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2024年3月21日股指期货周报总结

核心内容

本周A股主要指数集体大幅下跌，创业板指和科创50跌幅超过2%。四期指（IF、IH、IC、IM）也同步下跌，但大小盘股风格分化不明显。市场成交额持续保持在万亿水平，显示市场活跃度未减。

主要观点

• 市场表现：A股主要指数周内下跌，创业板指和科创50跌幅较大，但整体市场情绪未完全受挫。
• 消息面影响：
  • 国内政策利好：中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，提出多项措施稳住股市，利好市场情绪。
  • 国内经济数据偏多：1-2月份工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等数据表现良好，显示经济开局积极。
  • 美联储政策偏空：维持利率不变，放慢缩表节奏，下调2025年经济增长预期，上调通胀预期，对市场情绪形成一定压制。
  • LPR报价维持不变：3月LPR未下调，对市场信心形成一定打击。
• 市场情绪：受美联储政策和LPR不变影响，市场情绪转弱，股指出现回调。

关键信息

国内主要指数周度表现

外盘主要指数表现（截至周四）

行业板块表现

• 普遍下跌：计算机、传媒等板块大幅走弱。
• 逆势上涨：石油石化、建筑材料板块表现较好。
• 主力资金流：多数行业主力资金净流出，计算机、电子板块流出显著；汽车、石油石化板块小幅净流入。

市场数据

• SHIBOR利率：震荡下行，资金价格较高位有所回落。
• 限售解禁：本周解禁市值为1235.4亿元。
• 陆股通成交：净减持36.16亿元，北向资金合计买卖7662.19亿元。
• 基金持股比例：未提供具体数据。
• 两融交易额占比：未提供具体数据。
• 基差率：
  • IF：主力合约基差率震荡走强。
  • IH：主力合约基差率走强。
  • IC：主力合约基差率震荡走强。
  • IM：主力合约基差率走强。

期权市场数据

• 沪深300期权：成交量和持仓量分布未提供具体数据，但PCR（Put/Call Ratio）显示市场看跌情绪有所增强。
• 中证1000期权：成交量和持仓量分布未提供具体数据，PCR同样显示市场看跌情绪。

行情展望与策略

• 短期展望：市场在政策利好和经济数据支持下表现稳健，但受美联储政策和LPR不变影响，情绪转弱，股指或维持震荡。
• 策略建议：建议投资者暂时观望，等待更多基本面数据和政策信号释放。

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