> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # ## 医养康行业ESG白皮书 # 摘要 当银发浪潮与健康中国战略相遇，医养康行业正迎来前所未有的机遇与挑战。本白皮书穿透行业发展的表象，解码医养康产业的可持续发展基因。从政策解读到技术应用，从服务模式到企业实践，我们以专业视角与鲜活案例，勾勒出中国医养康行业ESG发展的全景图谱，为行业参与者提供可借鉴的行动指南，助力构建更具韧性与温度的医养康生态。 # PREFACE # 前言 在人口老龄化加速与健康中国战略深度推进的时代背景下，医养康行业已成为关系国计民生的重要支柱产业。随着全球可持续发展理念的深化，ESG不仅是衡量企业社会责任的核心标尺，更成为驱动医养康行业高质量发展的底层逻辑。 本白皮书立足行业实践，系统梳理医养康产业的发展脉络与国际经验，深入剖析ESG在政策引导、技术创新与服务升级中的关键作用。从医疗服务的绿色转型，到适老化改造的社会价值，再到智慧康养的治理实践，我们试图构建一个多维度的ESG价值评估框架。书中既有对行业痛点的深刻洞察，也收录了标杆企业的优秀实践，从政策支持与核心议题的宏观解读，到医药制造、适老化改造等细分领域的微观剖析，再到典型企业的ESG实践案例，力求全方位呈现中国医养康行业的可持续发展图景。我们期望通过专业的研究与鲜活的案例，为政策制定者提供产业优化的决策依据，为产业经营者提供可落地的行动路径，为社会公众传递医养康行业的温度与责任。 在银发浪潮与健康中国战略的双重驱动下，本白皮书致力于成为行业可持续发展的“指南针”，推动医养康行业在ESG理念的引领下，构建更具韧性、更有温度的服务生态，最终实现产业价值与社会价值的深度融合，让每一位老年人都能享有更有品质的晚年生活。 # ANALYST # 研究员 易 海 高级注册ESG分析师：25RZQLKC002814A 蒋立歆 CFA ESG证书：138791288 高级注册ESG分析师：25RZQLKC002108A 碳管理师：CHINAETSCM20250010138 唐敬春 高级注册ESG分析师：25RZQLKC002828A 韩子文 高级注册ESG分析师：25RZQLKC000426A 碳管理师：CHINAETSCM20250010132 严佳俊 高级注册ESG分析师：25RZQLKC003306A 石莹 高级注册ESG分析师：24RZQLKC601578A 王行 高级注册ESG分析师：25RZQLKC002893A 王晶晶 CFA ESG证书：152644941 碳管理师：CHINAETSCM20250010205 杨舒涵 CFA ESG证书：102993773 毛文帆 高级注册ESG分析师：24RZQLKC600841A # CONTENTS # 目录 # 第一章 医养康行业概览 07 行业发展背景 10 行业价值链拆解 13 国内医养康的发展 16 国际医养康的发展 # 第二章 医养康行业的ESG发展 30 政策支持 47 核心议题 # 第三章 医养康行业的主要细分领域 57 医药制造 58 诊疗和护理 60 辅助器具和适老化改造 64 智慧养老 # 第四章 医养康行业ESG优秀实践 69 翔宇医疗 71 华润三九 81 悦心健康 85 新里程健康科技 89 中国平安 # 第一章 医养康行业概览 银发族医养康行业是面向60岁以上人群（即“银发族”），提供医疗、养老、健康管理一体化服务的综合性产业，旨在应对中国深度老龄化带来的挑战，该产业以满足银发族多层次、多样化的需求为目标，涵盖了从基础医疗服务到高端个性化养老服务的广泛领域，构建覆盖全生命周期的服务体系，推动“健康老龄化”战略的实施。 # 第一节 行业发展背景 # 一、中国老龄化的发展特征 联合国对老龄化社会的划分有明确标准，用65岁及以上老年人口占总人口的比来界定老龄化程度。 - 轻度老龄化社会：当一个国家或地区占总人口比例达到 $7\%$ 时，进入轻度老龄化社会，此时社会养老压力开始显现； - 中度老龄化阶段：比例攀升至 $14\%$ ，标志着迈入中度老龄化阶段，养老需求显著增加，对社会资源和公共服务提出更高要求； - 重度老龄化社会：比例超过 $21\%$ ，则进入重度老龄化社会，人口结构深度改变，需要全面且系统性的养老政策与服务体系来应对。 根据民政部统计数据，我国已深度迈入中度老龄化社会。截至2024年年底，我国60岁及以上老年人口达到3.1亿，占总人口的 $22\%$ ；其中65岁及以上高龄群体规模突破2.2亿，占比达 $15.6\%$ 。这一规模接近美国总人口（3.3亿），超过世界上绝大多数国家的人口总量。这一绝对数量优势在可预见的未来将持续扩大：预计2035年60岁及以上人口将突破4亿，占比超 $30\%$ ；2050年将达5亿，占比近 $40\%$ 。 中国老龄化速率突破人类历史常规，呈现“压缩式加速”特征。中国从2001年进入老龄化社会到2021年进入中度老龄化仅耗时21年，远超美国的72年、日本的25年、法国的126年。从中度老龄化到深度老龄化，中国预计仅需10年（2022-2032年），而日本用了11年，法国需28年。这意味着中国可能在2032年成为全球首个进入深度老龄化的发展中国家。 另外，中国在2021年进入中度老龄化时，人均GDP约1.2万美元（接近高收入国家下限），而日本在1995年进入中度老龄化时人均GDP已达4.3万美元，是中国当前水平的3倍多712。这种“未富先老”的特征，使得中国在应对老龄化时面临更大的经济压力。 # 二、社会需求的驱动因素 # 健康需求升级：慢性病与失能照护催生专业化服务刚需 随着我国人均预期寿命持续延长，2022年已达78.2岁，老年群体的健康问题愈发凸显。相关数据显示，65岁以上老年人患有一种及以上慢性病的比例高达 $79.4\%$ ，高血压、糖尿病、心血管疾病等慢性疾病成为困扰老年人群体的主要健康问题。与此同时，据2024年9月民政部数据，我国失能半失能老人数量已超4400万，且每年以约100万的速度增长，这一庞大群体对康复护理、生活照料等专业化服务有着迫切需求。 在此背景下，老年健康服务需求从“被动治疗”转向“主动管理”。以北京某三甲医院老年医学科为例，2024年慢性病管理门诊量同比增长 $37\%$ ，患者对个性化健康档案、用药提醒、饮食干预等服务需求显著提升。康复护理市场呈现爆发式增长，中国康复医学会发布的行业发展报的数据显示，2023年我国康复医疗产业规模达1200亿元，年复合增长率达 $18\%$ ，其中老年康复占比超 $60\%$ 。智慧健康监测设备成为市场新宠，2024年可穿戴健康监测设备在老年群体中的渗透率达 $32\%$ ，华为、小米等企业推出的智能手环新增跌倒预警、房颤监测等适老化功能，销量同比增长 $45\%$ 。 # 家庭结构变迁：少子化与空巢化重构养老服务供给模式 第七次人口普查数据显示，我国家庭户均人口降至2.62人，较2010年减少0.48人，“四二一”家庭结构（4位老人+2位子女+1个孙辈）占比超 $35\%$ 。同时，空巢老人数量突破1.2亿，占老年人口总数的 $52\%$ ，其中独居老人超3600万。这种家庭结构变化直接导致家庭养老功能弱化，以上海为例，2024年家庭养老床位申请量同比增长 $60\%$ ，反映出居家养老服务需求的激增。 在社区层面，北京、上海等城市通过“15分钟养老服务圈”建设，整合日间照料、助餐助浴等资源，2023年社区养老服务覆盖率达 $92\%$ 。机构养老向专业化升级，泰康之家、远洋·椿萱茂等高端养老社区引入三甲医院资源，打造“医养综合体”，2024年高端养老床位入住率达 $91\%$ 。长期护理保险制度试点成效显著，截至2024年，全国49个试点城市覆盖1.9亿人群，累计支付护理费用超500亿元，有效缓解家庭照护经济压力。 # 消费观念转变：活力老人引领品质化、多元化消费新趋势 如今，“银发经济”主体正逐步向“活力老人”（60-75岁）延伸，这一群体占老年人口比例达 $68\%$ 且人均可支配收入较十年前增长 $137\%$ 。老年消费呈现三大特征。 一是健康管理消费占比超 $40\%$ ，营养保健品、体检服务市场规模分别达3200亿元和1800亿元，与三年前相比，用户目前每年康养花费增幅约 $29.6\%$ ，年复合增长率 $9\%$ 。据行业资料，2023年中国康养市场规模已超8万亿。保守测算，2025年康养市场规模9.5万亿，预计2030年近15万亿。 二是文化娱乐消费快速增长，老年旅游市场规模突破7000亿元，老年大学报名人数年均增长 $25\%$ 携程数据显示，2024年老年定制游订单量同比增长 $120\%$ ，“慢节奏深度游”“康养旅居”成为热门关键词。老年教育从兴趣培养向技能提升延伸，抖音老年用户中，学习短视频制作、电商运营的课程观看量超5亿次。 三是智能消费潜力释放，扫地机器人、智能马桶等适老化智能家居产品在老年家庭的渗透率从2019年的 $8\%$ 提升至2024年的 $27\%$ 。这一群体的消费观念相较于传统老年群体发生了显著变化。他们在满足基本生活需求的基础上，更加注重生活品质的提升，追求个性化、多样化的服务。 # 三、行业定义与范畴 银发医养康行业是以老年群体为核心服务对象，融合医疗健康、养老照护、康复保健、智慧科技等多领域的复合型产业体系，其核心内涵包括三方面。 医养康养结合的服务模式。以慢性病管理、康复护理、安宁疗护等医疗服务为支撑，融合传统养生文化（如中医药膳、太极理疗）与现代健康管理技术（如远程监测、AI健康评估），形成“医养结合、康养并举”的服务体系。需通过信息技术推动“预防-医疗-康复-护理”全周期服务整合。 居家-社区-机构协同的服务体系。以居家养老为基础（当前 $90\%$ 以上老年人仍以居家和社区养老为主），通过适老化改造、智能设备部署（如跌倒预警系统、家庭养老床位）提升居家安全与照护效率；以社区服务为依托，整合日间照料、助餐助浴、文化活动等资源，构建“15分钟养老服务圈”；以机构照护为补充，针对失能失智群体提供专业医疗康复服务，形成“金字塔式”多层次服务网络。 智慧养老的服务赋能。智慧养老是指以满足老年人全生命周期健康养老需求为核心，依托物联网、大数据、人工智能、云计算等新一代信息技术，深度整合医疗、养老、康复资源，打破传统服务场景边界，实现健康监测、诊疗干预、生活照护、康复辅助、康乐服务、金融保障等环节的智能化衔接，为老年人提供精准化、个性化服务的新型养老模式。其核心是通过技术赋能推动医疗、养老、康复深度融合，构建从健康预防到品质康乐的全链条服务体系，提升老年人生活质量与尊严。 银发医养康行业继承了传统医养康养产业“维持、修复和促进健康”的综合性特征（涵盖医疗、养老、 养生、文旅等多领域交叉渗透)，同时又聚焦老年群体特殊需求，以技术创新（如5G远程医疗、AI健康画像）和模式升级（如“时间银行”互助养老、家庭养老床位）为驱动力，推动服务从基础保障向品质化、智能化、个性化跨越，成为应对人口老龄化、激活银发经济的核心产业形态。 # 第二节 行业价值链拆解 # 一、上游环节：基础资源与技术支撑 上游为行业提供关键资源和技术支撑，涵盖医疗康养原料、数据信息资源，以及医疗、适老化和数字化技术研发。同时，资本和政策为行业发展注入动力，保险机构投资建设养老社区，政府通过补贴和标准制定引导行业发展。 # 1. 核心资源供给 原料与基础物资：涵盖医疗、康养所需的基础原料及物资，包括药品原料（中药材、化学原料药）、保健品原料（维生素、蛋白质、氨基葡萄糖等）、适老化材料（防滑面料、环保塑料）等。例如，中老年保健品中常见的鱼油、益生菌等原料，以及适老家电所需的防滑材质、大字体显示屏组件等均属于此类。 数据与信息资源：包括健康大数据（老年人慢病数据、体检报告）、人口老龄化统计数据（老年人口分布、消费能力）等，为产品研发与服务优化提供依据。国家统计局、炼丹炉大数据等机构的老龄化数据，以及互联网医疗平台积累的用户健康档案，是该领域的核心资源。 # 2. 技术研发与创新 医疗技术：聚焦老年慢性病防治、康复护理等领域，包括慢病管理技术（动态血糖监测、远程心电监护）、康复辅助技术（智能假肢、关节康复机器人）等。例如，鱼跃医疗的远程血压监测技术、傅利叶智能的下肢康复机器人均属于此类。 适老化技术：针对老年人生理特点的技术创新，包括智能硬件技术（大字体交互系统、语音控制算法）、安全防护技术（跌倒监测传感器、燃气泄漏自动报警）等。如美的适老家电的“一键操作”技术、华为健康的智能穿戴设备传感器技术。 数字化技术：支撑智慧养老的底层技术，包括物联网（健康数据实时传输）、人工智能（个性化健康方案生成）、云计算（健康档案云端存储）等。天与养老的数字养老平台、安康通的智慧养老指挥中心均依赖此类技术。 # 3. 资本与政策支持 资本赋能：涵盖产业投资、保险资金与信贷支持。保险机构（如泰康人寿、中国人寿）通过“保险+养老社区”模式投入资金建设CCRC持续照料社区；信托公司（如上海信托、爱建信托）发行养老产业信托基金，支持适老化项目开发。 政策资源：政府通过补贴、规划与标准制定引导行业发展。例如，北京市、上海市、重庆市、天津市和陕西省直接发放消费券补贴，按成交价的 $15\% - 30\%$ 进行补贴，单件最高2000-5000元不等。湖南省、广东省、山东省、四川省等12个省提供专项补贴及适老化改造政策支持，来提升老年人居家养老的安全性、便利性与幸福感，同时减轻家庭负担、助力养老服务体系完善。 # 二、中游环节：产品与服务供给 中游负责将上游资源转化为产品和服务，生产医疗健康产品、适老化用品和智能康养设备。同时，提供医疗护理、康养生活和智慧服务平台等专业服务，并整合生产和流通渠道，提升行业效率。 # 1. 核心产品制造 医疗与健康产品：包括药品（高血压、糖尿病等慢性病用药）、保健品（增强免疫力、护眼类产品如汤臣倍健健视佳）、医疗器械（血压计、血糖仪、制氧机等）。其中，适老化设计是核心特点，例如大按键血糖仪、带语音提示的电子血压计。 适老化用品：涵盖日常生活所需的适老改造产品，如防滑浴室垫、可升降护理床、智能拐杖（带定位与SOS功能）等。足力健的防滑老人鞋、永爱的恒温床上洗澡机是典型代表。 智能康养设备：融合数字化技术的高端产品，包括智能穿戴设备（带心率监测的手表）、家庭服务机器人（协助送餐、提醒用药）、远程监护系统（实时定位与异常预警）等。例如，维特尔的非接触式健康监测盒、真趣科技的钛颐康智慧养老系统。 # 2. 专业服务运营 医疗护理服务：包括居家医疗（护士上门换药、慢病随访）、机构医疗（养老院内设医务室）、康复护理（术后康复训练、失能老人照护）等。福寿康的居家护理服务、泰康之家的“医养结合”模式是典型案例。 - 康养生活服务：覆盖老年人生活照料与精神需求，包括居家养老服务（助浴、助餐）、社区照料（日间托老、老年大学）、旅居康养（候鸟式养老、温泉疗养）等。例如，绿城康养的社区嵌入式养老服务、携程的老年旅居专线。 智慧服务平台：整合线上线下资源的服务载体，包括健康管理平台（在线问诊、用药提醒）、养老服务调度平台（社区服务派单、紧急救援）等。天与养老的数字化调度平台、京东健康的“长辈专区”均属此类。 # 3. 渠道与供应链整合 生产端整合：企业通过产业链整合提升效率，例如汤臣倍健从原料采购到成品生产的全链条管控，伊利与同仁堂合作开发中老年奶粉的“科研+生产”协同。 流通端整合：覆盖线上线下全渠道，线上以电商平台（淘系平台、京东健康）、内容电商（抖音中老年专场）为主，线下包括药店、养老院集采、社区服务中心等。数据显示，线上电商已成为中老年购物主渠道，2023年60岁及以上银发网民网络购物使用率达 $69.8\%$ # 三、下游环节：终端需求与消费场景 下游直接对接老年群体及关联消费方，实现价值变现。个人及家庭、机构和社区公共服务采购构成主要消费群体，居家、社区和机构场景是核心消费场景，政策引导和公益活动补充市场需求，推动行业发展。 # 1. 终端消费群体 个人及家庭消费：老年人自主消费（保健品、适老家电）与子女代消费（为父母购买体检服务、智能监测设备）是核心场景。数据显示， $35\%$ 的中老年消费来自子女送礼，营养保健品、健康体检是热门品类。 机构采购：养老机构（养老院、CCRC社区）、社区服务中心等批量采购适老化产品与服务，例如养老院采购护理床、社区中心采购老年餐配送服务。 社区公共服务采购：社区居委会、街道养老服务中心等基层组织为辖区老年人提供公共服务的集中采购，涵盖适老化设施、健康服务物资及文化活动器材等。 # 2. 核心消费场景 居家场景：占比最高的消费场景，涵盖居家医疗（远程问诊、家庭病床）、居家照料（适老化改造、助浴服务）等。例如，美的的低糖电饭煲、京东健康的“护士到家”服务均聚焦此场景。 社区场景：依托社区养老服务中心的就近消费，包括日间照料、健康讲座、文娱活动等。诚和敬的社区养老驿站、万科随园的社区老年食堂是典型载体。 机构场景：针对养老院、康养社区的集中消费，包括机构专属医疗设备（康复训练仪）、批量康养服务（集体旅居、团体体检）等。泰康之家燕园的内部医疗配套、复星康养的机构化照护服务均属于此类。 # 第三节 国内医养康的发展 “十四五”以来，随着《推进基本养老服务体系建设的意见》、《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》、《关于深化养老服务改革发展的意见》等政策相继出台，我国养老服务逐步实现了从以服务特殊困难老年人为主向服务全体老年人转变，从以政府供给为主向政府、市场、社会多元供给转变，从以机构养老为主向居家、社区、机构相协调转变，从兜底保障、生活照料向更高品质的医养康养相结合服务转变。每一项政策举措都使得发展成果更加丰硕、更公平地惠及全体老年人。 # 一、医养结合：医疗与养老服务的对接 医养结合是应对老龄化挑战的关键路径，已成为中国医养康行业的核心发展方向。该模式打破传统医养分离格局，通过整合医疗与养老资源，为老年人提供治疗护理、预防保健、健康检查与生活照料一体化综合服务，全面满足“医-养-康-护”多元需求，在保障基本生活需求的同时，精准解决医疗痛点，持续提升老年人生活质量。 经过多年发展，我国医养结合已从理念倡导迈入全面落地的快速发展阶段，形成了成熟的服务模式与完善的政策支持体系。 # 1. 政策支持体系持续完善 2013年，国务院《关于加快养老服务业发展的若干意见》首次官方认可医养结合理念。2016年启动的长期护理保险制度试点，成为行业发展的关键政策突破。截至2024年底，全国49个试点城市参保人数超1.8亿人，累计260余万人享受待遇，基金支出超800亿元，为失能老人提供费用“兜底”，有效减轻家庭照护负担。 地方层面积极探索配套措施，浙江嘉善推动家庭病床与家庭养老床位融合，将建床费纳入医保报销；多地出台税费减免、投融资支持、用地优惠等政策，鼓励社会力量参与，目前社会办医养结合机构达5500多家，占比超 $70\%$ 。 # 2. 服务模式创新驱动发展 实践中已形成四种核心服务模式：医疗卫生机构与养老机构签约合作、医疗卫生机构直接提供养老服务、养老机构依法开展医疗卫生服务、医疗卫生服务延伸至社区和家庭，匹配不同老年群体需求。截至2024年5月，全国8.7万对医疗卫生机构与养老服务机构建立签约合作关系，“两证”齐全的医养结合机构超7800家，总床位突破200万张。部分示范地区推行“居家医养、医护巡诊”模式，家庭医生与养老护理员上门提供综合服务，破解行动不便老年人照护难题。 # 3. 服务向专业化精准化升级 传统“泛养生”服务已无法满足需求，“医养+康复”成为产业升级新方向，针对失能、术后恢复、亚健康等特需人群的专业服务加速布局。山东沂南天河养老服务中心依托康复医院，专注收治中风、瘫痪等失能老人，有效预防并发症；海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区凭借“医疗特区”优势，汇聚高端医疗、慢病管理类康养机构；四川成都打造“医美之都”，形成以高品质医疗美容为核心的医疗主导型康养模式，通过精准服务提升质量与满意度。 # 4. 专业人才队伍建设提速 医养结合机构快速增长引发专业护理人员短缺问题，国家及地方多举措破解这一困境。山东作为示范省份，231所院校开设医养类专业，在校学生达33万；全国层面，多所高等职业教育本科院校新增“医养照护与管理”专业，同时开展人才能力提升培训项目，累计培训从业人员超10万人次，为服务质量提升奠定人才基础。 # 5. 区域协同发展成新趋势 跨区域合作有效优化医疗资源配置，提升整体服务能力。上海牵头构建长三角医养资源大数据平台，实现三省一市97家三甲医院与542家养老机构数据互通；深圳启动“湾区银发经济创新带”建设，规划打造8个产城融合型康养示范基地，为区域协同发展提供创新范例。 医养结合是促进健康老龄化、建设健康中国的重要举措，既关系亿万老年人的健康养老需求，也是社会各界关注的重大民生问题，对提高老年人健康水平、改善生活质量具有重要意义。 # 二、医养结合、康养并举：养老产业升级的必然方向 作为应对人口老龄化的核心产业，中国医养康产业已形成多元化、多层次细分市场格局，通过持续创新展现出独特发展逻辑与增长潜力。产业从应对老龄化冲击、满足老年消费需求，逐步向服务全体居民延伸，融合医疗、文化、体育、旅游等多业态，构建起完整生态系统。 # 1. 康养产业规模快速扩容 中国康养产业正从“边缘补充”迈向“经济主赛道”。康养产业的结构持续优化，已形成四大核心板块，协同支撑产业发展。 - 养老护理：聚焦老年人照护，涵盖高端养老社区、居家养老服务及智慧养老设备，需求从“生存型”转向多元化、品质化“生活型养老”； - 健康管理：从事前预防切入，服务日趋个性化、智能化，基因检测、AI健康监测等智能化服务占比达 $30\%$ - 休闲养生：深度融合旅游、文化、运动与养生，催生旅居康养、气候康养、森林康养等新业态； - 康复医疗：聚焦病、伤、残者功能恢复，服务模式趋向个性化、社区化。 # 2. 消费需求呈现多元化特征 消费需求层次从单一医疗护理，向“身心健康-生活品质-延缓衰老”三维体系升级，针对不同群体推出高端型、普惠型、特色型康养服务。 《中国康养产业消费趋势报告（2025)》显示，中医药康养以 $19\%$ 的市场份额领先， $53.3\%$ 的消费者偏好中医药元素，溢价支付意愿达 $15\% - 20\%$ ，2025年市场规模预计接近1500亿元，2030年有望突破3000亿元，复合年增长率 $15\%$ 。康养旅游（ $11\%$ ）、医疗康养（ $10\%$ ）、气候康养（ $9\%$ ）、智慧康养（ $8\%$ ）等新兴领域增速显著，与中医药康养形成“一超多强”格局。 # 3. 产业融合与集群化发展提速 “康养+”多业态融合成为主流，“康养+医疗”“康养+文旅”“康养+科技”“康养+农业”等模式成效显著，其中文旅康养是核心融合方向。随着“两山”理论深化，中医药、气候、森林、温泉、滨海等资源型康养成为未来发展重点。 集群化发展增强产业竞争力，已形成多种成熟模式：海南博鳌、云南大理的气候康养集群，安徽霍山、广西巴马的中医药康养集群属于资源型集群；海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区汇聚超200家机构，构建“医检+康养+保险”生态闭环，属于医疗型集群；四川攀枝花、河南鄢陵的文旅康养集群依托文化旅游资源；北京、上海、深圳的智慧康养集群以科技创新为驱动。 # 4. 技术创新赋能智慧康养升级 智慧康养作为新兴领域，成为产业升级核心动力，依托人工智能、大数据、物联网等技术，推动“技术平台+适老化设备+康养服务”深度融合，构建新型智慧康养生态。2025年民政部《养老服务体系规划》明确，2030年需形成覆盖城乡的“15分钟养老服务圈”，智能化照护设备渗透率不低于 $30\%$ 。2025年我国智慧养老市场规模预计达7.21万亿元，康养机器人、远程医疗、健康监测等细分领域年复合增长率超 $25\%$ ，智慧康养设备市场规模将突破1.2万亿元，占行业总规模的 $12\%$ 。 # 第四节 国际医养康的发展 根据全球老龄化趋势及医养康行业的发展特点，按日本、欧洲、美国三大典型区域进行对比分析。 # 一、日本：全球最深度老龄化社会的应对范式 2023年，日本65岁以上人口占比达 $29.1\%$ ，其中75岁以上超高龄人口占比超 $15\%$ ；女性预期寿命88.1岁，男性81.9岁，均处于世界第一梯队。 # 1. 介护保险制度 (2000年实施) 《介护保险法》于2000年4月正式实施，核心目的是让社会分担家庭照护责任，通过法律强制建立社会共济体系，将传统家庭照护转为政府-保险-个人三方责任共担，缓解“照护离职”问题。同时，解决养老挤占和抑制医疗资源问题，解决“社会性住院”顽疾，通过建立独立于医保的介护支付体系，分流长期照护需求至专业机构，用保险支付撬动私营资本投入养老领域，形成居家服务、适老设备、数字健康等产业生态。 地域综合照护体系的核心目标是打造“30分钟社区照护圈”，通过整合医疗、养老、住宅配套等资源，确保居民在步行30分钟范围内，即可便捷获取医疗、护理、预防、住宅及生活支援等全维度服务。该体系2023年的覆盖率已达 $75\%$ ，计划2025年实现全域覆盖。 从产业发展现状来看，日本养老产业2023年的市场规模已突破100万亿日元，占GDP比重约 $8\%$ 。在模式创新层面，松下、丰田等企业跨界布局养老领域，研发智能护理床、陪伴机器人等产品；养老服务场景加速转型，“疗养病床”逐步向具备专业医疗能力的“介护医疗院”升级，同时推动医院直接管理养老机构，深化医养融合。但行业发展也面临显著挑战，当前护理人员缺口达60万人，为缓解人力压力，外籍护工占比已提升至 $7\%$ ，主要来源为越南、菲律宾等国家。 该体系的典型实践为神奈川县藤泽市的智能服务平台“Fuji sawa SST”。当地独居老人佩戴日立研发的 IoT 传感器，可实现跌倒风险、异常活动等情况的自动预警，据藤泽市年报数据显示，2023年全市75岁以上长者中，已有 $38\%$ 接入该智能平台。此外，当地核心医院专门设立“在宅医疗连携室”，每周安排医生赴养老机构巡诊，进一步打通医疗与养老服务的衔接链路。 # 二、欧洲：高福利制度下的多元探索 从区域老龄化现状来看，欧洲各国呈现差异化特征：德国65岁以上人口占比 $22.6\%$ ，采用强制护理保险 $+$ 多代同堂住宅模式；瑞典65岁以上人口占比 $20.3\%$ ，实行税收支撑普惠制养老；意大利65岁以上人口占比 $24.1\%$ ，养老体系以家庭护理为主，社区服务相对薄弱。 # 1. 强制护理保险型代表：德国 # 核心政策体系 德国制度的法律基础为《长期护理保险法》(SGBXI)，实行强制参保原则。2024年缴费标准为雇员与雇主各缴纳工资的 $1.7\%$ ，无子女者额外缴纳 $0.6\%$ 。护理等级划分为1-5级，由医疗评估机构（MDK）上门评估认定。参保人可自主选择两种福利形式：一是现金津贴，最高901欧元/月，适用于家人照护场景；二是专业服务，最高2000欧元/月，由政府购买服务提供支持。 2024年，德国改革的重点聚焦两大方向。一是在全国推行电子患者档案（ePA），强制要求护理机构接入系统；二是提高居家护理权重，将机构护理支出占比降至 $47\%$ （2015年该比例为 $54\%$ ）。 # 典型案例：多代屋 多代屋模式于2006年由德国家庭事务部（BMFSFJ）首次资助建立，首批落地500所，政策依据为《多代屋联邦计划》，并于2021年纳入《老年护理强化法案》。其核心设计原则为“一栋建筑，四代共生”，通过整合物理空间，集中设置儿童看护、青年活动、老人日托、家庭咨询等功能，打破代际隔离，实现资源共享与代际互助。 以柏林“MGH Kreuzberg”多代屋为例，楼层功能分区明确： - 1F：社区咖啡厅+共享厨房，开设老年烹饪班、青少年烘焙工作坊； - 2F: 0-3岁幼托中心，提供免费看护服务，老人可参与育儿辅助； - 3F：老人日间照料中心，开展失智症干预、物理治疗服务，儿童定期探访互动； - 4F：创客空间&学习室，大学生为青少年辅导功课，老人传授手工艺技能。 每所多代屋配备3名全职协调员，薪资由政府支付，主要负责志愿资源调度管理。志愿者群体以退休教师（ $38\%$ ）、家庭主妇（ $25\%$ ）、大学生（ $22\%$ ）为主。同时建立代际交换系统，以技能兑换服务。例如，青年帮老人操作智能手机，可兑换1小时老人看顾儿童的服务；老人提供缝纫技能教学，可兑换1小时大学生的作业辅导。 表 1: 关键社会效益 (2023 全国评估数据) <table><tr><td>指标</td><td>多代屋数据 vs 全国均值</td><td>数据来源</td></tr><tr><td>独居老人抑郁率</td><td>干预6个月后下降21%</td><td>柏林夏里特医学院追踪研究</td></tr><tr><td>幼托成本</td><td>降低37%（共享场地与人力）</td><td>慕尼黑经济研究所报告</td></tr><tr><td>护工负担</td><td>家属照护时间每周减少5.2小时</td><td>AOK（法定医保）调查</td></tr></table> 纽伦堡“MGH Gostenhof”多代屋则打造特色项目“回忆咖啡厅”，组织失智老人与小学生共同整理老照片，由学生撰写口述史并出版社记忆绘本。