20140828-申万宏源-个股研报精选_12页_582kb
报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档汇总了2014年8月多家券商分析师发布的投资研究报告，主要围绕目标价格上调、投资评级上调、盈利预测上调以及首次评级等主题展开。报告涉及多只股票，分析其业绩表现、未来增长潜力及估值变化，旨在为投资者提供决策参考。
目标价格上调
核心观点
- 目标价上调的股票主要基于盈利预期改善、业务扩张、政策利好等因素。
- 有部分股票因盈利预测上调，或因资产注入、业务转型等带来新的增长点，从而提升目标价。
- 部分股票因行业景气度回升、成本控制或业务复苏，目标价上调幅度较大。
关键信息
| 股票名称 | 目标价调整 | 调整原因 | 调整幅度 |
|---|---|---|---|
| 三特索道 | 25.00 → 29.20 | 定增缓解资金压力，盈利和治理拐点显现 | +16.8% |
| 润和软件 | 18.30 → 23.00 | 收购捷科智诚，利润增厚 | +18.86% |
| 中国玻纤 | 9.40 → 10.78 | 营收和净利润增长，可比公司PE估值提升 | +14.68% |
| 海宁皮城 | 14.63 → 15.84 | 新项目开业，中长期前景看好 | +12.5% |
| 国中水务 | 6.90 → 7.75 | 黑龙江项目带来业绩增量 | +12.3% |
| 永辉超市 | 8.00 → 11.00 | 未来三年净利润复合增长 | +27.5% |
| 中工国际 | 22.50 → 25.00 | 外部工程复苏，水处理业务打开估值空间 | +11.1% |
| 东方财富 | 14.99 → 18.00 | 互联网金融业务估值提升 | +20.07% |
| 汉钟精机 | 18.28 → 22.00 | 冷链物流景气，冷冻压缩机增长 | +20.35% |
| 中国太保 | 22.00 → 24.30 | 新业务价值增长，产险预期好转 | +10.45% |
| 上海绿新 | 未提供 | 传统业务外延扩张，新业务提升盈利空间 | +12.2% |
| 威海广泰 | 16.00 → 18.80 | 新山鹰收购，订单增长，业务高增长 | +17.5% |
| 锦龙股份 | 18.85 → 20.80 | 互联网创新和金融控股战略 | +10.3% |
| 杉杉股份 | 21.42 → 24.00 | 投资业务收益增强，业务增长 | +12.0% |
| 中天城投 | 未提供 | 互联网金融及大健康产业布局 | +12.0% |
| 新华保险 | 27.00 → 29.00 | 保费投资双升，业绩向好 | +7.4% |
| 海通证券 | 未提供 | 金融武装押运全国布局 | +15.0% |
| 博实股份 | 未提供 | 智能移载和3D打印打开成长空间 | +21.65% |
| 武汉凡谷 | 未提供 | 4G需求旺盛，业绩大幅增长 | +14.0% |
| 长园集团 | 未提供 | 配电网投资增长，外延式发展 | +15.0% |
| 安徽合力 | 未提供 | 改革带来盈利增长，估值提升 | +16.0% |
| 新希望 | 未提供 | 养殖行情回暖，战略清晰，整合效率提升 | +23.0% |
| 广宇集团 | 未提供 | 增发获批，环保及大健康业务增长 | +16.0% |
| 恒宝股份 | 未提供 | 金融IC卡及NFC-SWP卡业务增长 | +28.36% |
投资评级上调
核心观点
- 投资评级上调通常反映公司基本面改善、业绩增长、业务转型等积极因素。
- 部分公司因业务复苏、政策利好、行业景气度回升而被上调评级。
- 也有公司因估值修复、并购预期、业绩超预期而获得更高的评级。
关键信息
| 股票名称 | 原投资评级 | 现投资评级 | 调整原因 |
|---|---|---|---|
| 冀中能源 | 中性 → 审慎推荐 | 业绩弹性大，关注估值修复 | |
| 海天味业 | 审慎推荐 → 强烈推荐 | 业绩稳健增长，估值切换 | |
| 欧亚集团 | - → 买入 | 业绩增长稳健，区域龙头 | |
| 奥飞动漫 | 审慎推荐 → 推荐 | 产业链一体化布局，成长空间大 | |
| 山煤国际 | 中性 → 审慎推荐 | 煤价底部确定，业绩弹性大 | |
| 金通灵 | - → 推荐 | 传统业务回暖，进入精准农业 | |
