> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 上海中期期货股份有限公司宏观市场概览总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了9月1日国内与海外宏观市场的关键动态，涵盖货币政策、标准实施、经贸合作、金融市场表现及大宗商品价格变化等内容，旨在为投资者提供全面的市场信息与分析。 ## 国内宏观市场 ### 1. 货币政策 - **央行操作**：9月1日，中国人民银行通过逆回购操作净回笼资金4690亿元，包括50亿元7天期逆回购和3590亿元隔夜逆回购。 - **利率不变**：7天期逆回购利率仍为1.40%，隔夜逆回购利率未调整。 - **资金面情况**：隔夜Shibor下跌4.90BP至1.3640%，DR001加权下跌6.43BP至1.3576%，显示资金面均衡偏松，属于“削峰填谷”常规操作。 ### 2. 国家标准实施 - **新标准生效**：自9月1日起，434项国家标准正式实施，其中59项为强制性国标，375项为推荐性国标。 - **覆盖领域**：涉及消费品安全、新能源、智能制造等多个领域。 - **监管加强**：同步禁止非法买卖流通人民币，为相关行业合规经营设定新底线。 ### 3. 中国—东盟经贸合作 - **发布会信息**：国新办召开发布会，介绍中国—东盟经贸合作进展及第23届东博会筹备情况。 - **东博会功能**：东博会继续发挥稳外贸、拓展区域产业链协同的作用。 ## 海外宏观市场 ### 1. 美国制造业数据 - **PMI数据**：8月ISM制造业PMI为54.6，低于预期55.2和前值55.6，显示制造业扩张动能有所放缓。 - **职位空缺**：7月JOLTS职位空缺为727.1万，低于预期但高于前值，劳动力市场仍保持“低招聘低裁员”格局。 ### 2. 美联储政策预期 - **鹰派表态**：美联储理事巴尔表示，若通胀不降将果断加息，维持9月加息25BP的概率约66%。 - **市场反应**：美10年期国债收益率一度触及4.798%，为2025年1月以来最高，期货市场加息预期上升。 ### 3. 中东局势与油价 - **军事行动**：美军对伊朗目标发动新一轮打击，霍尔木兹海峡通航受限。 - **油价上涨**：WTI原油上涨5.20%至90.22美元/桶，布伦特原油上涨4.60%至94.65美元/桶，创五周新高。 - **风险溢价**：中东局势推升风险溢价，加剧全球通胀压力及加息预期。 ## 市场收报情况 ### 股市表现 - **美股**：道指跌0.79%至52766.88点，标普500跌0.71%至7631.47点，纳指跌1.03%至26099.77点。 - **欧洲股市**：德国DAX跌1.10%至25970.11点，法国CAC40跌0.39%至8301.85点，英国FTSE100跌0.32%至10789.28点。 ### 债市表现 - **美债收益率**：10年期美债收益率上涨3.8BP至4.795%，2年期上涨4.4BP至4.392%，30年期上涨1.8BP至5.266%。 - **日德英债市**：日本10年期国债收益率盘中突破3.0%，创1996年以来新高；德国10年期报3.344%；英国30年期创1998年以来新高。 ### 大宗商品价格 - **原油**：WTI原油涨5.20%至90.22美元/桶，布伦特原油涨4.60%至94.65美元/桶。 - **贵金属**：COMEX黄金跌2.36%至4375.70美元/盎司，COMEX白银跌3.48%至64.66美元/盎司。 - **铜价**：伦铜跌0.65%至14192.50美元/吨。 ### 外汇市场 - **美元指数**：上涨0.25%至99.677。 - **欧元兑美元**：下跌0.23%至1.1589。 - **人民币汇率**：在岸人民币收报6.7218，离岸人民币报6.7244。 ## 风险提示与免责声明 - **风险提示**：市场存在不确定性，投资需谨慎。 - **免责声明**：报告观点仅代表作者个人意见，不构成投资建议。投资者应自行判断并承担相应风险。报告信息仅供参考，不保证其准确性、完整性或及时性。未经授权，不得转载、摘编或以其他方式使用本报告内容。 ## 撰写人信息 - 王舟懿 交易咨询号：Z0000394 - 高彬 交易咨询号：Z0012839 - 段恩文 交易咨询号：Z0021487 - 李白瑜 交易咨询号：Z0014049 - 邬小枫 交易咨询号：Z0022315 - 郭金诺 交易咨询号：Z0019038 - 韦凤琴 交易咨询号：Z0012228 - 黄慧雯 交易咨询号：Z0010132 - 雍 恒 交易咨询号：Z0011282 ```