纽伦堡大学12个月跟踪数据显示，参与项目的老人MMSE（认知测试）得分下降速度延缓 $31\%$ 。 # 财政支持与现存挑战 2024年每所多代屋可获得联邦基本拨款12.5万欧元，另设最高8万欧元绩效考核奖励，奖励金额依据服务整合度KPI评定。汉堡试点社会影响力债券（SIB）模式，由私人投资者预付运营费用，政府根据“降低养老院入住率”的实际成果分期还款。 挑战方面，一是选址失衡问题，莱比锡多代屋因选址高档社区，低收入家庭参与率不足 $15\%$ ；二是志愿者结构老化，核心志愿者平均年龄达68岁，青年参与率持续下滑；三是数字化覆盖不足，2020-2021年 $60\%$ 线下活动停摆，数字化活动仅触达 $32\%$ 无智能设备的老人。针对数字化短板，德累斯顿推行“数字大使”计划，培训青少年为老人安装平板电脑，每成功帮扶1人，青少年可获得15欧元文化券。 学术研究显示，多代屋投入产出效益显著，每投入1欧元资金，可减少政府2.3欧元老年孤独相关医疗支出，但部分学者也提出质疑，认为该模式存在“将家庭照护责任转嫁给社区”的倾向。 # 2.税收普惠型代表：瑞典 瑞典实行“福利一元化”体制，市政税率平均为 $32\%$ ，养老支出占市政预算的 $35\%$ （瑞典统计局）。依据《社会服务法》，65岁以上公民有权申请居家护理服务，涵盖家务协助、个人护理等内容，2024年个人自付费用上限为2264SEK/月（约200欧元）。 斯德哥尔摩推出多项创新实践，一是为失能老人配备Giraff Plus机器人，通过体征监测+视频通话功能，将护士上门频次降低 $30\%$ ；二是在Hammarby Sjostad社区打造绿色养老模式，将老人公寓与沼气厂连接，利用厨余垃圾发电供暖。 # 3. 家庭责任型代表：意大利 意大利养老体系存在“碎片化”制度问题，国家层面出台《老年人综合援助法》，要求建立全民日托中心，但受财政分权影响，地方大区执行率偏低，南部卡拉布里亚大区覆盖率仅 $12\%$ 。居家护理市场价格为35欧元/小时，远高于政府补贴上限20欧元，导致个人自付比例高达 $68\%$ 。 典型案例为“博洛尼亚时间银行（Bologna Time Bank）”，该模式以时间兑换服务，即健康老人为失能者提供1小时照护服务，可兑换1小时购物、维修等其他服务。2023年该时间银行注册会员达5700人，周转服务时长27万小时。 # 三、美国：市场化主导的“银发经济”生态 美国当前65岁以上人口占比达 $17.3\%$ ，据预测2030年这一比例将升至 $21\%$ ，1946-1964年的婴儿潮群体正逐步进入老龄化高峰，推动银发经济规模持续扩容。 # 1. 三级金字塔式支付机制 美国养老服务支付体系呈现三级金字塔结构，不同层级覆盖不同群体需求： # 顶层：商业保险（占市场份额 $63\%$ ） Medicare Advantage（MA计划）由联合健康（United Healthcare）、哈门那（Humana）等私人保险公司承保政府Medicare权益，2024年已覆盖3340万人，占Medicare总参保人数的 $53\%$ ，该计 划可附加居家送餐、交通接送等非医疗康养服务。 商业长期护理险（LTCI）以Genworth、NationalGuardian等企业产品为代表，55岁人群购买的年均保费约2700美元，但这类保险仅覆盖 $9\%$ 的高龄人士。 # 中层：政府公共项目 Medicaid（贫困人群兜底计划）承担全国 $46\%$ 的养老院费用，申请条件为个人资产低于2000美元（各州标准略有差异）。 PACE（老年人全面护理计划）整合Medicare与Medicaid资金，为失能老人提供日间照料中心服务+居家照护，月均成本8600美元，较传统疗养院低 $21\%$ # 底层：个人自付 持续照料社区（CCRC）的入场费区间为30万-200万美元（不予返还），月均额外支出超4000美元；居家护理服务收费按人员资质划分，护工时薪27美元，注册护士时薪达95美元。 2023年拜登新政投入400亿美元扩建居家养老服务，并强制要求养老机构满足最低护士配置标准。 # 2. 主流服务模式与创新案例 美国养老社区采用分级运营模式，针对不同健康状态与照护需求的老年人，提供差异化服务方案，具体分为四类。 独立生活社区（IL），主要面向生活能够完全自理的老年人，核心服务为餐饮供应与社交活动组织，满足老人日常起居与精神文化需求。 协助生活机构（AL），服务对象为存在一定生活协助需求的老人，提供个性化护理计划，同时设置专门的记忆照护单元，适配认知障碍群体的照护需求。 专业护理院（SNF），聚焦术后康复及需要专业医疗照护的老人，其术后康复期费用可由医保支付，服务专业性强。 持续照料社区（CCRC），采用“保险式”终身照护合约模式，可覆盖老人从独立生活到失能照护的全生命周期需求。 表 2: 美国养老社区分级运营模型 <table><tr><td>类型</td><td>代表企业</td><td>特色模式</td><td>客户月均支出</td></tr><tr><td>独立生活社区(IL)</td><td>Brookdale Senior Living</td><td>提供餐饮服务+社交活动</td><td>$3,500</td></tr><tr><td>协助生活机构(AL)</td><td>Atria Senior Living</td><td>个性化护理计划+记忆照护单元</td><td>$4,800</td></tr><tr><td>专业护理院(SNF)</td><td>Genesis Health Care</td><td>医保支付术后康复期费用</td><td>$8,200+</td></tr><tr><td>持续照料社区(CCRC)</td><td>Erickson Living</td><td>“保险式”终身照护合约</td><td>$5,300+入场费</td></tr></table> # 四、全球的创新发展趋势 在全球人口老龄化进程加速、慢性病负担持续加重及健康消费升级的多重背景下，医养康产业正经历深刻变革。以远程医疗和个性化服务为核心的创新模式，已在北美、欧洲和亚太三大区域形成差异化发展路径，推动行业向智能化、精准化方向转型。这一转型不仅打破了传统医疗服务的时空限制，更重塑了从疾病预防到康复管理的全生命周期服务逻辑。 # 远程医疗：打破地理壁垒的数字革命 北美地区的远程医疗已深度融入居家养老体系，超过 $60\%$ 的独居老人配备智能手环，可实时向云端平台传输心率、血压等生命体征数据，形成动态更新的健康档案。当系统监测到数据异常波动时，将自动触发三级预警机制：首先启动家庭医生视频问诊，若病情复杂则转接专科团队会诊，必要时直接启动急救响应。这种“哨兵式”监护模式使急性事件干预效率提升 $40\%$ ，相当于为每位老人配备了24小时在线的虚拟健康管家。 欧洲则依托统一的数字健康护照系统，实现跨国界医疗服务互联互通。患者在申根区内旅行期间，电子病历可即时同步至目的地医疗机构，CT影像等诊疗资料通过区块链技术加密传输，确保诊断的连续性不受地域限制。目前该系统已覆盖欧盟 $95\%$ 的综合医院，使跨境医疗协作具备了类似高铁网络的便捷高效特性。 亚太地区呈现出独特的混合型发展特征。中国通过“5G+AI”技术构建县乡村三级诊疗网络，基层医生可借助智能辅助诊断系统获取三甲医院专家的实时指导；在印度农村地区，移动诊疗车搭载便携式超声设备和远程会诊终端，将优质医疗资源延伸至最后一个行政村。这种“数字平权”实践有效弥合了城乡医疗鸿沟，使偏远地区癌症早筛率提升三倍。 # 个性化服务：从千人一方到一人一策 基因测序技术的突破为定制化健康管理方案提供了核心支撑。美国实验室推出的全基因组解读服务，可精准预测个体对327种药物的代谢反应，为临床医生规避用药风险提供数据依据。这种精准到个体的生物信息解析，如同为每个人绘制专属“分子身份证”，正在改写传统慢性病管理模式。 日本研发的衰老时钟算法更具前瞻性，通过检测血液标志物测算生理年龄与实际年龄的差距，进而制定针对性抗衰老干预策略。该技术已应用于高端体检套餐，客户可根据评估结果选择特定营养素补充或细胞疗法修复等个性化方案。 人工智能在诊疗决策中的应用持续深化。德国某医疗集团部署的AI病理分析师，可在0.3秒内完成乳腺钼靶影像判读，准确率超越资深放射科医师平均水平。这套系统如同全天候值守的辅助诊疗助手，将病理报告生成周期缩短 $80\%$ 。中国研发的肿瘤治疗导航系统则整合多组学数据，可模拟不同治疗方案的实施效果，为患者推荐最优化疗组合，其五年生存率预测误差控制在 $\pm 5\%$ 以内。 # 政策创新：搭建产业发展快车道 各国政府积极优化政策环境，适配新技术落地应用。新加坡推出“智慧健康城市”计划，划定特定区域试点无人机配送处方药、自动驾驶救护车优先通行等创新场景。这种监管沙盒机制允许企业在受控环境中测试前沿技术，既保障公共安全，又为技术创新提供探索空间，类似高速公路的应急车道功能。欧盟建立的医疗数据共享框架具有示范意义，其设计的匿名化处理流程可在保护患者隐私的前提下，实现科研数据的最大化利用，如同为患者信息搭建“隐私防护屏障”。目前已有17个国家接入该平台，累计贡献超过2亿份脱敏病例，为罕见病研究提供了关键数据支撑。 中国将精准医疗纳入新基建重点工程，战略布局产业发展。2024年专项财政拨款超300亿元，重点支持长三角、粤港澳大湾区建设国际级生物医药创新集群。这些产业园区汇聚了从基因测序仪制造到创新药企的完整产业链，形成技术创新聚变效应，如同培育高产作物的试验田，其孕育的突破性成果正逐步向全国推广。 # 市场生态：多元主体竞合共生 全球医养康市场格局呈现鲜明区域特色。北美市场由科技巨头主导生态构建，苹果健康应用商店已集成上千款医疗软硬件产品，形成闭环服务体系；欧洲侧重产学研医协同创新，高校实验室的基础研究 成果可快速转化为临床解决方案；亚太地区凭借后发优势，本土企业通过本土化技术改造实现弯道超车。例如印度初创公司开发的低成本糖尿病视网膜病变筛查APP，借助手机摄像头即可完成初步诊断，在发展中国家获得广泛应用。 资本市场对医养康新兴赛道的关注度持续提升。专注老年跌倒预测的穿戴设备制造商获得红杉资本领投，估值突破十亿美元；提供癌症早筛服务的液体活检公司登陆纳斯达克，首日涨幅达 $78\%$ 。这些资本动向成为产业发展的“风向标”，引导产业资源向高成长领域集聚。 产业链上下游融合趋势愈发明显。医疗设备商与保险公司合作开发按疗效付费模式，制药企业携手基因公司开展伴随诊断试剂盒研发，互联网平台介入术后康复管理——不同环节企业通过资源整合编织紧密的价值网络，共同推动产业规模扩容与质量升级。 # 第二章 医养康行业的ESG发展 医养康行业作为聚焦民生福祉的关键领域，其发展不仅关乎亿万老年人的生活品质，更与生态环境保护、社会和谐稳定、行业规范治理紧密相连。践行ESG发展理念，既是行业响应国家战略、履行社会责任的必然要求，也是推动产业转型升级、提升核心竞争力的内在驱动。 # 第一节 政策支持 # 一、我国的政策体系 国家对医养康产业高度重视，我国医养康行业从权益保障到产业发展的核心政策，涵盖法律基础、战略规划、服务规范、人才保障、金融支持等全维度。 表 3：中国医养康行业核心政策汇总表 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1996.08.292018年修订</td><td>全国人大常委会</td><td>《中华人民共和国老年人权益保障法》</td><td>全面规定老年人权益保障各方面,包括家庭赡养与扶养、社会保障、社会服务、社会优待、宜居环境、参与社会发展等,明确政府、社会、家庭和个人在保障老年人权益中的责任和义务。</td><td>保障老年人合法权益,弘扬敬老、养老、助老传统美德,构建多层次养老服务体系,促进老龄事业与经济社会协调发展,实现老有所养、老有所医等目标,确立家庭养老基础地位与政府主导责任,为养老服务体系建设奠定法律根基。</td></tr><tr><td>2005.08.03</td><td>国务院</td><td>《麻醉药品和精神药品管理条例》</td><td>全面规范麻醉药品和精神药品的种植、生产、经营、使用、储存、运输等各环节管理要求,建立严格的许可审批、总量控制和实时监控制度,明确相关主体法律责任。</td><td>保障麻醉药品和精神药品的合法、安全、合理使用,防止流入非法渠道,维护公共健康和社会安全,同时满足医疗、科研等正当需求,促进药品管理规范化、法治化。</td></tr><tr><td>2016年</td><td>中共中央、国务院</td><td>《“健康中国2030”规划纲要》</td><td>全面提升全民健康水平,涵盖健康生活、健康服务、健康保障、健康环境、健康产业五大领域,提出到2030年实现人均预期寿命79岁、主要健康指标进入高收入国家行列等目标,并部署具体任务和政策措施。</td><td>标志健康优先成为国家战略,推动以治病为中心向以健康为中心转变,促进健康与经济社会协调发展,为实现全民健康覆盖、建设健康中国提供行动纲领,为全球健康治理贡献中国方案。</td></tr><tr><td>2018.03.30</td><td>住房和城乡建设部</td><td>《老年人照料设施建筑设计标准》</td><td>规定老年人照料设施的基地选址、建筑设计、专门要求及建筑设备等,涵盖用房设置、无障碍设计、安全疏散等内容。</td><td>规范老年人照料设施建筑设计,保障老年人安全舒适,提升设施质量,促进养老服务发展,有效提升养老设施专业化、标准化水平,为老年人提供安全、便利、舒适的居住环境。</td></tr><tr><td>2018.08.13</td><td>国家卫生健康委员会</td><td>《医疗技术临床应用管理办法》</td><td>建立医疗技术临床应用负面清单管理制度,将医疗技术分为禁止类、限制类和普通类三类分级管理,明确医疗机构主体责任和监管要求,规范医疗技术临床应用全流程管理。</td><td>通过科学分类和严格监管医疗技术应用,保障医疗质量和患者安全,促进医疗技术进步,维护人民群众健康权益,推动医疗机构规范有序发展。</td></tr><tr><td>2019.10.23</td><td>国家卫生健康委、民政部等12部门</td><td>《关于深入推进医养结合发展的若干意见》</td><td>围绕医养结合发展提出五大方面措施,包括强化医养服务衔接、推进机构审批改革、加大政府支持、优化保障政策和加强队伍建设,旨在破解医养结合发展中的体制机制障碍。