> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了货币市场流动性状况、股指行情走势及升贴水情况，涵盖了国内与国际金融市场动态。报告由国贸期货研究院宏观金融研究中心发布，分析师为郑雨婷，研究助理为杨弘毅。 ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场利率变化 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3378 | -2.16 | | GC001 | 1.0600 | -24.00 | | SHBOR 3M | 1.4300 | 0.00 | | 1年期国债 | 1.2117 | -0.04 | | 5年期国债 | 1.4115 | -0.47 | | 10年期国债 | 1.6970 | -0.39 | | 10年期美债 | 4.7300 | +6.00 | ### 2. 流动性回顾 - 上周五，央行以1.40%的中标利率开展了200亿元7天期逆回购操作，同时开展了3330亿元隔夜逆回购操作。 - 当日5985亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2455亿元。 - 市场资金面紧张局面有所缓解，DR001和DR007加权平均利率分别降至1.33%和1.38%上方。 ### 3. 热点评论 - 本周流动性扰动因素增多，包括月末、MLF到期回笼及政府债缴款等，预计流动性压力将加大。 - 当前市场资金面虽有所改善，但整体仍面临一定压力，需关注后续政策动向与市场变化。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 主要股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4609.18 | -0.46 | | 上证50 | 2923.33 | -0.24 | | 中证500 | 7895.45 | -0.64 | | 中证1000 | 7705.03 | -0.36 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 75170.00 | -6.52 | 260020.00| -0.19 | | IH当月 | 33387.00 | -9.63 | 110149.00| +1.45 | | IC当月 | 125906.00| -16.94 | 279044.00| -3.46 | | IM当月 | 201914.00| -18.09 | 438178.00| -3.59 | ### 3. 行业板块表现 - 涨幅居前的行业板块：农林牧渔、基础化工、纺织服饰、商贸零售、石油石化。 - 跌幅居前的行业板块：电子、医药生物、电力设备、机械设备、通信。 ### 4. 热点评论 - 上周五A股市场整体震荡下行，主要指数集体收跌，创业板指和科创50跌幅超过1.4%。 - 全市场成交额达2.12万亿元，市场情绪偏谨慎。 - 海外方面，美联储主席沃什在杰克逊霍尔年会上释放鹰派信号，将通胀置于政策首位，9月加息概率上升至接近60%。 - 当前市场虽地缘局势有所缓和，但油价回升和美债收益率高企对成长类股票形成压制，股指短期承压局面预计延续。 ## 四、升贴水情况分析 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4609.18 | 6.17% | 7.19% | 6.68% | 6.48% | | IH升贴水 | 2923.33 | 7.45% | 7.21% | 6.92% | 6.29% | | IC升贴水 | 7895.45 | 9.63% | 9.39% | 9.51% | 9.30% | | IM升贴水 | 7705.03 | 9.10% | 9.81% | 10.59% | 10.46% | - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告内容是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权，任何引用、转载或向第三方传播行为均构成侵权，将依法追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。