> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 欧盟回收法规对中国包装密集型重点出口行业的影响 2025年10月 本报告由CPCIF与ICIS联合撰写 # 免责声明 本报告由ICIS和CPCIF共同撰写，仅作一般性信息参考之用，未经ICIS事先书面同意，不得以任何形式共享或用于其他目的。本文件未考虑任何特定第三方的利益或诉求，且ICIS在适用法律允许的范围内，对可能知悉或接触本文件的任何第三方因此产生的任何形式责任概不承担。 版权所有© 2025, ICIS。保留所有权利。ICIS为励讯集团 (RELX) 旗下品牌。 # I·C·I·S Independent Commodity Intelligence Services # 关于ICIS 独立大宗商品信息服务公司(ICIS)通过链接数据、市场和客户，构建全球大宗商品市场的全面可信视角，助力企业做出更明智的商业决策，从而优化全球资源利用。 ICIS 服务于化工、化肥和能源等市场，帮助企业制定战略决策、降低风险并把握新机遇。作为全球关键大宗商品市场价格信息与洞察的可信来源与基准，ICIS 独立透明的市场信息每天支撑着成千上万次高质量决策，减轻谈判压力，并为客户创造更广阔的创新空间。 # 敬请访问我们的网站 CPCIF # 中国石油和化学工业联合会 China Petroleum and Chemical Industry Federation # 关于CPCIF 中国石油和化学工业联合会(CPCIF)成立于2001年,是我国石油和化工行业最具代表性的全国性、综合性行业组织,会员单位覆盖企业、科研院所、专业与地方协会等2500余家,行业重点领域均有广泛覆盖。作为国家民政部登记的5A社会组织,CPCIF致力于服务企业、沟通政府、凝聚行业力量,推动技术进步与产业升级。联合会积极反映企业诉求、促进公平竞争、支持政策制定,已成为我国石油和化工行业发展的核心平台和国际交流的重要桥梁。 # 敬请访问我们的网站 # 报告撰写团队 # ICIS 项目总监 - 全球塑料回收分析团队负责人Helen McGeough 项目经理-ICIS咨询欧洲、中东和非洲地区可持续团队负责人Cássia Lima 战略与交易咨询业务副总裁Nuno Fáísca 欧洲、中东和非洲地区塑料回收分析师团队负责人 Egor Dementev 塑料回收资深分析师 Carolina Perujo Holland 塑料回收资深分析师 Alexandra Tawton-Tomczyk 市场分析总监 Ingo Tschach 亚洲乙烯及聚乙烯资深分析师俞婷 亚洲聚酯产业链资深分析师 张稷明 亚洲石化分析总监 刘婧 中国咨询总监 张玲凤 # CPCIF 党委常委兼副秘书长庞广廉 国际部处长 满娟 国际部可持续发展总监 张嘉育 # 目录 06 执行摘要 08 欧盟再生聚合物相关监管框架 21 需求转向：欧盟内部循环目标重塑市场 33 中国出口行业的影响：风险、成本与合规压力 41 中国塑料循环经济监管框架概览 50 供给展望与产业协同：中欧循环产业发展格局 55 案例研究：中国产业举措 59 应对欧盟循环法规：中国出口面临的挑战与机遇 # 附录 63 附录A-术语表 # 1. 执行摘要 中国在全球可持续发展与循环利用进程中发挥核心作用。2018年1月，中国通过“国门利剑”行动全面禁止塑料及其他固体废弃物进口，这一举措重塑了全球回收流向，促使包括欧盟在内的多个国家重新构建废弃物管理体系。与此同时，欧盟迅速建立了系统性的监管框架，在回收利用、可追溯性以及再生含量等方面设立了严格标准。于是，作为再生材料主要消费市场的欧盟，与作为再生材料重要生产地和关键贸易伙伴的中国之间，在实践与法律框架上的差距进一步扩大。随着双方监管格局的发展，挑战与机遇将不断出现。 # 主要研究结论如下： - 随着《包装与包装废弃物法规》(PPWR)的实施,欧盟的循环法规预计将最先推动包装领域对再生材料的需求,同时随着汽车和纺织品行业类似法规的落地,这些领域对再生材料的需求也将增加。 - 欧盟法规对再生含量的强制性要求将提振再生材料需求。根据 ICIS估算, 到2030年, 欧盟本土生产商为了满足包装、汽车与纤维应用领域的强制性再生成分最低含量目标, 将需要约540万吨/年的聚乙烯 (PE) 、聚丙烯 (PP) 和 PET 再生料; 到2040年, 这一需求量将增长至约1150万吨/年。 - 鉴于物理循环在食品安全和性能要求方面存在局限性, 化学循环将是满足包装用聚烯烃再生原料需求的重要路径。 - 全球贸易互联互通, 因此欧盟法规将对多个市场产生溢出效应。在欧洲市场销售产品的企业需满足再生含量目标的要求, 这反过来将提振原产国对再生聚合物的需求。 - 作为欧盟主要的贸易伙伴,中国无疑将受到再生含量目标的影响。预计到2040年,中国出口至欧盟的成品若要满足额外的再生含量要求,将需要超过100万吨的PE、PP和PET再生料。这一数量相较于中国整体产业规模虽不算庞大,但预计将带来结构性转型效应。对于面向欧洲市场的出口商而言,合规不仅是市场准入的先决条件,也是全球竞争的新兴焦点。 - 为满足强制性的再生成分含量目标,企业可能需要重新设计出口产品以便于回收,以及采购经认证的再生塑料。这将造成短期内企业运营成本的增加,除此之外,企业还要应对国内外标准和认证体系的不统一不互认,如果现有供应商无法满足新规要求,还可能需要更换新的供应商。 - 尽管短期内挑战重重,但对符合欧盟标准的材料需求也为高性能再生塑料市场创造新机遇。对于企业而言,在所有出口市场统一采用符合欧盟标准的包装规范,可能比根据不同出口目的地差异化管理包装生产流程更具成本效益。 - 欧盟严格的回收要求有望推动中国建立或者提升相应的标准, 从而可能提振对再生聚合物的内需。 - 中国已具备扎实的制度和监管基础但仍存在一些差距,包括:可追溯体系的相互认可范围有限、食品接触材料审批门槛较高、化学循环的合规体系尚不完善,这些仍是市场准入的关键瓶颈。 - 循环经济相关法规正在重塑中国国内的价值链,越来越多的生产企业开始主动对标欧盟要求,同时满足其他出口市场日益增长的需求。这一趋势不仅有助于缩小中国与国际市场在标准上的差距,还将推动循环体系中材料质量与可追溯性的一致性提升;同时,还可能成为市场更广泛转型的催化剂,促成战略联盟的形成,从而增强行业整体竞争力。鉴于中国市场的规模,其对全球循环经济的潜在影响将十分深远。 - 中国产业积极响应,包括对再生材料和生物基材料的研发投资等正在形成发展势头。这反映了企业从被动合规向主动布局的战略转变,力图将合规成本转化为竞争优势。 - 中国有机会在确保合规的前提下保障出口,推动价值创造,并打造全球循环经济领域的最佳实践。 # 中国出口的关键机遇识别: # 抓住欧盟高质量再生料需求增长的机遇 欧盟市场对高品质、可溯源的再生材料需求日益增长，这为能够满足认证与溯源标准的中国生产商创造了出口空间。 # 率先合规可形成供应链优势 在包装和汽车等重点行业,提前实现对欧盟标准的合规,有助于中国再生料生产商和加工企业成为欧洲进口商和品牌的优先合作伙伴。 # 将合规视为战略优势而非负担 那些主动将合规要求转化为战略机遇的企业——通过投资“可回收性设计”、先进分选技术以及闭环系统建设——更有可能在长期中实现成功与价值提升。 # 2. 欧盟再生聚合物相关监管框架 欧盟(EU)在《循环经济行动计划》(CEAP)框架下,构建了一个全面且不断演进的塑料回收监管体系。这一体系是更广泛的《欧洲绿色新政》的关键组成部分,而《欧洲绿色新政》旨在推动向气候中和、资源高效的经济转型。 尽管欧盟塑料市场正受到多项政策举措的影响，但本章将重点聚焦于塑料在包装、汽车和纺织等关键领域的应用所涉及的核心法规。这些法规包括《包装与包装废弃物法规》(PPWR)、《食品接触材料法规》(FCM)，以及拟议中的《报废车辆法规》(ELVR)。此外，仍在讨论阶段但可能对纺织品和纤维市场格局产生深远影响的《欧盟可持续与循环纺织战略》。 # 2.1. 一个复杂的体系：欧盟法规如何生效 正确理解欧盟立法程序对于准确解读监管动态的意义与影响至关重要。媒体报道常用“通过”或“采纳”立法条款等表述，但往往并未明确投票所处的环节，这容易造成误解。由于法规的实施通常是一个漫长的过程，在不同阶段可能多次表决，其最终内容也可能经历重大修改。例如，若投票发生在欧洲议会委员会层面、且在议会一读之前，那么在欧洲议会全体会议及欧盟理事会正式通过之前，立法提案的内容很可能会有显著调整。因此，理解立法流程是跟进法规进展的关键前提。 在欧盟,大多数法律的制定都遵循“普通立法程序”(Ordinary Legislative Procedure, OLP)。这一程序强调欧洲议会与理事会的平等地位:前者由直接选举产生,代表欧盟公民;后者代表欧盟成员国政府;而欧盟委员会则作为整个欧盟利益的代表,提交立法提案。若议会与理事会未能共同通过,该提案便告终止。OLP的核心在于最多三轮表决(即“三读”机制),双方在此过程中不断寻求共识。图1对此进行了说明:左侧展示了议会与理事会之间的整体流程,右侧则详细描述了二者内部的审议过程。 1如欲了解更多内容，请查阅：Circular economy action plan - European Commission 2如欲了解更多内容，请查阅:The European Green Deal - European Commission 图1:欧盟“普通立法程序” 信息来源：ICIS整理 # 2.2. 当前及即将出台的欧盟塑料循环法规 塑料循环利用是欧洲推进循环经济的重要组成部分，与《欧洲绿色新政》的整体目标高度契合。《欧洲绿色新政》旨在推动欧盟向“现代化、资源高效且具竞争力的经济体”转型，其核心目标包括到2050年实现温室气体净零排放，以及实现经济增长与资源消耗脱钩。这种对资源效率的关注正是推动循环立法的关键驱动力。 目前，包装领域的循环法规已正式出台，而汽车和纺织领域的相关法规仍处于不同的立法阶段。由于这些法规涵盖所有在欧盟市场销售的产品，其适用范围不仅限于欧盟内部企业，也涵盖出口至欧盟的境外企业。进口产品同样必须遵循相关要求，因此非欧盟企业需密切关注进展，以确保合规。 以下章节将介绍最为重要的塑料循环法规,并对欧盟立法进程进行梳理,帮助读者理解各项法规目前所处阶段,及其对法规的实施时间表和潜在调整幅度意味着什么。 涵盖的主要法规包括: 《包装与包装废弃物法规》(PPWR) 《报废车辆法规》(ELV Regulation,提案已由欧盟委员会发布,并于2025年7月在欧洲议会委员会阶段提出修订建议) 欧盟可持续与循环纺织战略》（目前仍处于初步讨论阶段） 欧盟委员会已正式发布《报废车辆法规》立法提案,欧洲议会相关委员会亦于2025年7月提出了修订建议。相比之下,纺织品战略仍处于政策讨论的初步阶段,尚未进入实质性立法进程。 除上述法规外，欧盟还出台了其他以循环利用为核心的政策工具，例如《一次性塑料制品指令(SUPD)》。然而，其中所设定的要求和目标与《包装与包装废弃物法规(PPWR)》保持一致。在执行层面，目前欧洲的供给需求由欧洲自身的再生价值链来满足。值得注意的是，欧盟对再生PET(rPET)设定的首个约束性目标——由本土供应实现25%的再生成分比例——这一目标非常明确和坚定，从而吸收了区域内大部分食品级rPET的供应。展望后续，欧盟对所有塑料瓶(包括PET)提出的第二阶段目标——30%再生成分比例——预计将突破现有供给格局，推动对其他高分子材料再生料的需求延伸至欧洲以外的供应来源。本报告在《需求转向：欧盟内部循环目标重塑市场》一章中，已将该潜在缺口及其市场影响纳入系统性评估。 # 2.2.1.《包装与包装废弃物法规》(PPWR) 图1:PPWR推进现状 《包装与包装废弃物法规》(PPWR)已于2025年2月正式生效，成为对所有成员国具有法律约束力的法规。这一立法被视为欧盟包装及回收价值链最具影响力的里程碑之一。 在塑料包装, 尤其是一次性包装使用量持续增长的背景下, 塑料废弃物问题愈加突出。PPWR的核心目标正是通过推动更高水平的循环性来应对这一挑战。其重点涵盖: 可回收性、面向回收的设计、回收与收集目标、提升再生料质量与等级, 以及强制再生料添加比例。同时, 法规亦鼓励发展“重复使用与补充装”模式, 以逐步削弱一次性包装的主导地位。 更具体而言,PPWR引入了以下关键条款: - 包装可回收性的强制性目标 - 最低再生成分与重复使用比例要求 - 强制推行押金回收体系(DRS)与单独的包装收集目标 新的报告与标签义务 ·扩展生产者责任延伸制度(EPR)的适用范围 - 限制除运输用途外的塑料整理膜的使用 - 允许部分生物基塑料计入回收目标 - 允许进口产品计入回收目标,前提是符合欧盟针对塑料与再生料在特定应用中的全部合规要求 # 可回收性目标 《包装与包装废弃物法规》(PPWR)明确规定,到2030年,所有包装必须实现可回收或可重复使用。要被认定为“可回收”,包装需满足以下条件: - 专为回收而设计 - 可实现分类收集 - 能够进入明确划分的废物流,且不影响其他废物流的可回收性 - 能够被实际回收, 且所得二次原料的质量足以替代原生料 包装可回收性能等级按包装类别设定，并分为A、B、C三个等级(见表1)。