</td><td>完善医养结合服务体系,提升服务质量,满足老年人多样化健康养老需求,促进医疗卫生与养老服务资源高效整合,推动健康老龄化和社会可持续发展。</td></tr><tr><td>2019.12.23</td><td>国家卫生健康委员会</td><td>《医养结合机构服务指南(试行)》</td><td>规定医养结合机构的基本要求、服务内容与要求、服务流程与要求,涵盖机构设置、人员资质、各类服务及流程等。</td><td>规范医养结合机构服务,提高服务质量,保障老年人权益,促进医养结合行业健康发展。</td></tr><tr><td>2019.12.28</td><td>全国人大常委会</td><td>《中华人民共和国基本医疗卫生与健康促进法》</td><td>全面规范基本医疗卫生服务、医疗卫生机构管理、人员资质、药品保障、健康促进、资金投入及监管体系,确立以人民健康为中心的医疗卫生制度框架,明确政府、机构及公民的权利义务。</td><td>保障公民基本医疗卫生权益,提升全民健康水平,推动健康中国建设,通过制度性安排促进医疗卫生事业公平可及、优质高效发展,实现全民健康覆盖。</td></tr><tr><td>2020.12.21</td><td>国务院办公厅</td><td>《关于建立健全养老服务综合监管制度促进养老服务高质量发展的意见》</td><td>围绕养老服务综合监管，明确质量安全、从业人员、资金、运营秩序、突发事件等监管重点，提出政府主导、机构主体、行业自律的监管责任体系，创新协同监管、信用监管、信息共享等监管方式。</td><td>规范养老服务市场秩序，提升服务质量与安全水平，保障老年人合法权益，推动养老服务高质量发展。</td></tr><tr><td>2021.07.16</td><td>国家医保局办公室、民政部办公厅</td><td>《长期护理保险失能等级评估国家标准（试行)》</td><td>明确评估指标(3个一级指标、17个二级指标)、实施要求(主体、对象、流程)，采用组合法判定评估结果。</td><td>推动建立全国统一的长期护理失能等级评估标准，保障失能人员公平享有长期护理保险待遇，规范和精准提供长期护理服务。</td></tr><tr><td>2021.08.20</td><td>第十三届全国人民代表大会常务委员会</td><td>《中华人民共和国医师法》</td><td>全面规范医师资格考试、执业注册、执业规则、培训考核、保障措施及法律责任，明确医师的权利义务和执业要求，建立医师培养、评价和保障体系。</td><td>保障医师合法权益，规范医师执业行为，加强医师队伍建设，提高医疗服务质量，保护人民健康权益，推进健康中国建设。</td></tr><tr><td>2021.10.20</td><td>工业和信息化部、民政部、卫生健康委</td><td>《智慧健康养老产业发展行动计划(2021-2025年)》</td><td>明确2021-2025年智慧健康养老产业发展方向，围绕强化技术支撑、推进平台升级、丰富健康服务、拓展养老场景等提出任务，促进产业发展。</td><td>融合新一代信息技术与健康养老领域，提升产业科技支撑与产品服务供给能力，优化产业生态，缩小老年“数字鸿沟”，满足群众健康及养老需求，增进福祉并推动经济社会可持续发展。</td></tr><tr><td>2021.12.22</td><td>工业和信息化部等9部门</td><td>《“十四五”医药工业发展规划》</td><td>围绕医药工业，阐述发展基础、环境，明确指导思想、原则、目标，部署创新、产业链、供应保障等任务及保障措施。</td><td>为“十四五”医药工业高质量发展指明方向，助力健康中国建设，提升国际竞争力。</td></tr><tr><td>2021.12.30</td><td>国务院</td><td>《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》</td><td>围绕应对老龄化，从社保、养老服务、健康支撑等多方面规划，涵盖体系建设、服务供给、产业发展等，明确目标与措施。</td><td>为老龄事业和养老服务体系发展提供指引，助力满足老年人需求，推动形成积极应对老龄化格局。</td></tr><tr><td>2022.03.29</td><td>国务院</td><td>《医疗机构管理条例》</td><td>全面规范医疗机构的设置审批、执业登记、执业规范、监督管理和法律责任，明确医疗机构从设立到运营的全流程管理要求。</td><td>加强对医疗机构的管理监督，规范医疗执业行为，保障医疗质量和安全，促进医疗卫生事业健康发展，维护人民群众健康权益。</td></tr><tr><td>2022.04.18</td><td>国家卫生健康委</td><td>《医养结合示范项目工作方案》</td><td>提出创建医养结合示范省、示范县和示范机构，明确创建标准、工作流程和动态管理机制，总结推广优秀经验，提升医养结合服务能力和水平。</td><td>通过示范引领和政策支持，推动医养结合服务体系建设，优化健康养老服务供给，更好满足老年人多层次、多样化健康养老需求，助力积极应对人口老龄化。</td></tr><tr><td>2022.07.11</td><td>国家医疗保障局办公室</td><td>《关于进一步做好医疗服务价格管理工作的通知》</td><td>围绕医疗服务价格管理提出七方面要求，包括强化宏观动态调整、规范日常管理、支持技术劳务价值、促进医疗技术创新等，优化医疗服务价格体系。</td><td>科学调整医疗服务价格，保障基本医疗公益性，支持技术创新和劳务价值体现，降低群众医疗负担，推动公立医院高质量发展，促进医保、医疗、医药协同改革。</td></tr><tr><td>2022.07.18</td><td>卫生健康委等11部门</td><td>《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》</td><td>围绕医养结合发展提出六大方面措施，包括发展居家社区服务、推动机构深度结合、优化服务衔接、完善支持政策等，破解医养结合发展难点堵点问题。</td><td>优化老年健康和养老服务供给，提升医养结合服务能力，满足老年人多样化需求，推动医疗卫生与养老服务资源高效协同，促进健康老龄化和社会可持续发展。</td></tr><tr><td>2022.07.27</td><td>国家卫生健康委员会、国家中医药管理局</td><td>《关于进一步加强用药安全管理提升合理用药水平的通知》</td><td>围绕用药安全管理提出三方面要求：降低用药错误风险、加强药品不良反应监测与处置、落实医疗机构主体责任，完善奖惩机制。</td><td>通过全流程用药管理和风险防控，减少用药错误和不良反应，保障患者用药安全，提升医疗质量，维护人民群众健康权益。</td></tr><tr><td>2022.10.31</td><td>民政部</td><td>《养老机构行政检查办法》</td><td>规范民政部门对养老机构的行政检查工作，明确检查类型、程序、结果处理及监督管理要求，强调依法、公正、高效原则。</td><td>规范行政检查行为，保障养老机构服务质量与安全，维护老年人权益，同时减轻机构负担，促进养老服务行业健康有序发展。</td></tr><tr><td>2023.06.15</td><td>国家卫生健康委、国家中医药局</td><td>《进一步改善护理服务行动计划(2023-2025年)》</td><td>落实责任制整体护理，提高护理质量，拓展护理领域，加大支持力度。</td><td>满足人民群众多元化护理服务需求，进一步改善护理服务，持续提升患者就医体验，促进护理工作高质量发展。</td></tr><tr><td>2023.11.01</td><td>国家卫生健康委办公厅等3部门</td><td>《居家和社区医养结合服务指南(试行)》</td><td>明确居家和社区医养结合服务的机构资质、人员要求、服务内容（健康管理、医疗巡诊等）及服务流程，为医疗卫生机构提供规范化操作指引。</td><td>推动医养结合服务标准化，提升居家和社区养老的医疗服务质量，满足老年人多层次健康需求，助力构建“居家为基础、社区为依托”的养老服务体系。</td></tr><tr><td>2023.12.01</td><td>国家医保局、财政部</td><td>《长期护理保险失能等级评估管理办法(试行)》</td><td>对长期护理保险的评估机构、人员、标准和流程等作出规定，实行定点管理，明确职责条件，统一评估标准，规范申请到送达各环节。</td><td>保障参保群众公平享受待遇，确保制度长远可持续，通过规范程序、明确权责等精准识别对象，防范服务滥用，提升治理效能。</td></tr><tr><td>2023.12.31</td><td>民政部等12部门</td><td>《关于加强养老服务人才队伍建设的意见》</td><td>围绕养老服务人才队伍建设，提出拓宽来源渠道、提升素质能力、健全评价机制、优化使用管理、完善保障激励等措施，目标是到2035年建成成熟的人才培养、使用和激励体系。</td><td>解决养老服务人才短缺问题，通过系统性政策支持提升从业人员专业水平和社会地位，为应对人口老龄化提供高质量人才支撑。</td></tr><tr><td>2024.01.15</td><td>国务院办公厅</td><td>《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》</td><td>提出26项举措，涵盖老年健康服务、养老金融、适老化改造、智慧养老等，规划10个银发经济产业园，推动品牌化发展。</td><td>首个以“银发经济”命名的国家级文件，标志产业上升为国家战略，明确“医养康”三位一体发展方向。</td></tr><tr><td>2024.06.03</td><td>国务院办公厅</td><td>《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》</td><td>聚焦医保、医疗、医药协同发展，从加强医改领导、推广三明经验等多方面部署任务，涵盖医疗服务体系、医保体系、药品领域等改革内容。</td><td>推动卫生健康事业高质量发展，提高人民群众获得感幸福感安全感。</td></tr><tr><td>2024.12.08</td><td>中国人民银行等9部门</td><td>《关于金融支持中国式养老事业服务银发经济高质量发展的指导意见》</td><td>围绕金融支持养老事业和银发经济，提出六大方面措施，包括精准匹配养老金融需求、加大融资支持、健全保障体系等，构建多层次养老金融体系。</td><td>通过多元化金融工具和服务创新，满足全生命周期养老需求，促进银发经济高质量发展，助力应对人口老龄化，实现金融与养老事业良性循环。</td></tr><tr><td>2024.12.12</td><td>国家卫生健康委等5部门</td><td>《关于促进医养结合服务高质量发展的指导意见》</td><td>加强质量管理；提升服务质效（优化团队服务、完善协作机制、发展居家社区服务等）；强化队伍建设；保障服务安全（医疗安全、安全生产、联合监管等）。</td><td>为医养结合服务高质量发展提供全面指导，推动实现健康老龄化，增强老年人健康养老获得感。</td></tr><tr><td>2024.12.20</td><td>民政部、财政部</td><td>《关于做好经济困难失能老年人等群体集中照护服务工作的通知》</td><td>中央财政支持经济困难失能老年人等群体的集中照护服务。</td><td>提升护理服务水平，缓解失能老人照护难题，体现对特殊群体的关怀，保障老年人基本生活和健康需求，促进养老服务业公平发展。</td></tr><tr><td>2024.12.30</td><td>中共中央、国务院</td><td>《深化养老服务改革发展的意见》</td><td>提出深化养老服务改革的总体要求、三级网络建设（县乡村）、三类服务形态贯通（居家社区机构）、事业产业协同机制及要素保障措施，目标是到2035年建成成熟定型的养老服务体系。</td><td>通过系统性改革举措，应对人口老龄化挑战，优化多层次养老服务供给，推动城乡均衡发展，激发市场活力与社会参与，全面提升老年人福祉。</td></tr><tr><td>2025.03</td><td>中共中央办公厅、国务院办公厅</td><td>《提振消费专项行动方案》</td><td>提高医疗养老保障能力，保障重点群体基本生活，优化“一老一小”服务供给。</td><td>增强老年人消费能力，促进医养康消费市场繁荣。</td></tr><tr><td>2025.04.07</td><td>商务部等12部门</td><td>《促进健康消费专项行动方案》</td><td>围绕健康消费提出十大重点任务，包括提升健康饮食、优化特殊食品、丰富健身场景、增强银发服务、壮大新型业态等，构建多元化健康消费体系。</td><td>通过政策引导和市场创新，推动健康消费扩容提质，培育新质生产力，满足群众多层次健康需求，助力健康中国建设。</td></tr><tr><td>2025.04.23</td><td>国家卫生健康委</td><td>《老年医学科建设与管理指南(2025年版)》</td><td>在总结经验基础上，对老年医学科的建设与管理进行修订完善。</td><td>规范老年医学科建设与管理，推动完善老年人健康支撑体系，提升老年医学医疗服务能力，满足老年人医疗服务需求。</td></tr></table> 我国医养康行业政策体系已形成“国家战略引领、专项政策细化、地方试点落地”的完整架构，从早期的权益保障逐步升级为涵盖服务供给、产业发展、科技赋能、区域协同的全方位支持体系。 2016年，国务院颁布的《“健康中国2030”规划纲要》首次从国家战略层面明确了大健康产业的发展方向，将医养康相关领域纳入健康中国建设核心范畴；2024年10月，民政部等部门联合印发的《关于进一步促进养老服务消费提升老年人生活品质的若干措施》则对支持政策进行了细化，聚焦消费端需求优化服务供给；2025年1月发布的《中共中央国务院关于深化养老服务改革发展的意见》明确提出，要加快建设县、乡、村三级养老服务网络，并大力发展嵌入式社区养老服务设施。同年政府工作报告中提到“完善社会保障和服务政策，扩大普惠养老服务，加快建立长期护理保险制度”，进一步明确了康养产业的发展方向。这些政策为医养康产业的发展提供了坚实的制度保障和明确的方向指引，构建了涵盖财税、土地、医保、人才等全方位的支持体系，推动产业朝着规范化、标准化、专业化的方向稳步发展。 # (一) 政策环境分析 # 1. 国家战略顶层设计：从老龄化应对到银发经济系统化布局 积极老龄化国家战略确立与深化：自2016年《“健康中国2030”规划纲要》首次将“积极应对人口老龄化”纳入国家战略框架后，2020年党的十九届五中全会正式将其升级为国家战略，明确要求“发展养老事业和养老产业，优化孤寡老人服务”。2022年《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》进一步细化目标，提出到2025年形成“覆盖城乡、惠及全民、均衡合理、优质高效的养老服务供给体系”，并首次将银发经济与老龄事业协同发展纳入规划重点。 银发经济专项政策突破：2024年《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》作为我国首个以“银发经济”命名的政策文件，首次明确银发经济范畴，提出“加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展”，并从产品供给、服务创新、产业融合三方面部署任务，如推动“医养康养相结合”服务模式创新、支持智慧养老技术应用等，标志着行业从福利性服务向经济性产业转型的政策导向，其 “标志产业上升为国家战略，明确‘医养康’三位一体发展方向”的核心意义，成为连接老龄事业与产业发展的关键节点。 # 2. 养老服务体系政策演进：从基础保障到高质量发展 # 三级医疗体系高质量发展与融合创新 《智慧健康养老产业发展行动计划（2021-2025年)》等政策文件鼓励利用互联网、大数据、人工智能等技术，推动三级医疗体系的智能化升级。例如，开展远程医疗服务，三级医院通过远程会诊系统为基层医疗卫生机构提供技术支持，让老年人在家门口就能享受到优质医疗资源；利用智能穿戴设备实现老年人健康数据实时监测，为各级医疗机构提供精准的健康信息。政策同时强调三级医疗体系与养老服务体系的深度融合，鼓励三级医院与养老机构合作设立医务室或护理站，基层医疗卫生机构为居家养老老年人提供上门服务与家庭医生签约服务。此外，国务院办公厅2023年印发的《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》，专门加强三级医疗体系中老年医疗服务人才培养，提高相关人才待遇，完善服务体系的支撑要素。 # 服务体系框架构建与迭代 我国养老服务体系框架经历了从基础到完善的迭代过程：2000年《关于加强老龄工作的决定》首次提出“家庭养老与社会养老相结合”的基本架构；2011年《社会养老服务体系建设规划（2011-2015年)》确立“居家为基础、社区为依托、机构为支撑”的三维体系；2021年《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》进一步升级为“居家社区机构相协调、医养康养相结合”的体系，强调“一刻钟居家养老服务圈”建设与农村养老服务补短板。 # 机构与社区养老规范化管理 2020年《养老机构管理办法》首次明确营利性与非营利性机构分类管理标准，对建筑安全、服务流程、监督机制等作出强制性规定，其核心意义在于“规范养老服务市场秩序，提升服务质量与安全水平”；在此基础上，上海、北京等城市试点“9064”模式（ $90\%$ 居家、 $6\%$ 社区、 $4\%$ 机构），并通过《社区居家养老服务规范》等地方标准推动服务标准化，这一地方实践是国家规范化政策的落地延伸，让政策体系更完整。 # 3. 医养融合与科技赋能：政策驱动产业创新 # 医养结合政策体系成型 医养结合政策已形成全链条支撑体系。2016年《关于做好医养结合服务机构许可工作的通知》启动国家级医养结合试点；2019年《关于建立完善老年健康服务体系的指导意见》构建“健康教育-预防保健-疾病诊治-康复护理”全链条服务体系；2024年《关于促进医养结合服务高质量发展的指导意见》进一步从质量管理、服务质效、队伍建设、安全保障四方面细化要求。政策已推动形成“医疗机构办养老、养老院设医疗、签约合作、社区整合”四类模式，北京、江苏等地进一步将“医养结合”纳入长期护理保险支付范围，是政策从“试点探索”到“高质量发展”的进阶。 # 智慧养老技术政策支持 智慧养老政策从“行动提出”到“场景落地”逐步深化。2017年《智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)》首次提出“互联网+养老”行动；2021年新版计划进一步明确“智能产品适老化设计、健康数据中台建设、智慧养老场景拓展”三大任务，推动可穿戴设备、远程监测等技术在居家养老中应用。政策已催生“家庭养老床位”“时间银行互助养老”等创新模式，上海、浙江等地通过财政补贴推动智慧养老社区覆盖率超 $80\%$ ，让技术赋能的政策导向落地见效。 # 4. 区域与城乡政策协同：差异化与均衡化发展 农村养老服务补短板：2022年《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》特别强调“农村养老服务体系建设”，要求2025年实现农村养老机构覆盖率超 $60\%$ ，并通过《乡村振兴战略规划》推动“康养+农业”融合，如云南、四川等地发展森林康养、田园养老项目。这一政策导向精准对接农村老龄化应对需求，完善了“全域覆盖”的政策目标。 区域特色化政策试点：政策已形成“东部智慧化、中部普惠化、西部生态化”的区域发展格局：上海、北京等大城市聚焦“大城养老”模式，通过《上海市养老服务条例》推动“15分钟服务圈”与“时间银行”互助体系；宁波北仑、成都等中小城市探索“社区居家养老四梁八柱”模式，整合社区医疗、餐饮、适老化改造等资源。这些区域试点既遵循了“推动医养结合服务标准化，提升居家和社区养老医疗服务质量”的全国统一要求，又结合地方实际形成特色模式，体现了政策“统一性与差异化结合”的治理逻辑。 # 二、国际的政策体系 国际上，世界卫生组织主导构建了健康老龄化的全球框架，各国则结合自身国情形成了差异化的政策体系与实践路径，核心趋势呈现“以人为本、系统整合、多元协同、数字赋能”的特征。 表 4：国际医养康行业核心政策汇总表 世界卫生组织 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>2015.12.18</td><td>世界卫生组织</td><td>《以人为本的综合卫生服务框架》</td><td>通过五大核心策略推动卫生系统向整合型、以人为中心的服务模式转型，强调从医院导向转向基层和社区优先，覆盖全生命周期需求，尤其关注弱势群体和慢性病管理的连续性。</td><td>打破传统“疾病为中心”的孤岛模式，倡导跨部门协作和社区参与，实现服务无缝衔接，减少地理与经济的可及性障碍，助力全民健康覆盖。提出“健康共生产”理念，将患者、家庭及非正式照护者纳入决策链，重塑医患关系。</td></tr><tr><td>2017年</td><td>世界卫生组织</td><td>《全球老龄化与健康战略及行动计划》</td><td>通过五大战略目标（国家承诺、创建适老环境、调整卫生系统、建立长期照护体系、加强监测与研究）推动全球健康老龄化，重点关注老年人的功能能力提升、权利保障及多部门协作。</td><td>该战略为应对人口老龄化挑战提供了全球行动指南，强调通过全生命周期干预和公平的卫生服务，确保老年人享有尊严、健康和社会参与，同时助力实现联合国可持续发展目标（如健康福祉、减少不平等），并为2020-2030年“健康老龄化十年”奠定基础。</td></tr><tr><td>2017年</td><td>世界卫生组织</td><td>《老年人综合护理指南》</td><td>为初级保健提供以人为中心的评估和照护路径，重点关注优化老年人的内在能力和功能状态。手册详细介绍了四步老年人综合照护路径，并针对不同健康领域提供具体干预措施，强调多部门协作、社区参与及照护者支持。</td><td>该手册为全球健康老龄化提供了实践框架，通过整合医疗与社会照护服务，帮助延缓或逆转老年人功能衰退，提升生活质量。</td></tr><tr><td>2019年</td><td>世界卫生组织</td><td>《以人为本的评估和初级保健路径指导》</td><td>提供了关于如何以患者为中心，进行评估和制定初级保健路径的指导，确保老年人在医疗保健过程中能够获得个性化的、全面的照护。</td><td>提升了老年人在初级保健中的体验和效果，进一步推动了以人为本的医疗模式的发展。</td></tr></table> 日本 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1959.04</td><td>日本国会</td><td>《国民年金法》</td><td>建立国民年金制度，涵盖全体国民，20-60岁在日本拥有居住权的居民必须参加。</td><td>从经济来源上解决老年生活问题，是日本三层次养老保障体系的基础。</td></tr><tr><td>1982年</td><td>日本国会</td><td>《老年人保健法》</td><td>建立"40岁保健、70岁医疗"分层体系：要求地方政府为40岁以上国民提供免费疾 病预防、健康检查等服务，同时对70岁以上老人实施"医疗费用三方共担"机制。</td><td>重构老年人健康保障财政可持续性，通过医疗与保健分离及费用共担，缓解政府财 政压力；同时以预防优先理念将健康管理前置到中年期。</td></tr><tr><td>1997年制定 2000.04实施 2021年修订</td><td>日本国会</td><td>《介护保险法》</td><td>建立了强制性社会保险制度，要求40岁以上全体国民强制参保，提供居家、社区 及机构三类介护服务。</td><td>该法案通过社会化分担养老责任，减轻家庭照护压力，推动养老产业市场化发展， 同时以"自立支援"为核心原则，尊重被保险人选择权，优先居家服务以维持老年人 尊严与自主生活能力，成为应对老龄化社会的制度性支柱。</td></tr><tr><td>2014.07.22</td><td>日本政府健康医疗战略推进本部</td><td>《健康医疗战略》</td><td>以延长国民健康寿命为核心目标，通过建立“循环型研究开发”机制和整合三省预算的日本医疗研究开发机构，同步推动预防医学和医疗产业国际化。</td><td>重构健康与经济的共生关系，既通过延长健康寿命缓解老龄化社会照护压力，更将医疗技术转化为经济增长引擎，确立“健康投资”理念以替代传统福利支出模式。</td></tr></table> 美国 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1965年</td><td>美国国会</td><td>《老年人法案》(Older Americans Act, OAA)</td><td>建立全国性老年服务网络，为60岁以上群体提供营养餐、交通、家庭护理、预防性健康服务、防虐待保护及社区就业支持，帮助老年人尽可能独立居家生活。</td><td>该法案显著提升了老年人社区独立生活能力，降低了机构护理依赖，同时通过权益保障（如长期护理监察员制度）和营养援助改善了弱势群体福祉。</td></tr><tr><td>1986年</td><td>美国保险监督官协会(NAIC)</td><td>《长期护理保险示范法规》(Long-Term Care Insurance Model Act)</td><td>规范商业长期护理保险的最低标准，包括保单条款、理赔条件、消费者权益保护等。推动各州建立与本州需求适配的长期护理保险法规。</td><td>该法规推动了美国长期护理保险的标准化与正规化，通过统一保单设计、禁止歧视性条款和强化消费者权益，提升了市场透明度与公信力；同时为后续政策奠定法律基础。</td></tr><tr><td>2010.03.23</td><td>美国国会</td><td>《平价医疗法案》(Affordable Care Act, ACA)</td><td>通过强制保险改革、扩大医疗补助计划（Medicaid）、建立健全保险交易市场，要求保险公司覆盖有既往病史者并取消年度赔付限额，同时为低收入群体提供保费补贴，强制大型企业为员工投保，并将预防性护理服务纳入免费覆盖范围。</td><td>该法案显著降低了美国无保险率，为数千万低收入者和年轻人提供了医疗保障，并通过免费预防性护理改善了公共健康；但同时也因保费上涨、小企业成本增加及政治争议引发长期社会分歧。</td></tr><tr><td>2022.03.18</td><td>美国国会</td><td>《Lorna Breen 医疗保健提供者保护法案》</td><td>法案通过联邦拨款机制，要求卫生与公众服务部（HHS）资助医疗机构开展心理健康培训、建立同伴支持系统，并强制HHS发起全国性反污名宣传运动，核心目标是降低医护人员自杀率、职业倦怠及药物滥用风险。</td><td>缓解医疗职业倦怠，提升医护队伍稳定性。</td></tr><tr><td>2025.03重新引入</td><td>美国国会</td><td>《2025年医疗防护法案》</td><td>要求国家安全人工智能委员会制定国家级AI防疫计划，重点提升病原体检测、疫苗/治疗研发、病原体追踪及疫苗分发建模五大领域的效率，并通过强制公私合作机制构建生物威胁防护体系。</td><td>该法案旨在系统性解决美国新冠疫情期间暴露的响应滞后问题，通过AI技术提升大流行病预警速度；同时为全球首个将人工智能深度整合到国家生物安全战略的立法，推动形成"防研治"一体化公共卫生新模式。</td></tr></table> 欧盟 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>2021.12.15</td><td>欧盟委员会</td><td>《健康技术评估联合工作框架》</td><td>统一成员国临床评估标准，优化药品与医疗器械审批流程。设立专项小组协调跨国合作，取代原有分散评估体系。</td><td>加速新疗法上市，降低医疗技术应用成本。</td></tr><tr><td>2025.03.05</td><td>欧盟委员会</td><td>《欧洲健康数据空间条例》</td><td>建立欧盟统一电子健康数据共享框架，强制医疗机构开放数据访问权限。允许个人跨境调取健康档案，支持AI医疗研发。</td><td>打破数据孤岛，推动数字医疗创新，为精准医疗提供基础设施。