20240930-开源证券-北交所科技新产业跟踪第三十七期_中国公司首次领头通信技术制定_北交所5G_6G通信产业链再梳理_16页_1mb

北交所策略专题报告分析总结 - 通信产业新机遇与投资机会

一、核心内容概述

2024年9月12日，北交所发布了题为《寻找新的长坡厚雪，北交所成为并购新主阵地》的策略专题报告，并在后续分析中延伸至通信产业与投资者关注的科技新产业投资机会。报告重点揭示了中国公司在6G标准化的突破性进展，并结合北交所上市企业的表现，对投资者提供了策略建议。

二、6G技术进展

中国公司首次在6G标准化中承担领衔角色。2024年9月12日，3GPP SA（业务与系统技术规范组）全会展示了中国多家运营商和企业的联合项目，标志着中国首次在全球新一代通信技术标准制定中发挥主导作用。

三、市场整体表现

上周（2024年9月23日至27日）北交所科技类企业表现强劲，整体上涨，区间涨跌幅中值达+1349%，远超北证50、沪深300等大盘指数，部分龙头股如华信永道、骏创科技涨幅惊人。相关信息产业估值提升明显，信息、智能制造、电子、汽车及信息技术企业市盈率均大幅上升。

四、产业链布局

报告指出北交所涉及通信及卫星互联网的上市公司共有5家，包括创远信科（无线通信设备）、广脉科技（信息通信系统）、利尔达（5G模组）以及富士达（射频连接器）、天力复合（卫星材料）。这些公司积极布局5G-A及6G产业链，具备高成长潜力。

公告方面，广脉科技与联通签订8.8亿元算力服务采购合同，进一步夯实其市场地位与产业链整合能力，标志着其在算力网络方向的突破。

五、市场需求和未来趋势

6G在国内尚处于非常早期的规划阶段，但已明确未来将服务于虚拟世界与全息通信，扩大到“人-机-物-境”全维度协同，应用场景从智能工厂、应急通信到全域互联的智慧都市。这将打破当前5G应用的边界，在垂直行业中释放巨大潜能。

六、风险提示

本报告提示宏观经济变动、市场竞争加剧、数据统计误差等风险，投资者需审慎评估。

基于以上分析，北交所研究团队建议投资者重点关注通信产业链中具备技术研发实力及市场整合能力的企业，尤其是6G标准制定过程中占据主动的企业与在算力网络、终端设备等领域率先布局的企业。