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2018年11月1日中港股市及經濟數據總結

核心內容概述

2018年11月1日，中港股市在美國經濟數據強勁的背景下有所反彈，但整體仍受美元走強與人民幣貶值的影響。港股表現相對全面上漲，而A股雖然高開高收，但全月累跌幅度較大。市場資金流向表現出對績優股、政策受惠股以及估值偏低股份的偏好，北上資金流入創近五個月新高。此外，中國生物製藥新藥獲批，成為市場關注焦點。

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主要觀點與關鍵信息

美國經濟與股市表現

• 美國經濟數據強勁，通用汽車與Facebook業績優異，提振市場情緒。
• 道指、標指與納指在當日均有所上漲，但10月整體表現不佳，分別下跌5.1%、6.9%、9.2%。
• 美聯儲預期年底再加息，美元持續走強，導致人民幣跌勢未止。
• 美國10年期國債收益率上升，顯示市場對經濟增長的樂觀預期。

中港股市表現

• 港股：恒生指數上漲1.60%，國企指數上漲1.40%，板塊表現較全面，尤其受超跌股資金吸納影響。
• A股：上證綜指重返2600點，但全月累跌7.7%；深成指全月累挫11%。
• 成交額：港股與A股成交總額合計達3149億元，較前一交易日微升。
• 北上資金：滬股通與深股通流入資金合計逾60億元，創近五個月新高。

企業與市場動態

• 中國生物製藥(1177.HK)：其抗菌藥「豐瑞能」獲國家藥品監督管理局批准，成為市場關注焦點。
• 紫金礦業(2899.HK)：盈利能力強勁，首9個月多賺51.4%，預期受益於內地經濟低迷與商品價格上漲。
• 合和實業(54.HK)：半年純利增加2.96倍，派中期息每股30仙。
• 中化化肥(297.HK)：首三季淨利潤飆升1.2倍，營收增加21.54%。
• ASM太平洋(522.HK)：第三季純利下跌30.27%，毛利率降至37.8%，但新增訂單總額微增。
• 中興通訊(763.HK)：獲控股股東提供10億元人民幣借款用于研發。

市場統計與指數表現

• 恆生指數：收市價24,980點，升1.60%。
• 納指：收市價7,306點，升2.01%。
• VIX恐慌指數：下跌9.08%，顯示市場情緒有所緩和。
• 紐約油價：下跌1.31%，黃金下跌0.67%。
• 港股ADR：多數與港股表現相近，部分如中芯國際ADR較港股高2.29%。

股票評析

• 紫金礦業：預測市盈率13倍，較同業折讓，成交量不足，預期在美國中期選舉前後可能受避險資金追捧。
• 騰訊控股(700.HK)：當日漲幅達5.87%，成交額高，表現活躍。
• 建設銀行(939.HK)：港股與ADR表現相近，市盈率5.4倍，估值偏低。
• 中國平安(2318.HK)：當日漲幅1.79%，但ADR表現略差，市盈率11.4倍。
• 中國神華(1088.HK)：港股下跌3.26%，但ADR表現較好，市盈率7.0倍。

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市場板塊表現

恆生指數成份股

• 長和：漲1.02%，市盈率8.2倍。
• 中電控股：漲1.38%，市盈率14.1倍。
• 中國海洋石油(883.HK)：港股下跌0.74%，ADR下跌1.40%。
• 工商銀行(1398.HK)：港股微漲0.38%，市盈率5.6倍。
• 中國移動(941.HK)：港股漲2.66%，市盈率11.4倍。
• 石藥集團(1093.HK)：港股漲3.76%，市盈率30.9倍。
• 吉利汽車(175.HK)：港股漲7.60%，市盈率9.2倍。