自2030年1月1日起，低于C级的包装将被限制进入市场；自2038年1月1日起，低于B级的包装将被全面禁止销售。 表1:可回收性能等级汇总 <table><tr><td>可回收性能等级</td><td>单件可回收设计评估(基于重量)</td></tr><tr><td>等级A</td><td>≥ 95%</td></tr><tr><td>等级B</td><td>≥ 80%</td></tr><tr><td>等级C</td><td>≥ 70%</td></tr><tr><td>技术路径上不具备可回收性</td><td>< 70%</td></tr></table> 来源：欧洲议会与理事会关于包装及包装废弃物的第 (EU) 2025/40 号法规 ${}^{4}$ (2024年12月19日通过) ${}^{4}$ 。 相关标准与规则尚未明确,例如包装等级(A、B或C)的计算或判定方法仍未清晰界定。根据《包装与包装废弃物法规》(PPWR)第6.4条,欧盟委员会将在2028年1月1日前通过授权法案,以针对不同包装类别制定回收设计的详细判定标准。在这些补充法案发布之后,行业将对实施路径和潜在影响获得更清晰的认识。 此外，到2035年，欧盟的要求是包装废弃物必须实现规模化回收。 完整法规内容链接: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=OJ:L_202500040 # 最低再生含量目标 自2030年1月1日起,所有进入欧盟市场的塑料包装必须包含最低比例的再生成分,且仅限于消费后废弃物(post-consumer waste),具体比例见表1。这些比例按重量计算,并将在2040年进一步提高最低含量要求。 表2:PPWR规定的再生成分目标汇总 <table><tr><td>最低再生成分目标</td><td>2030</td><td>2040</td></tr><tr><td>以 PET 为主要成分的接触敏感类包装(不包括一次性塑料饮料瓶)</td><td>30%</td><td>50%</td></tr><tr><td>以非 PET 塑料材料制成的接触敏感类包装(不包括一次性塑料饮料瓶)</td><td>10%</td><td>25%</td></tr><tr><td>一次性塑料饮料瓶</td><td>30%</td><td>65%</td></tr><tr><td>除上述类别外的其他塑料包装</td><td>35%</td><td>65%</td></tr></table> 许多市场参与者普遍认为, 再生成分目标设定得极具挑战性, 尤其是在聚烯烃用于食品接触材料的情境下。其对供需格局的深远影响, 将在本报告第三章《需求转向: 欧盟内部循环目标重塑市场》中进行更为详细的探讨。 # PPWR 的若干悬而未决问题 尽管部分要求和目标已相对明晰,但仍有若干关键点亟待厘清,其中一些需要通过二级立法予以细化或重新界定。 对于接触敏感类包装而言, 挑战尤为突出。尤其是在再生聚烯烃技术方面, 由于当前尚无法通过欧洲食品安全局 (EFSA) 的必要评估, 其再生成分目标具有巨大的不确定性。未来再生料的供应,取决于技术进展与监管审批 (特别是食品接触材料包装应用的审批) 的速度。 在2028年2月12日前，欧盟委员会将审查生物基塑料包装的技术发展状况和环保性能，……并提交一份立法提案……以便在没有合适的食品接触包装回收技术的情况下，通过使用生物基塑料原料替代从消费后塑料废弃物中回收的再生成分，来实现相关目标的可能性。 《包装与包装废弃物法规》(PPWR)第8条 生物基塑料原料有可能被计入《包装与包装废弃物法规》的再生成分目标。尽管目前这只是一种可能，而非确定的预期，但法规已明确要求欧盟委员会对该选项进行评估。在法规的早期草案中，曾提到允许最多 $50\%$ 的再生成分目标通过这种方式实现。若这一规定最终落地，将意味着除回收之外，替代原料也可被纳入合规路径，并可能对能够转向使用生物基塑料的应用场景中再生塑料的需求格局产生影响。 对于希望将再生产品出口至欧盟的非欧盟回收生产商而言，适用规则要到2026年年底才会明确。届时，潜在的再生料出口商才能真正了解欧盟包装相关法规的具体要求，以及欧洲合规认证流程中所涉及的成本。 欧盟委员会应于2026年12月31日之前通过实施细则，确立用于评估、验证和认证的方法论(包括通过第三方审计机制)，以判定消费后塑料废弃物在第三国被回收或收集时，其适用规则是否具有等效性。 《包装与包装废弃物法规》第7条第10款 # 2.2.2. 食品接触材料 # 《欧盟法规(EU)2022/1616》 2022年10月，欧盟委员会出台新法规以取代《欧盟法规(EC) No 282/2008》。《欧盟法规(EU)2022/1616》规定了确保用于食品接触的再生塑料材料安全性的相关规则。该法规适用于以下两类情形： - 针对已有充分数据支撑、并已对相关工艺开展过评估的成熟技术； - 针对尚未接受评估的新型工艺技术。 《欧盟法规(EU)2022/1616》主要内容包括： 建立注册体系：所有生产食品接触用再生塑料的回收企业、工厂及生产线必须登记注册； 市场准入规定：自2023年7月起，只有使用已被认定为适用的回收技术生产的再生塑料才能进入市场，除非采用的是尚未评估的新型回收技术 新型技术监管机制:适用于所有尚未被认定为适用的技术(例如PET循环回收和闭环回收); 质量体系认证：自2024年10月起，收集、分拣和预处理环节的运营方必须通过质量保证体系认证； 特定豁免：如果某项回收技术能够生产一种起始物质，且该物质已被列入《欧盟法规(EU) No 10/2011》的清单，并具备高纯度，则可获豁免； 出口国监管责任：非欧盟国家的出口方必须由本国主管部门出面，代表其申请相关回收技术和生产证书。 《欧盟法规(EU)2022/1616》对食品接触用再生塑料设定了极高的安全标准。其要求涵盖废弃物来源及适用收集体系等方面，对聚烯烃而言尤具挑战，使其在满足法规要求方面存在明显难度，也在一定程度上阻碍了聚烯烃通过物理回收实现循环利用的进展。由此，产业链正日益转向探索解决方案，尝试通过化学回收与物理回收相结合的路径，生产能够满足食品接触应用需求的再生原料。 该法规对再生聚烯烃市场的影响最为深远。其中的典型挑战在于:在分选环节难以有效区分食品接触与非食品接触材料,因而难以达到作为再生原料所需的纯度标准。因此,目前再生聚烯烃尚无法获得欧洲食品安全局(EFSA)的正面评估意见。 包装环节消耗着市场上种类繁多的聚合物, 其中部分材料在欧洲尚未形成规模化的回收能力。这一现实再次凸显出满足相关法规标准与要求的难度, 并意味着整个价值链需要在基础设施、技术与产能方面进行大规模投入。 