</td></tr></table> 德国 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1995.01.01</td><td>德国联邦议院</td><td>《长期护理保险法》</td><td>“强制社会保险”模式覆盖全体国民,要求18岁以上医疗保险参保者同步加入长期护理保险,通过雇主与雇员各承担1.7%的费率筹资,分阶段提供居家护理现金补贴、机构护理费用分担及家庭照护者支持,同时确立三级护理需求评估标准。</td><td>该法案是全球首个法定长期护理保险制度,标志着德国社会保障体系从“四大支柱”扩展为“第五大支柱”,显著降低社会福利负担,推动护理服务产业化。</td></tr><tr><td>2019.12.19</td><td>德国联邦卫生部</td><td>《数字医疗法》</td><td>首创医保报销数字疗法,医生可直接开具"处方App",建立"快速通道"审批,企业通过真实数据补证快速准入;强制推行全民电子病历,患者自主管理健康数据;研究数据开放:通过《健康数据使用法》(GDNG)建立合规二次使用机制,允许匿名化数据用于疾病研究及AI模型训练。</td><td>全球数字医疗制度标杆,催生欧洲最大数字健康市场,打破医院数据垄断。</td></tr></table> 英国 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1990.06</td><td>英国议会</td><td>《国民健康服务与社区照护法案》(NH Sand Community Care Act 1990)</td><td>引入“需求-供给分离”模式，允许全科医生成为基金持有者，直接向医院购买服务，打破传统垄断；授权地方政府主导社区照护，强制推行“需求评估→个人护理计划→服务采购”流程，终结机构化护理主导模式。</td><td>终结"邮编彩票"式服务差异，建立全国统一资格标准，推动护理资源公平分配；首创“混合照顾经济”模式，催生欧洲最完善的居家/社区养老体系。</td></tr><tr><td>2012.03.27</td><td>英国议会</td><td>《健康与社会保健法案》(HealthandSocialCareAct2012)</td><td>改革NHS体系，赋予地方政府社会护理预算管理权；推动医疗与社区护理整合。</td><td>优化公共医疗资源分配。</td></tr><tr><td>2014.05</td><td>英国议会</td><td>《护理法案》(CareAct2014)</td><td>统一全国护理标准，终结地方差异，要求政府优先保障个人尊严、健康等福祉；护理者赋权，首次赋予成年护理者法定评估权及经济支持。</td><td>系统性改革解决公平问题，显著提升护理者保障。</td></tr></table> 法国 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>2002年</td><td>法国议会</td><td>《个人自理津贴制度》</td><td>为60岁以上失能老人提供经济补贴，根据失能等级每月发放。资金用于支付居家护理或养老机构费用。</td><td>确保低收入失能者获得基本照护，减轻家庭经济负担，催化“银发产业”发展；与全民医疗保险形成互补，构建多层次保障体系。</td></tr><tr><td>2004.06.30</td><td>法国议会</td><td>《老年人和残疾人独立法》</td><td>创立专项筹资机制，通过取消一个公共假日的工资收入，征收“自主支持缴纳金”，建立全国自主支持联合基金，实现资金专用于老年人和残疾人护理；整合服务体系，要求地方政府统一协调医疗、社会服务与社区资源，确保从居家到机构的连续性照护，并强制完善护理设施。</td><td>首次将护理筹资社会化，终结地方资金碎片化，推动法国从“家庭责任”转向“国家团结"模式，催生后续“自主权"社会保障分支。</td></tr><tr><td>2007年</td><td>法国政府</td><td>《安度晚年(2007-2009)》和《高龄互助(2007-2012)》国家规划</td><td>鼓励多元化服务供给，通过养老服务券补贴居家护理，推动私营机构与非营利组织参与养老机构建设；保障服务连续性，建立“居家→社区→机构”无缝衔接体系，强化家庭护理培训与社区资源整合；优化老年人生活环境，从住房改造、交通支持到医疗社会服务协同，覆盖生理与心理健康需求。</td><td>首创国家养老战略框架，催生“银发经济”产业化；整合政府、企业、家庭三方资源，提升服务效率。</td></tr><tr><td>2020.08.07</td><td>法国议会</td><td>《社会债务与自主权法》</td><td>整合碎片化福利体系，将原分散的老年人自理津贴、残疾人补助及照护者津贴统一纳入第五社保分支，由国家自主权基金集中管理资金分配与服务协调；通过社会化筹资机制，覆盖全法60岁以上失能者及残疾人护理需求，按失能等级分级补贴。</td><td>新增社保分支实现全民护理覆盖，催化银发产业。</td></tr></table> 加拿大 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1984.04.17</td><td>加拿大联邦议会</td><td>《全民医疗保健法》(Canada Health Act)</td><td>建立全民免费医疗体系，覆盖住院、手术、急诊等服务，65岁以上老人处方药全免。推动家庭医生制度，整合社区医疗与养老服务，提供慢性病管理、上门护理等。</td><td>保障公民医疗公平性，促进医养结合，降低老年人住院率，提升生活质量。</td></tr><tr><td>无统一联邦试点计划2010年代起各省逐步推行</td><td>加拿大联邦政府主导，省级政府协同实施</td><td>《长期护理保险试点计划》</td><td>在部分省试点，为失能者提供居家护理津贴。探索公私合作模式，鼓励商业保险补充政府保障。</td><td>应对老龄化，完善长期护理保障，缓解家庭压力，为全国性制度建立积累经验。</td></tr><tr><td>未正式颁布，处于立法起草阶段</td><td>加拿大联邦政府（卫生部与长者事务部联合主导），协同各省/地区政府及民间组织（如HSO、CSA集团）</td><td>《安全长期护理法》(Safe Long-Term Care Act)</td><td>以居民尊严为中心，要求护理机构提供个性化服务、心理健康支持及文化适应性照护；强制落实感染防控、员工培训与应急响应机制。</td><td>终结加拿大60年无联邦级护理法规的历史，通过"资金绑定标准"压缩地域差异，推动原住民、低收入群体平等获取护理资源。</td></tr></table> 澳大利亚 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>1985年试点推行</td><td>澳大利亚联邦卫生与老年护理部</td><td>《老年照护评估计划》(Aged Care Assessment Program,ACAP)</td><td>设立专业评估小组,对老年人健康状况、护理需求进行分级,匹配个性化服务。评估结果作为政府补贴发放和机构安置的依据。</td><td>优化资源配置,确保高需求者优先获得服务,减少医疗资源浪费,提升服务精准性。</td></tr><tr><td>1997年旧法案</td><td rowspan="2">澳大利亚联邦议会</td><td rowspan="2">《老年照护法案》</td><td rowspan="2">建立全国统一的老年照护质量标准,规范机构准入、人员资质、服务内容,提供居家护理包和住宿照护补贴。</td><td rowspan="2">保障老年人权益,提升服务质量,推动社区养老发展,催生"银发经济"竞争机制,服务质量提升而政府支出降低。</td></tr><tr><td>2024.11新法案</td></tr></table> 新加坡 <table><tr><td>发布时间</td><td>发布部门</td><td>政策名称</td><td>主要内容</td><td>意义</td></tr><tr><td>2023.11升级为"乐龄 SG计划"</td><td>新加坡卫生部</td><td>《老年人护理总体规划》(Action Plan for Successful Ageing)</td><td>重构养老服务体系，建设老年友好社区，推行“原地养老”，推广“乐龄健康”长期护理保险，施行分层补贴制度。</td><td>全球首个跨部门整合养老制度，同步提升覆盖率与产业效率，鼓励自主养老规划，催化银发产业，减轻财政压力。</td></tr><tr><td>2020.01.06</td><td>新加坡国会</td><td>《医疗保健服务法案》(Healthcare Services Act, HCSA)</td><td>规范养老院和康复中心服务标准，加强监管。</td><td>提升医养机构服务质量，适应新型医疗业态，提升服务安全性与灵活性。</td></tr><tr><td>2024.11</td><td>新加坡国会</td><td>《终身健保计划修正案》</td><td>扩展覆盖范围与服务模式，扩大慢性病报销范围，强化成本管控与合规机制，调整保费分担比例。</td><td>强化医疗保障可持续性，平衡普惠与财政压力；医疗公平性升级，以“服务导向”取代“医院中心主义”，使偏远地区居民平等获取先进疗法，呼应全球“去机构化”护理趋势，应对老龄化医疗需求增长。</td></tr></table> 世界卫生组织作为全球健康治理的核心力量，构建了以健康老龄化为核心的系统性指导框架。2015年《以人为本的综合卫生服务框架》率先推动卫生系统从“疾病为中心”向“整合型、以人为中心”转型，强调基层与社区优先，覆盖全生命周期需求并重视弱势群体保障，提出“健康共生产”理念重塑医患关系；2017年《全球老龄化与健康战略及行动计划》明确五大战略目标，为全球应对老龄化提供行动指南，奠定2020-2030年“健康老龄化十年”基础，同时衔接联合国可持续发展目标；后续出台的《老年人综合护理指南》《以人为本的评估和初级保健路径指导》等文件，则进一步细化了初级保健层面的照护路径与评估标准，强化多部门协作、社区参与及照护者支持，为各国实践提供了可落地的框架参考。 从各国实践来看，建立多层次、可持续的保障体系是核心方向，其中“强制社会保险”与“多元化筹资”成为主流模式。日本构建了以《国民年金法》《老年人保健法》《介护保险法》为核心的三层次保障体系，通过强制性介护保险制度实现养老责任社会化分担，减轻家庭压力，同时以“自立支援”为核心优先保障居家服务，维护老年人尊严；德国1994年推出全球首个法定长期护理保险制度，将其纳入社会保障“第五大支柱”，通过雇主与雇员共担费率筹资，建立分级护理评估与补贴机制，推动护理服务产业化发展；美国则以《老年人法案》构建全国性老年服务网络，侧重社区与居家服务支持，同时通过《长期护理保险示范法规》规范商业保险市场，《平价医疗法案》扩大医疗保障覆盖范围，后续 政策还关注医护人员心理健康与人工智能在公共卫生领域的应用；法国通过《个人自理津贴制度》《老年人和残疾人独立法》等构建专项筹资与服务整合体系，从“家庭责任”转向“国家团结”模式，新增社保分支实现全民护理覆盖；加拿大、澳大利亚、新加坡等国则聚焦保障公平性与服务精准性，分别通过全民医疗保健体系、老年照护评估计划、“乐龄SG计划”等，推动资源优化配置与居家社区养老优先发展，新加坡更是构建了跨部门整合的养老制度，通过分层补贴与长期护理保险催化银发产业发展。 此外，全球政策实践还呈现两大显著趋势。一是“整合化服务”成为核心路径，各国普遍推动医疗与社会照护的深度融合，打破服务孤岛，构建“居家-社区-机构”无缝衔接的照护体系，如英国通过《国民健康服务与社区照护法案》引入“需求-供给分离”模式，终结机构化护理主导格局，建立全国统一资格标准；二是“数字赋能”加速渗透，欧盟通过《健康技术评估联合工作框架》《欧洲健康数据空间条例》统一标准、打破数据孤岛，推动数字医疗创新；德国《数字医疗法》首创医保报销数字疗法，推行全民电子病历；美国、新加坡等也纷纷将人工智能、健康数据应用纳入医疗健康战略，通过技术创新提升服务效率与精准性。同时，保障服务公平性、重视照护者权益、推动公私协同参与等理念，也贯穿于各国政策实践中，形成了政府主导、市场参与、社会协同的多元治理格局，为全球医养康产业发展提供了丰富的实践经验。 # 第二节 核心议题 医养康行业作为关乎国民健康和社会福祉的特殊领域，其ESG发展呈现出显著的行业特性。根据MSCI的评估，医养康行业的ESG表现与财务绩效呈正相关，评级高的企业平均股票回报率比评级低的企业高出约 $1.7\%$ 。根据MSCI ESG评级的重要性图谱分析，医养康行业的环境议题权重相对较低，而社会和治理议题则成为关注焦点，这与行业的人才密集型、服务导向型特征高度契合。 # 一、环境维度：绿色低碳转型 医养康行业的绿色低碳转型，核心是针对运营全流程的环境影响进行系统性优化。医养康机构日常运营中存在显著的能源消耗与医疗废物产出问题，叠加服务人员通勤、物资运输等环节的碳排放，构成了行业主要环境压力。 # 1. 碳排放管理 医养康机构的碳排放核心来源之一是24小时不间断运行的医疗设备、通风系统及照明设施，尤其大型医疗机构和养老社区，能源支出占运营成本的 $15\% - 20\%$ ，成为减碳关键领域。针对这一痛点，行业通过技术升级实现能源高效利用：一方面推广可再生能源应用（如光伏发电）、升级高效能医疗设备，同时优化空调与照明系统，部分机构通过LED照明与智能空调改造，已实现年度碳排放量减少 $10\% - 15\%$ 。 绿色理念还深度融入适老化改造场景，形成“机构-社区-居家”全场景减碳格局。杭州“智慧养老”项目为家庭安装节能门窗、LED照明系统及智能温控设备，从居家端降低能耗；南京鼓楼区社区养老服务中心采用垂直绿化系统调节室内温度，直接减少空调能耗需求。居家养老模式则通过服务网络优化进一步控碳，以上海“颐家”模式为例，通过智能路径规划优化护理人员上门路线，搭配电动交通工具通勤与可降解护理耗材使用，双重降低交通碳排放与一次性塑料污染。此外，社区食堂推行“田间到餐桌”本地食材采购模式，减少跨区域运输碳排放，同时提供植物蛋白膳食选择引导低碳消费；成都“银龄生态”项目组织长者参与社区园艺与堆肥活动，实现厨余垃圾资源化利用，深圳社区养老中心则通过“种子图书馆”和代际农耕园，推动生态保护理念的社区传播。 # 2. 医疗废物循环利用 医疗活动中产生的危险废弃物（如感染性废物、化学药品废物）和普通废弃物（如塑料、包装材料），若处理不当，将对土壤和水源造成长期污染。推进医疗耗材的循环利用、减少一次性用品的使用、提高回收率以及推广可降解材料，已成为行业绿色转型的重要路径。 例如，医疗塑料回收系统。美国Brightmark与Lewis Salvage的合作项目成功回收百万磅医疗塑料废弃物，这些废弃物源自医疗设备和骨科植入物制造商，包括复杂包装材料、泡沫、薄膜和聚乙烯机械加工废料等传统回收无法处理的材料。该项目通过先进加工技术将这些废弃物转化为可重复使用的循环产品基础材料，实现了资源的闭环利用。这一实践不仅减少了landfill（填埋场）的压力，更为医疗行业提供了可规模化的回收模式。 又如，电子束辐照技术。中国十堰市西苑医院采用了电子束辐照技术处理医疗废水，这是我国首台应用该技术的医疗废水处理装置。相较于传统加药消毒法容易产生化学试剂残留且难以有效降解残留抗生素的问题，采用电子加速技术产生的高能电子束流，通过瞬间能量传递作用于废水微生物的遗传物质及细胞结构，有效杀灭细菌与病毒。该技术全程无需添加任何化学消毒剂，彻底避免了二次污染风险，同时还能高效降解废水中的抗生素等有机残留物。 再如，全方位废物管理系统。复旦大学附属华山医院虹桥院区作为上海市“无废城市”建设重要参与单位，构建从生成源头到最终处置的闭环式数字化追踪管理系统，与上海市医疗废物全程可追溯管理系统联网，实时上传医废数据，实现数据动态监管。通过“三专”管理模式——专用容器分类收集、专用通道及密闭车辆运输、专业机构规范处置，确保感染性、损伤性、化学性等各类医疗废物无害化处理。医院还配备了符合防渗漏、防鼠防蝇标准的专用医废暂存间，全面筑牢医废管理安全防线。 # 3. 绿色供应链管理 国家疾控局等13个部门联合发布的《国家气候变化健康适应行动方案（2024-2030年)》明确指出，医疗医药行业应强化绿色供应链建设，采用环保材料，减少碳排放及污染物排放，为行业实践提供了明确的政策指导。医疗养老机构可推行绿色供应链管理，通过与供应商协作设定减排目标、优化物流网络（如使用新能源运输车辆）、推广环保包装材料（如可降解填充物及简化包装），推动供应链全链条实现低碳转型。 越来越多的医疗机构开始选择可降解、可回收的医疗耗材，从源头减少废弃物产生。例如，一些医院开始使用可降解材料制作的医疗器械和包装，替代传统的塑料制品，从而减少长期环境负担。 具体来看，采购端绿色导向显著增强。一方面优先选择可降解、可回收的医疗耗材，以源头管控减少废弃物产生；另一方面在医疗设备采购中，重点考量产品全生命周期环境影响，偏好采用生态设计、易于维修升级的设备，通过延长使用寿命降低资源消耗。同时，机构自身也同步推进能源使用创新，如安装太阳能电池板、采用高效暖通空调系统与节能照明等，进一步压缩全链条碳足迹。 # 二、社会维度：服务质量与普惠公平 社会维度是医养康行业的ESG核心，权重占比最高，关键ESG议题主要包括产品安全与质量、人力资本发展、医疗公平以及社会责任。 # 1. 产品安全与服务质量 对医疗养老行业而言，“守护生命与健康”是其存在的根本逻辑。由于行业属性特殊，服务质量与安全的任何偏差都可能酿成不可逆的严重事故，轻则导致品牌信誉崩塌，重则引发巨额法律赔偿与财务危机。 例如，HCA Healthcare（美国）在临床卓越项目的推进中，以数据驱动与能力提升为核心，构建了多环节协同的质量改进体系。首先，打造全系统覆盖的临床数据仓库，对医院感染率（如CAUTI、CLABSI）、术后并发症发生率、患者再入院率等患者安全指标进行实时追踪与深度分析，为质量优化提供数据支撑；其次，针对心力衰竭、肺炎等常见疾病，推行基于循证医学的标准化诊疗方案，减少诊疗过程中的随意性与错误率；再者，投入巨额资金建设高规格模拟培训中心，让医护人员在仿真环境中反复练习急救、重症监护等技能，增强应对突发医疗事件的实战能力；最后，坚持向社会公开质量安全数据，以透明化方式接受公众监督。凭借这套系统性举措，HCA Healthcare不仅将医院感染率等关键安全指标稳定控制在行业平均水平以下，提升患者治疗效果，还大幅降低了因医疗事故导致的赔偿成本与监管处罚风险。 # 2. 社会责任 医疗机构应承担社会责任，通过公益活动和社会关系评估贡献。组织社区活动、健康讲座、文化娱乐、志愿服务，增强老年人社会参与感，设立专项基金资助贫困老人，关注弱势群体。提高公众健康意识， 开展疾病预防教育，提供健康咨询服务，促进医疗知识普及。追求医疗服务质量提升，确保患者获得高效、安全、人性化的医疗服务，通过医疗研究和创新，提高治疗效果，为医疗行业发展做出贡献。 例如，银龄护佑公益项目。广东省缘善公益基金会主办的“银龄护佑”公益援助服务项目，构建了覆盖医疗、养老等领域的全方位援助体系，该项目采用“公益+保险”创新模式，通过基金会募捐、企业配捐、社会捐赠三渠道筹资。项目内容包含三大模块，即基础服务（生活护理指导、医疗陪诊协助）、健康保障（意外身故/伤残/医疗保障）以及人文关怀（专业心理咨询、社区文娱活动）。 又如，健康三件套模式。浙江省海盐县慈善总会和县癌症康复协会推动的“为生命续航为百姓保健康”慈善公益项目，为基层老年群体搭建了一个守护健康的平台。该项目通过三种创新模式为老年人提供健康服务：一是“专家模式”精挑医生，从县人民医院精选副主任医师及以上职称的专家，涵盖心内科、血液科、眼科等多学科；二是“点单模式”精选项目，针对老年人常见和多发疾病设置科普主题，并由各村（社区）根据老年人需求确定讲座内容；三是“保姆模式”精心诊治，将讲座、义诊、转诊合“三”为一，形成闭环系统，并实施全过程“保姆式”服务。 再如，科技中医进社区。延吉新村街道第四睦邻中心邀请“三新企业”中预医学以志愿服务形式走进社区，共同举办“健康管理体验日”活动，构建“银发族15分钟健康生态圈”。活动中，智能科技与传统中医相结合，居民通过佩戴小小的智能环3分钟，就能提前发现身体的小信号，如中风风险提示。从智能检测到报告解读，再到个性化的养生建议和暖心茶饮，睦邻中心的服务环环相扣，将关怀落到实处。 # 3. 健康公平与普惠 借助信息技术和数据分析手段，优化医疗资源配置，提升患者服务体验。通过推行远程医疗和移动健康服务，覆盖农村及边缘地区群体，有效缓解偏远地区就医难题。 例如，远程会诊系统。一些大型三甲医院通过远程会诊系统，使农村地区的老年人能够享受到城市专家的医疗服务，克服地理障碍，减少就医奔波。 又如，医护人员下沉机制。通过专家下乡坐诊、基层医护人员培训等机制，提升农村地区的医疗服务能力和质量，使老年人在家门口就能获得优质的医疗服务。 再如，移动医疗服务。一些地区配备了移动医疗车，定期前往偏远乡村，为老年人提供基本医疗服务，如健康检查、慢性病管理和药品配送等。 健康知识普及与健康素养提升是医养康服务体系中“预防为先”理念的体现，通过多元化、精准化、场景化的健康干预，帮助老年人建立科学的健康认知，养成健康生活方式，从源头降低患病风险，提升晚年生活质量。 例如，多元化健康教育形式。医疗机构采用多种形式开展健康知识普及工作，包括专题讲座、互动式培训、健康手册发放和在线健康咨询等。海盐县的公益项目针对老年人常见和多发的疾病，专家讲师团精心设置了高血压、糖尿病、高血脂防治知识科普，脑卒中的防治，健康生活方式与冠心病等多个讲解项目。值得注意的是，项目采用当地方言进行讲座，使内容好懂又好记，大大提高了老年人的接受度和参与度。 又如，数字技术赋能健康管理。延吉新村街道第四睦邻中心将智能科技引入社区健康服务，让深奥的医学知识变得触手可及，让科技创新的红利精准滴灌至最需要的老年群体。通过智能检测设备，居民在几分钟内就能获得一份清晰易懂的健康报告，包括体质类型、潜在风险提示和个性化调理建议。现场医生随即结合报告进行一对一解读，并提供相应的养生建议和中药茶包，实现了从检测到干预的完整闭环。 再如，志愿者服务体系建设。公益医疗项目大多依靠志愿者服务体系支撑运作。如“银龄护佑”项目组建志愿者服务队，由具有社工督导资质的专业人士管理。志愿者不仅提供医疗陪诊协助，还提供专业心理咨询和社区文娱活动组织服务，满足了长者多元化的身心健康需求。这种志愿者参与的模式不仅扩大了服务覆盖范围，也增强了社区凝聚力和社会资本。 # 4. 员工福祉与多样性 医疗养老行业具有鲜明的“双密集”特征：既需依托大量人力提供照护服务，又依赖专业知识保障服务专业性。在这一行业中，医生、护士、护工等专业群体是运转的核心支柱，其专业水平的高低、工作经验的优劣、岗位稳定性的强弱，共同构成了影响服务质量的核心要素，直接左右着最终的服务水准。但现实中，该行业却普遍受困于多重人才难题：护士与护工人员缺口显著、从业者工作负荷繁重、职业倦怠现象突出，最终导致人才流失问题严重。在此背景下，保障员工福祉、搭建持续的培训与发展体系，成为维系服务质量稳定、支撑机构长期可持续发展的关键支柱。 例如，泰康之家养老社区围绕员工赋能搭建了系统性保障机制。一方面，通过创建“泰康之家翰林学院”，为护理、医护及管理岗位人员提供贯穿职业生涯全周期的培训支持，培训内容兼顾专业技能（如老年护理操作、急救知识）与人文素养（如老年心理关怀、沟通技巧），实现员工能力的全面提升；另 一方面，创新设计“管理+专业”双职业发展通道，明确一线护理人员可通过专业技能精进获得职级与薪酬的双重提升，打破“唯管理岗才有晋升空间”的传统局限。在员工关怀与激励层面，社区不仅设立专项关爱基金、提供有竞争力的薪酬福利，还通过技能竞赛、“照护之星”评选等活动，增强员工的职业价值感与归属感；同时，积极引入离床报警、智能巡检等智慧养老技术，缓解护理人员的体力压力与夜间工作强度，让服务重心回归“有温度的照护”本身。 凭借这套完善的赋能体系，泰康之家有效稳定了护理人员队伍、降低了流失率，构建起高素质服务团队，这也成为其高端养老品牌口碑的重要基石。 # 三、治理维度：伦理领导与透明管理 医养康行业的治理维度核心聚焦“伦理领导”与“透明管理”双核心，既要遵循企业通用治理准则，筑牢合规与责任根基，更要结合医疗行业数据敏感、伦理要求高的特性，构建专项治理体系。 # 1. 通用治理框架 通用治理维度围绕提升决策科学性、保障合规经营、强化利益协同展开，构建全方位透明管理体系。 董事会多元化与独立性：包括性别平衡、专业背景互补、建立独立董事制度等，增强董事会决策的独立性和专业性。 道德合规与反腐败：建立透明的采购审计，完善公司内部控制制度，引入第三方审计机构，定期审计，加强内部监督。 利益相关方沟通：举办投资者关系活动与各相关方保持沟通；设立客户服务热线及时响应客户投诉，提高客户满意度；通过社交社交媒体平台，与公众进行互动，提升企业品牌形象。 ESG整合与披露：将ESG目标纳入绩效考核，定期发布社会责任报告。通过数字化手段提升ESG信息披露透明度，利用区块链技术确保数据可追溯与真实性。同时，强化数据隐私保护机制，确保患者信息在数字化流转中的安全性，构建可信的智慧医疗生态。持续优化治理架构，推动ESG与战略决策深度融合。 # 2. 医疗行业专项治理 医疗行业的治理特色集中体现为“数据安全治理”与“伦理治理”双重点，需构建适配医疗场景的全流程、体系化治理架构，确保医疗数据价值发挥与患者权益保护的平衡。 # 数据安全治理体系：全生命周期闭环管控 医疗数据治理需覆盖“产生-销毁”全生命周期，结合法律法规要求与技术手段，构建全流程安全防线。当前，中国医疗机构数据治理已形成多层次法规规制体系，涵盖《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等基础性法律，以及《卫生健康行业数据分类分级指南（试行)》《医疗卫生机构网络安全管理办法》等行业专项规范，对敏感医疗健康信息处理提出“特定目的、充分必要、单独同意”的严格要求。 在实践中，全生命周期管理各环节均有明确管控要求： - 数据收集阶段：严格遵循“合法、正当、必要”原则，明确数据收集目的并获取患者明确同意；针对电子健康档案（EHR）、电子病历（EMR）的互联互通，采用医务人员身份认证+患者手机动态授权码的双重认证机制，严守“患者知情、授权调阅”底线，保障隐私安全。 - 数据存储与处理阶段：采用加密、去标识化等技术保障数据安全，实施分级分类访问控制与权限管理，遵循“最小可用原则”；根据岗位职责、角色任务明确临床诊疗、教学、管理等人员的访问权限与时限，严禁未经授权的查阅、复制、传播或篡改行为。 - 数据共享与传输阶段：建立严格的授权与审批流程，接收外单位电子病历信息时，需验证信息来源的合法性、完整性与安全性，并建立详细的接收、存储、使用记录，确保数据流向全程可追溯。 - 数据销毁阶段：建立安全销毁机制，对不再需要的医疗数据进行彻底删除或匿名化处理，杜绝数据恢复与泄露风险。 # 伦理治理与可持续发展：构建技术与制度协同体系 伦理治理是医疗行业可持续发展的核心支撑，通过“评估-嵌入-追责”全链条建设，实现伦理要求与行业发展的深度融合： - 伦理敏感性系统评估：医疗机构引入专业评估工具（如MedEthicEval测评系统），涵盖32个伦理冲突场景的敏感性测试、Hogan共情指数 $\geqslant 7.2$ 的共情能力评估，以及覆盖《医疗AI管理办法》等9部法规的法律合规检查，全面评估AI系统等技术应用的伦理符合性，保障技术不损害患者权益与社会公正。 - 伦理嵌入技术创新：推动技术与伦理的深度融合，在Transformer架构中植入伦理约束向量，构建“伦理嵌入层”（Ethical Embedding），将伦理要求内置于AI系统基础架构，实现从算法层面保障输出合规性，替代单纯依赖外部审查的传统模式，形成更具前瞻性的伦理治理方式。 - 责任认定与制度保障：推动《医疗AI责任认定条例》立法进程，明确开发者、运营者、使用者的责任比例划分标准，减少纠纷隐患，为创新发展保驾护航；同时，医疗机构内部制定完善管理制度，部署安全技术措施，定期开展合规审计，事前进行个人信息保护影响评估，构建全方位、全流程的伦理合规保障体系。 # 第三章 医养康行业的主要细分领域 # 第一节 医药制造 老年医药是聚焦老年人群疾病预防、诊断、治疗及健康管理的医疗细分领域。伴随全球人口老龄化加剧，阿尔茨海默病、心血管疾病、糖尿病、骨质疏松等老年慢性病患病率持续攀升，直接推动该领域成为医疗健康产业的核心增长点。 从行业细分来看，老年医药主要涵盖两大核心板块：一是老年慢性病药物，包含抗痴呆药（如Aducanumab）、降糖药（如SGLT-2抑制剂）、抗凝药（如DOACs）及抗骨质疏松药物（如双膦酸盐类）等核心品类；二是老年健康管理，涵盖维生素D、钙剂等营养补充剂在内的多元业态。