恆生中國企業指數

• 中信股份：港股漲0.17%，市盈率8.1倍。
• 中國石油股份(00857.HK)：港股漲3.42%，市盈率17.2倍。
• 紫金礦業(02883.HK)：港股下跌0.34%，市盈率12.8倍。
• 中興通訊(00763.HK)：港股漲6.60%，市盈率N/A。
• 中國太保(02601.HK)：港股漲2.46%，市盈率14.3倍。
• 中國人壽(02628.HK)：港股微漲0.77%，市盈率10.9倍。

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金融市場訊息

中港金融股

• 中國平安(2318.HK)：港股下跌0.27%，五日跌4.41%，RSI為40.9。
• 友邦保險(1299.HK)：港股下跌2.18%，五日跌5.52%，RSI為37.5。
• 建設銀行(939.HK)：港股微漲0.49%，五日持平，RSI為40.3。
• 招商銀行(3968.HK)：港股微漲0.52%，五日跌3.67%，RSI為42.4。
• 中銀香港(2388.HK)：港股下跌6.95%，五日跌11.43%，RSI為26.4。
• 匯豐控股(5.HK)：港股下跌0.63%，五日漲1.20%，RSI為41.0。
• 港交所(388.HK)：港股下跌0.39%，五日跌2.39%，RSI為42.3。

一路一帶/弱美元板塊

• 中交建(1800.HK)：港股下跌3.05%，五日跌5.28%，RSI為33.4。
• 中信證券(6030.HK)：港股漲3.16%，五日漲2.70%，RSI為51.0。
• 華泰證券(6886.HK)：港股漲2.85%，五日漲2.17%，RSI為57.7。
• 玖龍紙業(2689.HK)：港股下跌2.87%，五日跌5.59%，RSI為32.8。

能源/礦業/環保板塊

• 中石化(386.HK)：港股漲2.03%，五日漲2.67%，RSI為32.0。
• 中國神華(1088.HK)：港股下跌1.71%，五日跌3.59%，RSI為46.1。
• 鞍鋼股份(347.HK)：港股漲2.07%，五日跌2.29%，RSI為37.9。
• 紫金礦業(02883.HK)：港股下跌0.68%，五日跌1.02%，RSI為53.3。

大灣區內房/水泥/工業板塊

• 龍光地產(3380.HK)：港股漲2.53%，五日持平，RSI為33.3。
• 碧桂園(2007.HK)：港股下跌1.44%，五日漲4.18%，RSI為39.3。
• 海螺水泥(914.HK)：港股下跌3.17%，五日跌7.06%，RSI為35.4。
• 創科實業(669.HK)：港股下跌1.24%，五日跌16.49%，RSI為14.3。

中產消費/教育/航運板塊

• 蒙牛乳業(2319.HK)：港股下跌2.85%，五日跌7.32%，RSI為44.4。
• 達利食品(3799.HK)：港股下跌0.54%，五日跌5.33%，RSI為46.3。
• 網龍(777.HK)：港股微漲0.15%，五日跌8.66%，RSI為36.8。
• 楓葉教育(1317.HK)：港股漲1.56%，五日跌4.12%，RSI為40.5。
• 中遠海控(1919.HK)：港股下跌2.14%，五日跌5.82%，RSI為36.8。

軟件/科網/手機設備板塊

• 騰訊控股(700.HK)：港股下跌3.00%，五日跌9.22%，RSI為29.6。
• 金山軟件(3888.HK)：港股下跌2.50%，五日跌11.52%，RSI為27.5。
• ASM太平洋(522.HK)：港股下跌1.84%，五日跌15.69%，RSI為2。

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總結

• 美國經濟數據強勁，市場預期美聯儲年底加息，美元走強。
• 中港股市受美元走強影響，港股表現較A股活躍，北上資金流入創近五個月新高。
• 企業消息方面，中國生物製藥新藥獲批，紫金礦業盈利強勁，成為市場關注焦點。
• 恆生指數及成分股表現整體偏強，但部分藍籌股如中石化、中國神華等表現較弱。
• 市場資金偏好績優股、政策受惠股及估值偏低股，預期在美國中期選舉前後可能出現避險資金流入。