遵守该法规的所有要求——包括可追溯性、审计及其他认证——对所有在欧盟市场销售的主体都具有直接相关性。对于成品出口商而言，开发符合合规要求的包装材料是一项重大挑战。本报告后续章节将对其具体影响做进一步探讨。 欧洲回收市场中出现的任何供应缺口，都会为相关再生聚合物出口至该地区创造机会。然而，合规意味着成本，而比直接的财务负担更为复杂的是，必须投入大量精力以确保满足所有认证要求，从而使这些再生聚合物能够获得合规认可。 欧洲回收市场中出现的任何供应缺口, 都会为相关再生聚合物出口至该地区创造机会。然而, 合规意味着成本, 而比直接的财务负担更为复杂的是, 必须投入大量精力以确保满足所有认证要求, 从而使这些再生聚合物能够获得合规认可。 # 2.2.3. 汽车 (报废车辆法规, ELVR) 图2：报废车辆法规进展 2023年7月，欧盟委员会提出制定新的报废车辆法规(ELV Regulation)，以取代《报废车辆指令》和《3R型式认证指令》。2025年9月，欧洲议会通过了其立场文件，欧盟理事会也已发布了其立场。下一步，理事会与议会将进入“三方会谈”(Trilogy)，以协商形成共同立场。 欧盟委员会的提案明确了关于汽车设计与生产的循环性要求(主要适用于乘用车和轻型商用车),重点涉及可重复使用性、可回收性、可再利用性以及再生成分的使用。具体而言,提案规定新乘用车所用塑料需至少包含25%的再生成分,其中25%必须来源于报废车辆 (ELVs)。这些要求适用于法规生效后6年(72个月)获得型式认证的新车型。例如,若法规在2026年1月正式通过,那么在2032年1月之前获得欧洲整车型式认证 (ECWVTA $^5$ ) 的车辆,即使在此之后继续生产,也无需遵守再生成分要求。提案还规定了零部件、组件及材料的信息披露与标签要求,并提出了再使用、回收和再利用的目标,包括对ELVs塑料设定30%的年度回收率。 在欧盟市场，一款汽车车型在上市之前，必须通过一项认证程序，以确保其符合所有欧盟的安全、环保和生产要求。该程序被称为“欧洲整车型式认证(ECWTA)”。 欧洲议会的立场为：在法规通过6年后再生成分的起始目标设为 $20\%$ ，并在随后4年提升至 $25\%$ 。理事会的立场为：在通过6年后起始目标设为 $15\%$ ，随后2年提升至 $20\%$ ，再过2年提升至 $25\%$ 。在再生成分来源方面，理事会未改变欧盟委员会提出的“ $25\%$ 来自ELVs”的要求，而议会则将该比例下调至 $15\%$ 。三方立场差异见下表总结： 表3：截至 2025 年 9 月《报废车辆法规》(ELV Regulation) 不同提案目标汇总 <table><tr><td>提案方</td><td>法规通过后生效时间</td><td>+6年</td><td>+8年</td><td>+10年</td></tr><tr><td rowspan="2">欧盟委员会</td><td>再生成分占比</td><td>25.0%</td><td>25.0%</td><td>25.0%</td></tr><tr><td>其中来自报废车辆(ELVs)的比例</td><td>6.3%</td><td>6.3%</td><td>6.3%</td></tr><tr><td rowspan="2">欧洲议会</td><td>再生成分占比</td><td>20.0%</td><td>20.0%</td><td>25.0%</td></tr><tr><td>其中来自报废车辆(ELVs)的比例</td><td>3.0%</td><td>3.0%</td><td>3.8%</td></tr><tr><td rowspan="2">欧盟理事会</td><td>再生成分占比</td><td>15.0%</td><td>20.0%</td><td>25.0%</td></tr><tr><td>其中来自报废车辆(ELVs)的比例</td><td>3.8%</td><td>5.0%</td><td>6.3%</td></tr></table> 欧盟理事会和欧洲议会均已通过各自立场文件,提出的目标虽有差异,但都低于欧盟委员会最初的提案。在立法程序最终完成之前,具体目标尚未确定。 欧洲议会的立场允许最高 $50\%$ 的目标由消费前环节(pre-consumer)再生料满足，并明确提出应将化学循环纳入合规路径。此外，回收目标适用于“获得整车型式认证的新车型”。这意味着现有车型(即便经过更新)可能享受过渡法规或适用较宽松的规则，具体取决于法规的最终定稿。 在再生成分方面引入强制性含量基准，预期将刺激对相关技术和基础设施的投资，从而提升从报废车辆 (ELVs) 中高效回收塑料的能力。然而，若将消费前再生料计入其中，则会影响再生料的需求格局，因为该行业已经广泛使用消费前再生料。 根据新目标的测算，需求预计将增长至现有水平的十倍。但挑战在于，如何通过稳健的收集与分拣体系，确保来自ELVs的材料可被充分利用。车辆通常出口至欧盟之外的二手市场，这意味着ELVs的主要来源有时无法获取。为此，提案中纳入了对二手车辆出口的禁令，尽管这些车辆尚未被正式认定为废弃物，但实际上已达到使用寿命的终点。 由于汽车中使用的种类繁多的聚合物通常带有涂层或为黑色, 近红外 (NIR) 分拣技术难以在粉碎前识别并分离它们。因此, 在粉碎前实现有效分离将是关键。为此需要整车制造商 (OEM) 参与车辆的拆解, 或开发创新解决方案以实现这一点。同时, 也有人提出应减少汽车中聚合物的种类, 目前汽车中使用的聚合物约有 150-200 种。 总体而言, 该法规对再生聚丙烯 (rPP) 市场的影响最为显著。作为汽车中应用最为广泛的聚合物, 聚丙烯将成为满足再生成分强制性要求的核心材料, 市场对再生聚丙烯的需求预计将显著增加。 # 拟议《报废车辆法规》(ELV Regulation)的主要剩余监管风险 《报废车辆法规》仍处于立法进程之中,最终目标能否达成一致及其对市场的实际影响仍存在不确定性。本报告在《需求转向:欧盟内部循环目标重塑市场》一章中,将进一步探讨相关情景。 # 2.2.4.纺织品（《欧盟可持续与循环纺织战略》） 图3：欧盟《可持续与循环纺织战略》的实施进展 2022年3月，欧盟委员会发布了《欧盟可持续与循环纺织战略》。该战略提出了覆盖纺织品全生命周期的行动方案，同时支持产业生态系统向绿色和数字化转型，并与欧洲议会和理事会于2025年9月9日通过的《废弃物框架指令》修订案相互配合。现行《废弃物框架指令》要求欧盟成员国自2025年1月1日起建立纺织品单独收集体系。