20260312-永安期货-贵金属早报_1页_779kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要涉及贵金属及大宗商品的最新价格、交易数据、库存变化、ETF持仓情况、递延费支付方向以及相关比价和价差信息。内容涵盖伦敦金、伦敦银、伦敦铂、伦敦钯、WTI原油、LME铜、美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元、美国10年期TIPS等金融与大宗商品指标，以及上期所和上金所的白银和黄金库存、ETF持仓、递延费支付方向等交易相关数据。

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主要品种价格表现

品种	最新价格	变化
伦敦金	5182.40	-27.30
伦敦银	86.23	-2.30
伦敦铂	2223.00	+91.00
伦敦钯	1676.00	+26.00
WTI原油	87.25	+3.80
LME铜	13043.50	-32.50
美元指数	98.94	0.00
欧元兑美元	1.16	0.00
英镑兑美元	1.34	0.00
美元兑日元	158.06	0.00
美国10年期TIPS	1.82	0.00

• 伦敦金价格下跌27.30点，伦敦银下跌2.30点，显示贵金属市场整体承压。
• 伦敦铂和伦敦钯价格分别上涨91.00点和26.00点，表明工业金属价格有所回升。
• WTI原油小幅上涨3.80点，LME铜价格下跌32.50点。
• 美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元和美国10年期TIPS价格均无明显变化。

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交易数据与市场动态

COMEX白银库存

• 最新：10716.45
• 变化：-23.91

上期所白银库存

• 最新：251.86
• 变化：-7.32

黄金ETF持仓

• 最新：1077.28
• 变化：+3.71

白银ETF持仓

• 最新：15539.06
• 变化：-115.51

上金所白银库存

• 最新：458.19
• 变化：0.00

上金所白银递延费支付方向

• 最新：2
• 变化：0.00

上金所黄金递延费支付方向

• 最新：1

• 变化：-1.00

• 黄金ETF持仓略有增加，而白银ETF持仓大幅减少，表明投资者对黄金的偏好有所上升。

• 上期所白银库存下降，可能反映市场供需变化或投资者抛售行为。

• 上金所白银递延费支付方向为2，可能意味着白银合约的延期费用方向有所调整。

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图表与分析

• 贵金属比价：反映不同贵金属之间的相对价格关系，有助于分析市场趋势。
• 白银进口利润：显示白银进口成本与市场价之间的利润空间，对贸易决策有参考价值。
• 美国国债利率与利差：反映美国国债市场利率变化及与其他市场的利差情况，影响投资组合配置。
• 升贴水、库存、ETF持仓变化：综合展示市场供需、金融工具持仓及价格差异，提供多维度分析。
• 上期所白银库存：显示中国白银市场库存变化，反映市场流动性和供需状况。
• 黄金ETF：持有量：反映黄金ETF的持仓变化，体现投资者对黄金资产的配置意愿。
• 上金所黄金持仓及交收：显示黄金市场的持仓和交收动态，反映市场活跃度和流动性。
• 上金所白银递延费：揭示白银合约的延期费用情况，影响投资者的持仓决策。
• COMEX金银非商业多头占比：反映市场投机情绪，有助于判断未来价格走势。
• COMEX-伦敦价差：显示COMEX与伦敦市场的价格差异，反映市场联动性。
• 金价与10年期TIPS：反映黄金与美国国债之间的关系，有助于评估避险资产价值。
• 白银LBMA库存量：显示伦敦白银市场的库存情况，影响价格波动。
• 上海金交所白银库存：反映中国白银市场的库存变化，是市场供需的重要指标。
• 白银ETF：持有量：显示白银ETF的持仓变化，体现投资者对白银的关注度。

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数据来源

所有图表及数据均来源于以下平台：

• 彭博
• 永安源点资讯
• 万得

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关键信息总结

• 贵金属价格波动：伦敦金和伦敦银价格下跌，而铂、钯价格上涨，表明市场对工业金属需求上升。
• ETF持仓变化：黄金ETF持仓略有增加，白银ETF持仓大幅减少，显示投资者偏好转移。
• 库存变化：COMEX和上期所白银库存均下降，可能反映市场流动性收紧或投资者抛售。
• 递延费方向：上金所黄金递延费支付方向为1，白银为2，显示市场对黄金和白银的持有意愿不同。
• 市场联动性：COMEX与伦敦市场价差、金价与TIPS的关系，显示贵金属与金融市场的紧密联系。

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主要观点

• 贵金属市场整体承压，但工业金属（铂、钯）表现较好。
• 投资者对黄金的配置意愿增强，而对白银的配置减少。
• 库存数据和递延费支付方向反映市场供需和资金流向。
• 大宗商品与金融市场之间的联动性较强，需综合分析以把握趋势。