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广东梅雁吉祥水电股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

广东梅雁吉祥水电股份有限公司（股票代码：600868）在2021年上半年的经营状况受到多种因素影响，主要包括水力发电业务因降雨量减少导致收入下降，以及控股子公司广州国测规划信息技术有限公司（以下简称“广州国测”）因业务特性产生季节性收入波动。此外，公司还涉及教育、水泥、矿业等业务板块，整体财务表现有所下滑，但公司在管理与运营方面采取了多项措施以降低风险并提升效益。

主要观点与关键信息

1. 财务状况

• 营业收入：本报告期为86,052,113.05元，较上年同期减少7.00%，主要由于水力发电业务收入下降。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为-4,427,752.78元，较上年同期下降127.41%；扣除非经常性损益后的净利润为-4,769,855.63元，较上年同期下降130.51%。
• 经营活动现金流：净额为-23,488,104.96元，较上年同期减少161.39%，主要由于经营收入减少。
• 资产负债：总资产为2,766,154,637.44元，同比增长14.70%；净资产为2,337,273,237.73元，较上年末减少0.67%。
• 利润分配：公司2021年半年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

2. 业务情况

• 水力发电：公司总装机容量约15.1万千瓦，年设计发电量约4.7亿度，2021年上半年发电量减少，导致电力收入下降59.55%。
• 教育业务：全资子公司梅州市梅雁中学，其主营业务收入占公司总收入的27.23%，报告期内增长28.32%。
• 水泥业务：控股子公司梅州市梅雁旋窑水泥有限公司，采用对外租赁经营模式，业务收入占公司总收入的7.67%。
• 专业技术服务业：控股子公司广州国测规划信息技术有限公司，其业务受季节性影响，上半年未确认收入，预计下半年完成验收并确认收入。

3. 关键财务数据变动原因

• 营业收入减少：主要因水力发电收入减少。
• 营业成本增加：因合并广州国测。
• 管理费用大幅上升：因合并广州国测。
• 财务费用减少：主要因银行借款利息费用减少。
• 投资活动现金流减少：因支付购买子公司的投资款。
• 筹资活动现金流增加：因取得银行借款。

4. 资产与负债分析

• 货币资金减少：从379,006,396.60元减少至285,325,214.46元，主要因支付子公司收购款项。
• 应收账款增加：从6,788,421.64元增加至66,346,897.24元，主要因应收电费增加及合并广州国测。
• 合同资产增加：因合并广州国测。
• 固定资产略有增长：从1,501,328,917.58元增加至1,507,827,322.52元。
• 商誉：因并购子公司广州国测，合并成本大于其可辨认净资产公允价值份额，商誉为176,031,781.34元。

5. 重大事项与风险提示

• 经营风险：由于降雨量减少，水力发电业务收入大幅下降，对公司净利润产生重大影响。
• 合同解除：梅州市梅雁矿业有限公司与平远彦建荣矿业有限公司解除租赁合同，以控制经营风险。
• 并购风险：公司对广州国测的并购可能存在履约风险，但公司已采取措施完善其运营管理。
• 环保情况：公司及子公司已取得排污许可证，环保措施持续实施，符合相关排放标准。
• 股东承诺：公司第一大股东广东能润资产管理有限公司及其一致行动人徐显丰因违反交易所规定被公开遣责，并已按要求完成整改。

6. 股东情况

• 股东总数：262,518户。
• 前十名股东：广东能润资产管理有限公司持股135,500,173股，占7.14%；广州市仲勤投资有限公司持股94,907,532股，占5.00%。
• 股东关联关系：广东能润资产管理有限公司与徐显丰构成一致行动关系。

总结

广东梅雁吉祥水电股份有限公司在2021年上半年的经营表现受到水力发电业务收入下降和控股子公司广州国测业务季节性波动的影响，导致净利润大幅减少。尽管如此，公司仍积极采取措施加强管理，提升运营效率，并控制经营风险。公司在环保方面表现良好，符合相关法规要求，同时，公司股东及管理层也积极配合整改要求，维护公司声誉。整体来看，公司面临一定的经营压力，但其管理机制和业务结构较为稳健。