此次修订引入了在所有成员国强制实施、统一化的纺织品生产者责任延伸(EPR)制度。在欧盟市场投放纺织品的生产者必须通过支付生态调节费用承担其收集、分拣和回收的成本，而这些费用的高低将取决于纺织品的循环性和环保性能。修订案要求各成员国在24个月内将其纳入本国法律框架中，并在修订指令生效后30个月内建立EPR制度。 要实现该法规下的目标,并最终走向纺织品自身的循环路径,技术发展至关重要。纺织品生命周期的其他环节同样亟待解决,例如提高纺织品收集率以及提升纺织废弃物的分拣能力。 欧盟委员会还提议明确界定废弃物与可重复使用纺织品的范围，以减少将废弃物非法运往非欧盟市场的情况。新的废弃物运输法规将与此互补，以确保纺织废弃物在出口时能以符合环境标准的方式得到妥善管理。 该战略提出了一系列未来行动计划,并建议欧盟委员会重点推进以下工作: - 建立循环商业模式,激励回收、再利用和修复; - 减少合成纺织品中微塑料的无意释放; - 缩小“快时尚”的规模，并为纺织品制定设计要求，使其更耐用、更易修复和回收，同时引入最低再生成分含量要求； - 提供更透明、更清晰的信息，以打击“漂绿”并提升可持续消费时尚的认知度； - 为纺织品建立数字产品护照(Digital Product Passport)； - 限制销毁未售出或退回的纺织品； 在所有成员国建立纺织品的生产者责任延伸(EPR)制度; - 限制纺织废弃物的出口 一旦欧盟统一的纺织品EPR制度规则落实，便可通过生态调节收费(eco-modulation of fees)来激励材料循环利用和可持续设计。作为一个关键的产品价值链，纺织行业在向可持续和循环生产、消费与商业模式转型方面具有巨大潜力。该战略还旨在推动纤维到纤维的回收，并逐步摆脱“PET瓶到纺织品”的回收模式。 该倡议目前仍处于早期阶段，欧盟委员会甚至尚未发布正式提案，因此现在预测法规的最终结果还为时尚早。未来可能的情形包括：通过对EPR费用进行生态调节提供回收激励，和/或强制设定再生成分比例。对于在欧盟市场销售纺织品的生产商而言，应高度关注相关进展，因为新的欧盟纺织品法规将同时带来机遇与挑战。 # 3.需求转向：欧盟内部循环目标重塑市场 在品牌商自愿承诺不断修订的背景下，欧盟立法被普遍认为是推动塑料回收加速增长的最强驱动力。已经通过的《包装与包装废弃物法规》(PPWR) 设定了极具雄心的再生成分含量目标。这将显著拉动对再生聚合物的需求，而即将起草的《报废车辆法规》(ELV Regulation) 草案以及纺织行业理论上的预期目标也将进一步增强这一需求。整体来看，这些立法进展对塑料回收市场释放了积极信号，但同时也引发了一个关键问题：供应能否跟上快速增长的需求。 # 欧盟包装行业 PPWR预计将成为主要大宗聚合物行业最重要的法规, 包括PET、HDPE、LDPE、LLDPE和PP。这是因为包装是这些材料最大的终端应用领域(见图1), 除PP外, 其余聚合物在包装中的应用比例均超过 $50\%$ 。 图1:2024年欧洲PET与聚烯烃终端应用分布 来源：ICIS 根据ICIS供需数据库预测，到2030年，为满足PPWR要求，欧盟将需要约540万吨的PE、PP和PET再生料；到2040年，这一数字将增长至1,150万吨。其中，仅接触敏感类应用到2030年就需要消耗40万吨rPE和rPP，并在2040年增长至约120万吨(见图2)。 图2：欧盟本土生产商为满足PPWR目标所需的再生PET与聚烯烃量 来源：ICIS 要满足包装领域再生聚合物的需求，可能需要针对食品接触类与非食品接触类细分市场采取差异化路径。这是由于欧洲食品安全局(EFSA)对食品接触用再生聚合物的要求极为严格，而通过物理循环工艺实现这一目标在rPE与rPP上几乎不可行。相比之下，化学循环在满足这一细分市场需求方面具备更大潜力。 # 欧盟包装行业的关键趋势包括： PPWR 的影响远不止于再生成分含量目标, 而是将推动整个行业的全面转型: # - 新型包装模式： - 面向回收的设计：例如转向单一材料（mono-materials），以满足所需的可回收性标准； - 包装减量化:例如减少包装中空置空间的比例; - 重复使用模式:例如更广泛地引入可重复使用包装,以符合法规目标。 - 材料替代：合适的再生聚合物供应预计将成为推动聚合物间替代（如从PS转向PET）以及跨材料替代（如从塑料转向纸张）的关键因素。 - 软包装:由于家用薄膜回收仍面临重大挑战(例如多层薄膜、污染问题、分类收集和分拣的难度),软包装回收产业发展仍不成熟,将需要额外的基础设施投资。 # 3.2.欧盟汽车行业 在汽车行业,再生聚合物已被许多制造商广泛使用,既获取了经济效益,也推动了行业的可持续发展。随着汽车品牌不断推动生产实践向更可持续的方式转变,再生料已在大多数部件中得到试用,出现了一些创新案例,例如采用海洋塑料制成的内饰纺织品,或“以旧保险杠再制造新保险杠”的闭环应用。 如图3所示,在一辆普通汽车中,PP、PU、尼龙、PVC和ABS占车用热塑性材料总量的 $70 \%$ 。其余部分则包括 PE、PC,以及超过 $20 \%$ 的热固性塑料、弹性体和其他特种工程塑料。 图3：汽车行业所用聚合物的组成结构 来源：ICIS 《报废车辆指令》(ELV Directive)修订案在立法程序完成后将升级为法规,但再生成分最低含量及其他可持续目标将如何影响汽车产业,这一点目前尚不清晰。欧盟各机构在第二章《欧盟再生聚合物相关监管框架》中所提出的三项不同提案,描绘了多种再生聚合物需求的情景。 然而,在三种情境下均预计,再生聚烯烃将占到再生成分总使用量的最大份额,约 $75 \text{‰}$ 。其原因在于, PP与HDPE的回收原料通常更易获取。与玻纤增强 ABS 等复杂配方相比, PP和HDPE废料往往成分更简单、填充更少、更易回收 (例如添加剂含量较少的PP或HDPE包装)。 从报废车辆中提取聚合物过程繁琐且成本较高。目前大多数报废车辆的处理设施并未配备塑料提取与回收装置,这些塑料被移除后通常会做填埋或焚烧处理。因此,除非通过法规强制规定(例如规定“汽车到汽车”的汽车循环利用中再生成分的最低含量),汽车中所使用的再生料预计将主要来自其他废弃物流——这很可能包括商用和工业(C&I)包装、家庭包装、耐用消费品以及建筑废弃物。 根据本报告第二章《欧盟再生聚合物相关监管框架》中所述的提案,并如图 4 所示,到 2040 年,为满足《报废车辆法规》目标,预计每年需要50-60万吨的再生聚烯烃,其中最多15万吨/年将来自循环来源(即“汽车到汽车”回收)。 图4：满足拟议《报废车辆法规》目标所需的再生PP与HDPE（欧盟本土生产商） 来源：ICIS # 欧盟汽车行业的关键趋势： 轻量化持续成为制造趋势,这与高能效内燃机(ICE)和电动汽车(EV)的发展紧密相关。