20251117-大同证券-基金配置周报_伯克希尔首次建仓Alphabet_科技或可逢低加仓_11页_853kb

证券研究报告基金配置周报总结

本次报告基于2025年11月10日至16日市场数据，分析了当前投资环境和配置建议。以下为总结：

市场回顾显示，上周权益市场多数指数下跌，尤其是科创50跌幅较大；债券市场利率走势不一，十年期国债小幅下行，信用利差走阔；基金市场中，偏股基金指数周度下跌，而二级债基和纯债基金指数多数上涨。

权益类产品配置策略包括事件驱动方面：军工主题基金（如博时军工主题A和华夏军工安全A），消费主题基金（如嘉实新消费A和工银新生代消费），以及AI相关基金（如嘉实港股互联网产业核心资产A），事件源于我国电磁弹射型航空母舰入列和国常会促进消费政策。资产配置建议采用均衡底仓加杠铃策略，重点为红利价值风格和科技成长风格基金，如安信红利精选A和嘉实港股互联网核心资产。

稳健类产品配置策略强调关注央行政策操作、社零总额和工业增加值数据，推荐短债基金如诺德短债A和国泰利安中短债A，以及固收+基金如安信新价值A和南方荣光A，并提醒可转债波动风险。

报告结尾风险提示包括市场环境变化可能导致模型失效，政策不确定性，以及地缘政治风险。

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