20260507-开源证券-_开源北交所科技新产业_算电协同从_电支撑算_迈向_算优化电_寻北证绿电_算力基建机遇No.116_14页_3mb

开源北交所科技新产业分析总结

核心内容

2026年5月2日，我国首个大规模算电协同绿电供应项目——中卫云基地数据中心绿电直供50万千瓦光伏电站正式投运，标志着“东数西算”工程实现从沙漠风光到数字算力的直连直通。该模式通过绿电直供，降低企业运营成本，减少碳排放，实现经济效益与生态效益双赢。

主要观点

• 算电协同：算力与电力的双向融合成为推动“东数西算”工程的关键，未来将从“电支撑算”向“算优化电”发展。
• 绿电+算力基建：关注北交所内涉及绿电与算力基础设施的标的，包括风能、光伏、算力中心建设、电力设备、锂电及储能等。
• 行业表现：本周北交所消费服务行业平均涨跌幅为 $+0.23%$，而其他行业如高端装备、信息技术、化工新材、医药生物分别下跌。
• 科技新产业：本周汽车产业市盈率TTM中值升至 $27.7\mathrm{X}$，显示出一定的市场关注度。
• 业绩增长：部分优质标的在2026年第一季度实现了显著增长，如广信科技、安达科技、乐创技术等。

关键信息

绿电+算力基建

• 中卫云基地：由50万千瓦光伏电站和150万千瓦风电场协同组成，年发电量可达43亿千瓦时，减少碳排放365万吨。
• 北交所标的：
  • 风能相关：5家，包括吉林碳谷、万通液压等。
  • 光伏方向：10家，如连城数控、惠丰钻石、酉立智能等。
  • 算力中心建设及服务：10家，包括蘅东光、并行科技等。
  • 电力设备：15家，如民士达、广信科技等。
  • 锂电及储能：24家，如安达科技、远航精密等。

行业表现

• 消费服务：本周平均涨跌幅 $+0.23%$，市盈率中值降至39.4X。
• 高端装备：平均涨跌幅 $-1.61%$，市盈率中值降至35.0X。
• 信息技术：平均涨跌幅 $-3.64%$，市盈率中值降至60.1X。
• 化工新材：平均涨跌幅 $-0.38%$，市盈率中值降至36.0X。
• 医药生物：平均涨跌幅 $-0.93%$，市盈率中值升至28.1X。

科技新产业表现

• 整体表现：北交所科技新产业159家企业中，42家上涨，区间涨跌幅中值为 $-1.99%$。
• 涨幅前五：乐创技术 $+28.24%$，三友科技 $+12.14%$，奥美森 $+6.38%$，阿为特 $+5.12%$，捷众科技 $+4.63%$。
• 市盈率变化：从44.9X降至42.9X，市值整体下降，总市值由4775.65亿元降至4640.59亿元。

重点标的

• 算力中心建设及服务：蘅东光、曙光数创、并行科技等。
• 光伏：连城数控、酉立智能、格利尔等。
• 电力设备：民士达、广信科技、亿能电力等。
• 锂电及储能：安达科技、远航精密、长虹能源等。

公告：2026年第一季度业绩增长

• 广信科技：营收2.27亿元，同比增长 $29.64%$；归母净利润5721万元，同比增长 $30.85%$。
• 德源药业：营收2.94亿元，同比增长 $15.32%$；归母净利润5551万元，同比增长 $19.53%$。
• 安达科技：营收14.14亿元，同比增长 $104.46%$；归母净利润6511万元，同比增长 $200.62%$。
• 乐创技术：营收4,864万元，同比增长 $103.91%$；归母净利润2,119万元，同比增长 $136.51%$。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险
• 市场竞争风险
• 数据统计误差风险

结论

算电协同已成为推动“东数西算”工程和实现绿色能源与数字经济融合的重要途径。北交所内的多个行业板块表现各异，消费服务行业表现相对较好，而其他行业则面临一定压力。同时，部分优质标的在2026年第一季度实现了显著业绩增长，值得关注。未来，随着算力需求和新能源装机量的快速增长，算电协同将继续成为推动我国智能经济发展的重要力量。