| 劲嘉股份 | 增持 → 增持 | 业绩符合预期，盈利能力提升 | |
| 五粮液 | 买入 → 买入 | 低库位补库存预期，营销变革 | |
| 美都控股 | - → 推荐 | 海外油气并购，成长性增强 | |
| 文山电力 | 审慎推荐 → 审慎推荐 | 售电量增长，外延式发展 |
盈利预测上调
核心观点
- 盈利预测上调通常基于业务扩张、成本优化、新项目投产、行业景气度提升等因素。
- 部分公司因定增、资产注入、海外业务增长等带来业绩提升。
- 调整后的EPS预测有助于提升估值和目标价。
关键信息
| 股票名称 | 原EPS预测 | 新EPS预测 | 调整原因 |
|---|---|---|---|
| 北新建材 | 1.43/1.58/1.81 → 1.54/1.79/2.09 | 销量及费用率表现优异 | |
| 宁波华翔 | 1.13/1.47/1.81 → 1.20/1.56/1.96 | 轻量化布局，业绩增长 | |
| 威孚高科 | 1.69/2.47/3.09 → 1.85/2.53/3.09 | 外部服务复苏，盈利能力提升 | |
| 一汽富维 | 2.45/3.55/4.25 → 2.53/3.55/4.25 | 新项目投产，业绩增长 | |
| 华鲁恒升 | 0.75/0.85/0.90 → 0.93/1.05/1.22 | 醋酸供需改善，基本面稳步提升 | |
| 东吴证券 | 未提供 | 14-16年EPS分别为0.36/0.42/0.55 | 定增推动创新业务 |
| 天康生物 | 0.51/0.70/0.90 → 0.52/0.73/0.92 | 养殖板块超预期，动物疫苗行业景气 | |
| 中南传媒 | 未提供 | 0.75/0.88/1.03 | 传统媒体与新兴媒体融合发展 |
| 合兴包装 | 0.35/0.47/0.66 → 0.37/0.50/0.68 | 产能利用率提升，行业整合 | |
| 海天味业 | 1.37/1.60/1.88 → 1.37/1.60/1.88 | 渠道规模效应，估值切换 | |
| 恒宝股份 | 未提供 | 0.43/0.62/0.82 | 金融IC卡及NFC-SWP卡业务增长 |
| 五粮液 | 1.75/1.91/2.15 → 1.75/1.91/2.15 | 营销变革，低库位补库存 | |
| 新希望 | 1.47/1.82 → 1.47/1.82 | 养殖行情回暖，战略清晰 | |
| 欧亚集团 | 1.86/2.24 → 1.86/2.24 | 业绩增长稳健，区域龙头 | |
| 长园集团 | 0.45/0.64/0.83 → 0.45/0.64/0.83 | 配电网投资增长，外延式发展 |
首次评级
核心观点
- 首次评级通常用于新上市或新进入分析师视野的公司。
- 评级基于业务潜力、行业前景、战略转型等判断。
- 首次评级往往伴随着目标价设定和PE估值的参考。
关键信息
| 股票名称 | 首次评级 | 目标价 | 估值依据 |
|---|---|---|---|
| 欧比特 | 推荐 | 24.00 | 芯片式卫星前景广阔 |
| 亿利达 | 增持 | 16.20 | 新EC电机业务增长 |
| 康耐特 | 推荐 | 15.00 | 020销售模式及转型前景 |
| 惠博普 | 买入 | 20.00 | 收购优质区块，开启一体化布局 |
| 海格通信 | 增持 | 15.00 | 军工业务稳定，受益行业转暖 |
| 天泽信息 | 增持 | 未提供 | 传统业务回暖，进入精准农业 |
| 劲嘉股份 | 增持 | 未提供 | 业绩符合预期，盈利能力提升 |
| 海默科技 | 买入 | 28.00 | 半年业绩大增，独立能源公司初现 |
| 东方财富 | 增持 | 18.00 | 互联网金融业务估值提升 |
| 安徽合力 | 买入 | 15.54 | 改革带来盈利增长，估值提升 |
总结
- 目标价上调主要反映公司基本面改善、盈利增长预期、业务转型等积极因素。
- 投资评级上调表明分析师对公司未来业绩增长和行业前景更加乐观。
- 盈利预测上调通常基于业务扩张、成本优化、新项目投产等。
- 首次评级则多用于新进入分析师视野的公司，基于其业务潜力和战略转型进行评估。
整体来看，2014年8月，市场对部分公司的盈利能力和增长潜力表现出较强信心，估值提升和业务扩张成为主要推动因素。
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