受此趋势推动,汽车中所用聚合物总量不断增加,在部分车型中已从150公斤上升至250公斤。 尽管汽车制造商正在尝试再生聚合物的多种创新应用,但这些零散的回收举措主要以品牌宣传为导向,并未在法规要求之外创造出实质性的新增再生料需求。 当前所使用的大部分再生材料仍来自于消费前原料。因此,生产商面临的主要挑战预计将集中在如何为汽车应用获取足够的消费后原料。 # 3.3.欧盟纺织行业 2024年，欧盟的服装、家纺、鞋类、技术纺织品及地毯类产品总消费量超过950万吨。其中，PET与PP纤维约占总量的 $50\%$ （见图5）。 图5:2024年PET与PP纤维在欧盟纺织品消费总量中的占比 来源：ICIS 欧盟消费的纺织品总量中,约630万吨来自进口,约320万吨成品纺织品在欧盟本土生产。 正如本报告第二章《欧盟再生聚合物相关监管框架》中所强调的，未来几年欧盟将出台多项政策，以提升纺织行业的循环水平。目前，纺织品尚未实施或拟定再生成分最低含量目标。然而，欧盟当局将在即将出台的《可持续产品生态设计法规》(ESPR)授权法案中为纺织行业设定可持续目标，其中大部分预计将在2030年前通过成为法律。尤其是服装终端市场被列为优先事项，预计将在2027年出台的授权法案中纳入再生成分含量目标。 在本报告中，ICIS探讨了两种关于再生成分含量目标水平与覆盖范围的假设情景，以说明其对纺织行业的潜在市场影响。情景结果如图6所示。 # 情景1：到2035年服装纺织品实现 $25\%$ 的再生成分含量目标 本情景假设，2027年ESPR授权法案将为服装纺织品设定最低 $25\%$ 的再生成分含量目标，而其他纺织品用途则无需满足该目标。参照《报废车辆法规》提案的时间线，强制性目标预计将在2033年生效，从而给予行业至少六年的时间来达成目标。假设该目标主要通过rPET实现，原因在于纺织中PET的消费量最大，且rPET市场更为成熟、供应量更高；而通过rPP实现的可能性较低。在此情景下，预计到2035年每年大约需要25万吨rPET来满足所设定的再生成分含量目标。 # 情景2：到2035年所有纺织品终端领域塑料实现 $25\%$ 的再生成分含量目标 本情景假设再生成分含量目标将基于所用纺织品原料类型设定，类似于《报废车辆法规》草案所采用的方法。现实中，不同纺织品终端领域可能由不同的ESPR授权法案分别设定目标。参照情景1的假设，强制性的25%塑料再生成分含量目标预计将在2035年生效，假设其在2030年前通过立法，从而给予行业充足时间实现目标，并主要通过rPET来达成。在此情景下，预计到2035年每年大约需要48万吨rPET才能达到所设定的目标。 尼龙是另一种合成纤维，主要应用于纺织品生产和品牌领域，尤其在地毯行业的自愿性承诺中备受关注。该材料可助力实现再生含量目标，但鉴于纺织品行业使用再生尼龙尚处于起步阶段，其影响程度有限。总体而言，尼龙不在本报告的讨论范围内。 图6：满足假设性纺织品再生成分含量目标所需的再生PET（欧盟本土生产商）。 来源：ICIS # 欧盟纺织行业的关键趋势： 品牌承诺驱动：服装、家纺、鞋类及地毯领域的主要品牌已设定雄心勃勃的可持续发展目标，例如在2025年或2030年前实现 $100\%$ 使用再生或可持续材料。服装和鞋类品牌还提出了在PET材料中实现 $50\%$ 至 $100\%$ 再生成分含量的目标。这些品牌承诺刺激了对纺织品中再生材料以及有机和生物基纤维的需求。 废弃物收集体系提升：自2025年起，欧盟成员国将实施纺织品废弃物分类收集，以及拟议中的纺织品与鞋类EPR制度。这些举措有望改善收集体系，从而增加纺织废弃物可回收原料的供应。然而，纺织废弃物管理仍存在收集和分拣基础设施不足、体系碎片化等主要瓶颈。尤其在准备回收环节，纺织品中通常存在混纺纤维和非纤维成分，分离难度极高，这是该环节最大的挑战之一。由于材料成分复杂，导致回收成本高昂，而现有技术解决方案有限，从而限制了适合回收的纺织废弃物原料供应的增长。 化学循环的潜力与限制:化学循环正日益被视为实现纺织品闭环回收的解决方案,因其能够处理大量复杂的多成分废弃物,并能够生产出接近原生品质的材料,这是物理循环难以实现的。然而,目前仅有不足2%的纺织废弃物是通过化学循环方式回收的。化学循环仍处于初期阶段,需要进一步投资才能实现工业化规模。 行业需求放缓：随着未来人口数量的减少，以及消费者对快时尚所造成的负面环境影响认知的加深，欧盟纺织行业的增长将受到限制。二手服装与再利用消费模式日益流行，即将出台的相关法规预计将进一步推动这一模式的规范化。这些驱动因素叠加，ICIS预计2024至2035年间，欧盟纺织行业的需求将逐步下降。 # 3.4.欧盟再生聚合物供给格局 过去几年，欧洲塑料回收产业面临多重挑战，包括宏观经济增长乏力、能源成本高企、整体塑料需求疲软、原生料价格更低且进口渠道更多。 然而，已出台及即将出台的欧盟法规为欧洲塑料回收行业带来了新的机遇，带来了前所未有的强劲推动力，促使资本加速流向回收基础设施建设，以期在未来需求增长的背景下提升再生料供给能力。 ICIS数据显示,2024年欧盟物理循环(仅限消费后废弃物)在需求的占比如下: HDPE与PP:8% - LDPE与LLDPE:10% - PET树脂与薄膜:21% - 聚酯纤维: $18 \%$ 相应的再生料产量分别约为 130万吨、90万吨、110万吨和30万吨 (见图7)。 物理循环循环(MR)需求占比的定义为：由消费后材料原料生产的国内物理循环回收聚合物国内实际产量(不包括生产废料，具体参见ICIS在术语表中的定义)，除以聚合物粒子料的总消费量。计算公式为：物理循环回收需求占比 $=$ 国内物理循环循环产量÷总需求量。 图7：2024年欧盟物理循环(消费后材料)在需求中的占比。 来源：ICIS供需数据库 整体来看,内在的技术壁垒以及终端应用的特点,使聚烯烃的物理循环存在天然挑战。随着化学循环技术的采用,聚烯烃回收预计将显著增长,因为化学循环能够处理更复杂的材料,并开辟新的机会。然而,化学循环目前仍处于初始阶段,其加速发展预计要到2030年之后才会显现。 鉴于上述挑战又叠加了全球原生料产能过剩的问题,立法成为推动PE和PP回收增长的关键驱动力之一(除此之外,还包括品牌承诺和非政府组织的压力)。 对于 PET, 欧洲 rPET 已被公认为一个相对成熟的市场, 欧洲已在收集、分拣和回收基础设施方面进行了大量投资, 从而实现了较高的需求占比。欧洲的动力来自雄心勃勃的再生成分含量目标, 这些目标有的源自自愿性可持续发展承诺, 有的源自相关法规, 例如欧盟《一次性塑料指令》(SUPD)。 