外泌体是否会像PDRN取代二裂酵母一样，取代PDRN？ # 战略思考 - 护肤品的竞争终究是“效率”的竞争 PDRN解决了修护的效率，但微晶解决了渗透的效率，外泌体解决了细胞通讯的效率 品牌方不仅要盯着当下的PDRN，更要储备“PDRN+微晶”或“PDRN+外泌体”的技术，防止被降维打击 # 爆发已至、国货超车、错位严重、肤感定生死，PDRN下半场是“体验战”与“资质战” # PDRN发展路线图 # 总结清单 <table><tr><td>去神话</td></tr><tr><td>PDRN不是万能神药，它是修护基底的良药</td></tr><tr><td>补短板</td></tr><tr><td>·解决“搓泥”和“虚假宣传”是当务之急</td></tr><tr><td>找队友</td></tr><tr><td>·与胶原蛋白组CP，认领妆前打底/急救场景，是最高效的变现路径</td></tr><tr><td>一句话结语</td></tr><tr><td>·当潮水退去，唯有那些真正理解并尊重用户“体感”的产品，才能穿越周期，从“网红”走向“长红”</td></tr></table> # 品牌商行动清单：改肤感、做套组、打妆前、讲实证，四步走赢在下半场 # 行动优先级矩阵 # P0（立刻做）： - 优化配方，解决搓泥 - 筛查合规风险，下架夸大宣传 # P1（重点做）： 推出300-600元周期套组 拍摄“妆前打底”场景素材 # P2（持续做）： 申请械字号资质 积累临床实证数据 # 执行SOP # 研发端 - 停止单纯堆浓度，开始做“跟妆测试” # 产品端 ·开发“精华+面霜”CP，锁定高客单 # 市场端 - 截流大牌和医美人群，主打“同源平替” # 品牌端 建立专业信任，用数据说话 # 久谦中台不仅提供数据，更提供“决策导航”，我们能监测实时肤感舆情、竞品投放ROI及原料成本拆解 # 久谦PDRN数据解决方案全景图 1 # 舆情雷达 - 实时抓取“搓泥/过敏”负面反馈 ■监测“妆前/熬夜”新场景词频 2 # 竞品透视 拆解Top20品牌分渠道/分剂型销量 拆解Top20品牌核心客群/价值主张/竞争优劣势 3 # 供应链底牌 原料成本/代工厂 /备案信息穿透 # 我们的独特价值 - 在这个信息过载的时代，您不缺数据，缺的是“把数据翻译成行动”的能力 # 久谦中台帮您 # 看清对手 - 知道绽美娅、韩束怎么赢的，某些品牌怎么输的 # 看清用户 - 知道她们嘴上骂什么（搓泥），心里想要什么（妆前） # 看清未来 - 提前布局械字号和下一代复配技术 # 久谦中台 x 品观联合发布 # 2026年PDRN行业白皮书 市场爆发：三年增长27倍，凭的是什么？ - 认知断层：品牌讲再生，用户要急救？ - 体验危机：“搓泥”为何成为复购杀手？ - 破局之道：品牌商在PDRN下半场的破局指南 扫码获取报告