在ESG实践层面，行业核心聚焦三大方向：绿色制药（减少药物生产环节碳排放与废弃物，如GSK“零碳工厂”计划）、社会可及性（通过仿制药推广、医保覆盖扩容提升药物可负担性，如印度仿制药出口政策）、伦理治理（优化老年人群临床试验设计，如FDA2025年新规要求纳入更多高龄受试者）。 # 一、行业规模与发展现状 市场规模预测显示，2025年全球老年医药市场规模将达6500亿美元，年复合增长率（CAGR）为 $7.5\%$ 。区域格局呈现三大核心板块：北美占比 $35\%$ ，由美国主导，核心驱动力为Medicare医保覆盖与创新药定价优势；欧洲占比 $30\%$ ，德国、法国等国家推行的全民医保体系推动仿制药使用率居高；亚太占比 $25\%$ ，中国、日本成为核心增长引擎，其中中国市场规模预计达1200亿美元，年复合增长率超 $10\%$ 。 细分市场中，抗痴呆药物与远程健康监测设备成为增长最快的两大领域。前者市场规模将达420亿美元（CAGR $9\%$ ），后者达180亿美元（CAGR $12\%$ ），反映出老年慢性病治疗与主动健康管理两大需求的快速释放。 # 二、老年医药行业未来趋势 ESG将成为驱动老年医药行业高质量发展的核心主线，推动行业从单一利润导向转向可持续发展与社会价值平衡的新范式。 # 1. 环境（E）维度：绿色转型加速，但核心环节挑战凸显 头部药企已率先通过技术创新推动绿色转型。罗氏明确2030年实现供应链碳中和目标，Moderna则研发生物降解疫苗包装以减少塑料污染。但行业整体绿色转型仍面临严峻挑战，据2025年数据显示， 原料药生产环节贡献了制药业 $70\%$ 的碳排放，显示出生产流程低碳化改造的紧迫性。 在此背景下，监管倒逼与企业主动创新形成协同。欧盟率先推行碳足迹透明化政策，自2025年起强制要求药品包装标注全生命周期碳排放数据，倒逼企业优化绿色供应链；头部药企同步探索循环经济模式，如辉瑞在欧美市场试点“药物回收计划”，通过专业渠道回收过期药品并进行无害化处理，预计每年可减少数万吨医药废弃物污染。 # 2. 社会（S）维度：普惠医疗深化，聚焦可及性提升与公平性改善 企业层面正通过多元普惠医疗举措改善药物可及性，例如诺华“全球健康计划”以低价向低收入国家供应抗高血压药物。但区域不平衡问题仍较为突出，据WHO统计，非洲老年人群用药覆盖率不足 $30\%$ ，反映出资源分配不均与基础医疗建设薄弱的长期短板。 为破解上述问题，行业呈现两大创新方向。一是跨国药企与新兴市场本土企业深度合作降本，如默沙东携手印度仿制药巨头大幅降低老年肺炎疫苗生产成本，使发展中国家接种价格下降 $40\%$ ；二是针对性解决数字鸿沟，推动健康公平，例如中国推行“互联网+护理服务”试点，通过远程诊疗系统覆盖偏远农村老年群体，欧美国家则加速适老化数字医疗工具研发，提升老年群体对数字健康服务的可及性。 # 3. 治理（G）维度：监管与伦理标准完善，治理架构趋向多元前瞻 监管与伦理标准持续升级，强化对老年群体的保护。欧盟2025年新规强制要求老年临床试验必须评估认知功能影响；美国FDA拟修订临床试验规则，明确禁止将80岁以上高龄患者排除在药物测试之外，有望改善抗衰老药物研发中的年龄偏见。但行业仍存在透明度不足问题，部分药企临床试验数据披露不充分，可能影响患者知情权与科学研究公信力。 公司治理层面同步推进前瞻性改革。头部药企董事会构成更强调多元视角，强生、诺华等巨头新增“老年健康”专门席位独立董事，将银发市场需求深度纳入战略决策；监管机构也同步强化代际公平，通过规则修订引导行业更关注老年群体用药安全与疗效，推动行业治理体系向更适配老龄化需求的方向升级。 # 第二节 诊疗和护理 当前我国医养结合模式已实现从单一机构养老向多元化、智能化方向的迭代升级。该模式的核心架构是三级医疗网络体系。 # 一级：社区诊所（基础医疗）——嵌入生活圈的“家门口医疗” 社区诊所以“嵌入养老社区”为核心设计理念，通过标准化建设将基础医疗服务直接输送至老年群体生活圈，功能定位聚焦日常健康管理，核心目标是实现“小病不出社区、急病快速响应”，精准解决老年人就医“最后一公里”问题。 其服务体系构建四大核心支柱：一是慢性病精细化管理，针对高血压、糖尿病等高发慢性病，配备专职医护团队制定个性化监测方案，结合用药提醒、饮食指导等延伸服务，形成“检测-干预-追踪”全闭环管理；二是全科诊疗基础保障，通过常驻全科医生提供常见病诊治、基础体检及转诊协调服务，夯实基层医疗支撑；三是24小时生命护航，建立完善应急响应机制，配备专业急救设备与团队，确保突发状况下5分钟内启动现场处置，15分钟对接上级医院绿色通道；四是数字健康档案管理，运用电子化系统实时记录血压、血糖等关键健康指标，通过数据可视化分析辅助诊疗决策，同时支持子女远程查看健康动态，实现家庭协同照护。 典型案例印证模式价值：泰康之家全国园区均自建社区诊所，其中北京燕园诊所医保报销覆盖率超 $90\%$ ，既有效降低长者医疗支出负担，又通过与医保系统直连提升结算效率，成功弥合传统养老机构医疗服务不足的缺口，成为“医养融合”标杆项目。 # 二级：康复医院（专科支撑）——急慢转换的“关键过渡枢纽” 康复医院聚焦患者急性期治疗后的关健康复阶段，核心定位是通过“医疗-康复”连续性照护模式，实现患者功能恢复最大化，精准衔接医院急性诊疗与长期康复需求，破解传统医疗体系中急慢转换断层的痛点。 其服务特色形成三大差异化优势：一是打造特色亚专科康复体系，重点覆盖神经康复（脑卒中后遗症、脊髓损伤等）、骨科术后康复（关节置换、运动损伤等）等老年高发康复需求领域；二是开通三甲医院双向转诊绿色通道，确保急性期患者快速获取床位资源，康复期患者及时转入专业机构，实现诊疗流程无缝衔接；三是引入国际先进评估体系，将美国GRS康复评估体系本土化改良应用，通过标准化评估工具与个性化方案制定相结合，提升康复服务精准度。 南京泰康仙林鼓楼医院（三级康复专科医院）是该模式的标杆实践，作为区域示范性康复专科，其通过整合急慢性期医疗资源、配备国际认证康复团队、搭建多学科协作平台，为脑损伤、心肺功能障碍等复杂病例提供从急性稳定期到功能重建期的全周期照护方案。数据显示，该院年收治康复患者逾千例，平均功能独立性评定（FIM）改善率达 $76\%$ ，充分验证了模式的有效性。 # 三级：合作三甲医院（急重症保障）——生命安全的“终极防护网” 合作模式采用“核心三甲医院+区域协同”的立体化策略，优先与目标城市3-5家具备综合救治能力的国家级医疗中心（如北京协和医院、上海交通大学医学院附属瑞金医院）建立深度战略合作，通过签订《医疗联合体合作协议》明确权责边界，为老年群体急重症救治提供坚实保障。 具体合作机制包括三大核心。一是建立分级诊疗响应系统，打造双向转诊绿色通道，实现养老机构急重症患者快速转运至合作医院、康复期患者有序回转至机构照护的闭环流转；二是搭建5G远程医疗平台，配备专业远程医疗设备，实现心电图、影像资料等医疗数据实时传输，由三甲医院专家团队提供24小时内疑难病例会诊服务；三是开展常态化专家驻点支持，每月组织心内科、神经外科等专科主任医师团队驻点查房，每季度举办老年急症防治专题讲座，提升机构医护团队专业能力。 “城市养联体”模式以系统性思维重构传统医养服务体系，破解了长期制约行业发展的三大核心难题。一是通过“基层首诊-双向转诊-急慢分治”分级诊疗网络，串联三甲医院、社区诊所与家庭医生服务，解决医疗资源“碎片化”分布顽疾；二是依托数字化平台建立全生命周期健康档案，实现跨机构数据互通与诊疗方案无缝衔接，破解服务链条断裂痛点；三是通过智能穿戴设备与AI算法集成，构建异常情况“秒级预警-自动定位-多方联动”立体响应机制，将黄金抢救时间从小时级压缩至分钟级。三大创新支点相互支撑，共同构建起“防、治、救”一体化的智慧医养新范式。 # 第三节 辅助器具和适老化改造 中国正处于老龄化加速推进阶段，据国家统计局2024年数据显示，失能与半失能老人数量约4500万，其中约三分之一的老人需借助康复辅具提升生活自理能力、维持日常活动，这为辅助器具与适老化改造产业发展提供了刚性需求支撑。 # 一、康复辅具的ESG实践 # (一) 环境 (E) 维度：绿色设计、材料、制造低碳赋能可持续发展 # 1. 绿色设计 绿色设计以环境可持续性与资源效率为核心，通过模块化、可重复使用性、轻量化实现辅具全链条低碳化。模块化设计可局部更换故障部件，如日本八乐梦智能护理床、鱼跃可拆卸轮椅，降低维修成本、延长寿命；可重复使用设计如德国贝朗不锈钢训练器械、鱼跃可拆卸雾化器，大幅减少耗材浪费；轻量化设计采用碳纤维、中空铝合金等材料，如美国Permobil碳纤维轮椅减重 $40\%$ ，上海互邦助行器减重至2.8公斤且强度提升，既提升便携性，又降低运输能耗。 # 2. 绿色材料 康复辅具行业积极践行绿色材料应用，助力可持续发展。轮椅领域，铝合金、碳纤维等轻质材料替代传统钢材，座垫、靠背采用聚乳酸（PLA）等可降解生物基材料，减少污染；拐杖类中，竹制拐杖践行可再生理念，高端产品用碳纤维减重，手柄包裹可降解环保橡胶；助行器框架选用再生铝合金，脚垫采用可回收橡胶，部分零部件使用生物降解塑料；矫形器采用聚羟基脂肪酸酯（PHA）等可降解生物基聚合物，或植物纤维增强复合材料，兼顾生物相容性与环保性。 # 3. 循环利用 建立标准化拆解回收体系与核心部件再制造技术，是破解康复辅具行业资源浪费与环境压力的关键。企业通过社区、医疗机构回收废旧辅具后精细化拆解，实现多维度循环：金属方面，江阴鼎杰铝业年回收轮椅铝合金框架超500吨，再生铝利用率 $90\%$ ，较原生铝生产节能 $95\%$ ；塑料方面，上海睿赛等企业将回收塑料部件加工为再生颗粒，应用于辅具非承重部件，某品牌护理床再生塑料使用率达 $40\%$ 核心部件再制造领域，奥托博克再制造电机成本仅为新品 $50\%$ ，续航提升 $15\%$ ；南京康尼通过智能化改造，让老旧护理床寿命延长3-5年，更换成本降低 $60\%$ 。 # 4. 绿色制造 绿色制造是康复辅具行业可持续发展的核心，通过设备革新、工艺优化与资源循环降本减污。企业引入伺服节能注塑机、五轴联动数控机床等节能设备，源头减少能耗；表面处理采用电泳涂装替代传统喷漆，涂料利用率提升至 $95\%$ ，VOCs排放减少 $80\%$ ；焊接工艺用全数字脉冲焊机减少飞溅物与烟尘。 苏州微创医疗“绿色工厂”采用光伏发电、地源热泵等技术，单位产品能耗低于行业平均 $32\%$ ，实现废水零排放。 数智化制造重塑康复辅具生产与服务模式。3D打印与大数据提升个性化定制适配度，奥托博克用3D扫描+SLS技术定制义肢，上海九院与黑格科技合作的3D打印脊柱矫形器贴合误差小于1毫米；智能制造系统实现自动化生产，鱼跃医疗智能MES系统缩短故障响应时间 $70\%$ ，提升生产效率 $35\%$ ，降低不良率；丹麦RochlingMedical用数字孪生技术保障产品质量稳定。 # (二) 社会 (S) 维度：康复辅具的可及性 康复辅具是改善特殊群体身体机能的关键工具，提升其可及性对行业可持续发展至关重要。渠道拓展上，社区与线上平台形成互补：上海各街镇的康复辅具租赁点提供便捷租赁及送货上门服务；线上平台则打破地域限制，实现一键选购、配送到家。 医保支持与政府补贴是重要保障，助听器、义肢等更多辅具纳入医保报销，有效减轻了患者经济负担。当前我国 $90\%$ 老人选择居家养老，但院外康复需求未充分满足，信息不对称问题突出，辅具下沉社区和家庭进程较慢。以上海为例，租赁网点多集中于街镇为老服务中心，高龄独居、偏远社区居民易错失信息。未来需通过社区海报、社交媒体推送、医院公益宣讲等多元渠道强化宣传，同时面向患者家属推广，提升服务知晓度，推动辅具进一步向基层延伸。 # 案例：株式会社松永制作所 MATSUNAGA 株式会社松永制作所（MATSUNAGA）以轮椅制造为核心，业务延伸至护理用品、医疗担架等领域，秉持“打造功能完备且富有关怀感的产品”理念，通过集成化生产系统把控从设计、采购到售后的全流程安全，确保产品贴合用户需求。公司以“挑战与创新”为导向，推出多款特色轮椅产品，具体创新案例如下： 一是定制化与数字化结合的 MP Custom 系列。该系列基于专为活跃用户设计的 MP 系列升级而来，可定制座椅宽度、深度及支撑位置，同时去除传统调节功能实现减重增舒。借助 Autodesk 3D 设计工具，仅需 5 分钟即可生成完整轮椅模型，大幅缩短设计周期，提升定制效率。 二是突破传统的Morph全塑料轮椅。公司与全日空航空合作研发，采用全塑料部件替代传统金属材质，打破设计局限。产品充分适配机场、飞机等特殊场景需求，配备可拆卸大轮，方便用户通过安全检查站。 三是3D技术优化生产流程。设计团队利用AutodeskInventor进行间隙、干涉等应用环境验证，通过3D建模核查部件匹配性；生产阶段则借助3D打印制作原型开展实际测试，保障设计方案顺利转化为高质量成品。 # 二、适老化改造的ESG实践 # (一) 环境 (E) 维度：绿色低碳赋能可持续发展 # 1. 绿色材料应用与污染防控 在适老化改造中选用低挥发性有机化合物（VOC）涂料、可回收木材及金属材料等环保可持续材料，既是保障老年人健康的关键举措，也是践行环境责任的核心体现。此类材料可有效降低室内空气污染、提升居住舒适度，同时减少生产与使用全环节对生态环境的破坏，实现健康保障与生态保护的协同。 # 2. 能源效率提升与节能减排 优化建筑能源系统、推动低碳转型是适老化改造的重要方向。通过安装太阳能热水器、节能灯具及智能温控系统等节能设施，可显著降低建筑能耗。据能源管理机构数据显示，老旧住宅适老化改造中采用节能措施后，能源消耗可降低 $20\% -30\%$ ，实现社会效益与环境效益的双赢。 # (二) 社会 (S) 维度: 普惠适配彰显民生关怀 # 1.匹配老年人核心需求 适老化改造的核心价值在于精准对接老年人生活需求，提升生活质量与安全保障水平。具体实践中，通过安装扶手、坡道、电梯等无障碍设施，优化居住空间布局以适配老年人行动习惯，配置紧急呼叫系统等安全保障设备，全方位降低老年人生活风险，筑牢安全生活防线。 # 2. 助力老年人社会融合 适老化改造需兼顾物理环境优化与社交场景构建，助力老年人更好融入社区生活。例如，通过改造社区公共空间、增设适老化活动设施与社交场所，配套开展社区文化活动等举措，提升老年人社交参与度。多地社区实践表明，系统的适老化改造与社区活动联动，可有效缓解老年人孤独感，增强其社区归属感，推动老年友好型社区建设。 # 案例：万科榕悦城市长者照料中心：细节筑关怀，康复养老一体 万科榕悦城市长者照料中心以“康复+养老”为核心定位，提供康复护理、机构养老、居家服务等全方位一体化服务。在居住安全保障上，所有