然而，在欧盟rPET原料及托盘与涤纶纤维生产的价值链方面，仍存在局限。例如，在供应纺织终端市场的rPET中，超过 $95\%$ 来自PET瓶打包料，而非纺织废弃物。鉴于《包装与包装废弃物法规》(PPWR)中为包装行业设定的雄大目标，以及欧盟法规在各行业强调的循环性，PET瓶废弃物预计将越来越多地被锁定在闭环系统中，用于生产PET饮料瓶所需的rPET。 总体来看，为满足包装、汽车和纤维应用领域的强制性再生成分最低含量目标，预计到2030年，欧盟本土生产商每年需要生产约540万吨rPE、rPP与rPET，到2040年产量需要达到约1,150万吨。而在2024年，三类再生聚合物（rPE、rPP、rPET）的总产量仅约360万吨<sup>10</sup>。 10部分再生聚合物尚无法应用于包装等用途,需要进一步投资以升级基础设施,从而将再生料提升至合适的质量标准。 表4：欧盟新回收法规的潜在市场影响。 <table><tr><td>法规</td><td>受影响的主要聚 合物</td><td>对再生料需求的影响</td><td>当前达标潜力</td></tr><tr><td>《包装与包装废弃 物法规》</td><td>PET, PP, HDPE, LDPE, LLDPE</td><td>高 至2040年达到约1150万吨</td><td>PET - 高 HDPE & PP - 中 LDPE & LLDPE - 低</td></tr><tr><td>《报废车辆法规》</td><td>PP</td><td>中 至2040年达到约50万吨</td><td>中</td></tr><tr><td>拟议中的纺织品行业法规</td><td>PET</td><td>中 约至2040年达到50万吨</td><td>中</td></tr></table> 来源:ICIS 总体来看,欧盟塑料回收产量 $^{11}$ 有望在以下关键因素和激励机制的推动下实现增长: - 立法激励：通过强制性再生成分含量目标，以及塑料税、生态调节型EPR制度等金融工具，推动需求增长，从而刺激对再生聚合物产能建设的投资。 - 可持续承诺：尽管品牌商近期调整了部分自愿承诺，但他们依然将可持续性视为实现长期市场竞争优势的重要途径之一。 ·回收议程的可执行性：尽管宏观经济环境导致进展有所放缓，但政府(新法规与投资支持)、行业(自愿承诺)及消费者(愿意为可持续产品支付溢价)依然坚定支持长期的可持续发展议程。 - 废弃物管理：包括押金返还体系(DRS)在内的分类收集与分拣体系正得以逐步改善，比如生产商与废弃物管理方之间开始正式合作，共同投资建设分拣基础设施。 然而，目前仍不确定这些驱动因素是否足以支撑行业在充满挑战的经济环境和基础设施制约下实现发展。如果保持目前的发展速度，ICIS预计长期来看，需求将超过本土供应潜力。虽然所有聚合物都将面临供不应求的局面，但相对而言，PET的供应潜力更大。 # 3.5.预期供需缺口的弥合路径 在ICIS基准情景下，欧盟监管目标所带来的再生聚合物需求预计将超过供应。在这一可能情境下，欧盟有多种方案可用于弥合供需缺口12。 表5：欧盟目标下填补再生聚合物预期供需缺口的方案 <table><tr><td></td><td>大再生料进口</td><td>将生物基聚合物纳入含量目标</td><td>推动回收增长</td></tr><tr><td>实施的复杂性</td><td>中</td><td>低</td><td>高</td></tr><tr><td>落地周期/见效速度</td><td>中期</td><td>短期</td><td>长期</td></tr><tr><td>对欧盟塑料废弃物治理的贡献</td><td>低</td><td>无</td><td>高</td></tr></table> 来源：ICIS 首先,根据《包装与包装废弃物法规》(PPWR),进口材料若符合欧盟标准,可计入再生成分含量目标。这为欧盟以外的回收企业进入欧洲市场、成为供应商提供了潜在机会,但前提是需获得尚未出台的强制认证。 其次, 到2028年, 经欧盟委员会审查后, 生物基材料也可能被纳入满足部分目标的供给路径。随着生物裂解料 (如生物石脑油和生物液化气) 供应量的增加——这一趋势主要由欧盟雄心勃勃的可持续航空燃料 (SAF: sustainable aviation fuel) 目标所驱动——生物基聚合物13可能成为一种相对简便的方式, 用于缓解再生材料供需缺口。然而, 这种路径可能会对回收基础设施的增长产生抑制作用。此外, 转向生物基聚合物并不能解决塑料废弃物问题。 12《包装与包装废弃物法规》(PPWR)以及《报废车辆法规》(ELV法规)的草案版本，均允许在再生材料供应不足的情况下，通过进一步出台立法的方式，对相关目标给予潜在的放宽或豁免。 13生物基聚合物通常利用现有石化装置，以生物石脑油(bio-naphtha)和/或生物液化气(bio-LPG)为原料，采用物料平衡法(mass-balanced approach)制成。 第三,最理想的方式是加快欧盟境内塑料回收产业的发展。但这一路径要求实施复杂的系统级解决方案(详见表6),而且只有经过中长期的发展才能产生预期效果。 表6：推动塑料回收增长的系统路径 <table><tr><td></td><td>重点领域</td><td>具体措施</td></tr><tr><td colspan="2">长期需求激励机制</td><td>强制性再生成分含量目标及完善优化的塑料税</td></tr><tr><td colspan="2">为基础设施建设提供经济支持</td><td>生产者责任延伸(EPR)制度及生态调节费用</td></tr><tr><td colspan="2">废弃物管理的最佳实践与创新</td><td>统一的指南和标准、回收设计、高科技分拣技术(如水印和人工智能)以及复杂的综合回收中心</td></tr><tr><td colspan="2">新的回收技术</td><td>法律认可的化学循环与质量平衡监管体系,以及绿地产能建设</td></tr><tr><td colspan="2">积极主动地与消费者互动</td><td>全面部署现有回收技术及开展透明的环境影响研究(LCA)所带来的效益</td></tr></table> 来源：ICIS # 关键结论: - 欧盟已实施及即将出台的法规预计将显著推高对再生聚合物的需求。 - 《包装与包装废弃物法规》(PPWR)将成为推动PE、PP与PET再生料需求的最主要立法。 - 《报废车辆法规》(ELV 法规)以及潜在的纺织品法规,预计将进一步增加再生料需求,特别是 PP与涤纶纤维。 - 再生聚合物的供应量难以跟上需求增长,预计将出现缺口。 - 该缺口可通过以下路径填补:加快本土回收增长、将生物基聚合物计入目标,或依赖进口再生聚合物。 - 除欧盟本土生产商外,进入欧盟市场的出口方也需提前准备,包括中国的包装、汽车和纺织制品供应商。 # 4. 对中国出口行业的影响：风险、成本与合规压力 # 4.1. 中国对欧出口的市场现状及主要影响分析 作为绿色转型战略的一部分，欧盟正陆续实施一系列循环经济法规，例如《包装与包装废弃物法规》(PPWR)和《报废车辆法规》(ELV法规)，明确提出了关于再生成分和可回收性的要求。能否满足这些要求，将直接影响中国出口商品未来进入欧盟市场的渠道和长期竞争力。 本节旨在回答一个关键问题:为确保中国出口欧盟的商品符合再生成分法规,需要多少再生聚合物?这一问题极为复杂。以包装为例,不仅直接出口的包装会受到影响,理论上,所有含有包装的终端产品出口也必须符合PPWR的要求。进一步增加复杂性的是,包装材料种类多样。 中国每年对欧盟出口的商品范围极广，涵盖汽车、电子产品、纺织品、玩具、家具、鞋类、塑料制品等多个行业。基于这些信息，并结合专家意见，ICIS对此复杂问题进行了测算。 同时, 通过与中国石油和化学工业联合会 (CPCIF) 的合作, 本报告也呈现了中国行业在应对实施方面的准备情况。 # 4.1.1. 汽车行业 2024年，中国汽车出口总额超过1174亿美元，同比增长 $16\%$ (2023年为1016亿美元)。与此同时，中国汽车工业协会(CAAM)数据显示，2024年中国汽车出口总量为585.9万辆，同比增长 $19.3\%$ 。其中，出口至欧盟市场的汽车产品总额约320亿美元，同比增长 $2\%$ ，占总汽车出口额的约 $15\%$ 。其中，整车出口约占 $62\%$ ，零部件(如配件和车身)约占 $38\%$ 2024年，中国向欧盟出口汽车89.6万辆，其中 $60\%$ 为传统燃油车，主要集中在商用车和入门级乘用车领域。 # 欧盟回收法规对汽车制造中塑料使用的影响 聚丙烯(PP)是汽车塑料的主要原材料之一，在汽车行业中应用最为广泛。尽管聚乙烯(PE)也用于部分零部件(如油箱和车内装饰)，其他类型塑料也存在于汽车制造中，但PP占比最高，因此成为影响评估的重点。根据ICIS的测算，2024年，中国出口至欧盟市场的汽车中所需的PP总量约为7.9万吨(基于每辆汽车平均使用56公斤PP的计算)。此外，同年中国出口至欧盟的汽车零部件所需PP约为2.7万吨，占中国汽车出口至欧盟所需PP总量的 $35\%$ 。 假设ELV法规按照本报告第二章《欧盟再生聚合物相关监管框架》所述情景实施，中国对欧汽车出口将需要在整车(以及可能的零部件)中引入再生塑料以确保合规。展望2040年，中国对欧汽车出口所需的再生PP(rPP)预计在悲观假设下为2.6万吨，乐观假设下为2.9万吨，以满足欧盟法规要求。 # 鉴于中国汽车出口的持续增长，中国出口至欧盟的汽车塑料呈现以下关键趋势： 到2040年，中国出口至欧盟的汽车产品中所使用的塑料预计将增加至20.5万吨，相比2024年的15.2万吨显著提升。 这一增长主要由新能源汽车出口的增加所驱动，尤其是混合动力汽车的出口上升。由于需要同时平衡燃油和电力系统，混合动力汽车对塑料的需求量明显高于纯电动车型。 汽车行业对再生聚丙烯(rPP)材料需求增加的主要驱动因素是其应用要求和替代潜力。 # 4.1.2. 包装材料 欧盟是中国出口市场的重要目的地,在中国整体出口格局中扮演关键角色,尽管市场份额有所波动,且面临一定的地缘政治挑战。根据中国海关数据,2024年欧盟是中国第三大出口目的地,仅次于东盟和美国,占中国出口总额的约14%。 中国对欧出口商品主要包括机电产品和劳动力密集型产品(如纺织品和鞋类),并呈现出向高附加值商品升级的趋势。这些商品涵盖多个传统优势产业,包括电子产品、家具、玩具、日用品和医疗器械,同时在新能源汽车、光伏、医疗设备和化妆品等新兴领域实现增长。 然而,受物流和供应链中断以及劳动力成本上升等因素影响,一些传统行业(如纺织、服装和鞋类)的出口需求面临挑战。 尽管不同产品类型的出口趋势存在差异，且各类商品对塑料包装的需求各不相同，但可以明确的是：这些商品对塑料包装依赖性极高。每年，大量一次性包装薄膜、防尘袋、拉伸膜及其他塑料包装制品广泛应用于中国出口至欧盟的商品之中。 基于中国海关数据及其他市场信息，ICIS估算2024年中国出口至欧盟所需的塑料包装总量超过127万吨。该估算考虑了中国主要行业(包括电子、家具、玩具、日用品、医疗器械等)的年度塑料包装需求，以及这些商品对欧出口所占的份额。其中，聚乙烯(PE)占所需原材料的比例最大，超过 $60\%$ ，其次是聚丙烯(PP)，接近 $20\%$ 。 # 欧盟法规对包装行业塑料使用的影响分析 根据 ICIS 的估算, 到2040年, 中国出口至欧盟的塑料包装需求预计将达到152万吨。 考虑到聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)在非食品塑料包装中所占比例超过 $80\%$ , ICIS 预计, 为确保中国出口至欧盟的商品包装符合《包装与包装废弃物法规》(PPWR)的要求, 届时需要约 60.1 万吨再生 PE (rPE) 和 19.5 万吨再生 PP (rPP)。 # 4.1.3. 纺织行业 中国在全球聚酯纤维市场中占据主导地位,是原生纤维和再生纤维的最大消费国和生产国。中国聚酯纤维占全球需求的 $75 \%$ , 占全球总产量的 $79 \%$ 。此外, 聚酯纤维是中国纺织和服装制造行业的重要原料, 占整体纺织原材料消费的约 $55 \%$ 。 中国约 $55\% - 60\%$ 的聚酯纤维终端产品（包括服装、家用纺织品、鞋类等）用于出口。欧盟是其中主要消费市场之一，也是中国纺织品的重要出口目的地。 因此，欧盟潜在的任何监管变化都可能对中国聚酯纤维市场产生影响。 根据中国海关数据，ICIS对2024年中国出口至欧盟的服装、纺织品、家纺、地毯和鞋类进行了分析，结果显示总出口量约为268.1万吨，占当年中国纺织品出口总量的约 $15\%$ 。 根据ICIS对2024年各类出口品类的估算，聚酯纤维用量约占中国出口至欧盟全部纺织品的 $57\%$ ，意味着约152.7万吨聚酯纤维在中国国内被消耗。这一数值约占中国聚酯纤维总消费量的 $2.5\%$ ，以及总产量的 $2.4\%$ 。 截至2024年，尽管欧盟尚未针对纺织品制定强制性的再生成分比例要求，但中国纺织制造商已在服装生产中引入再生材料，以满足行业内的可持续发展目标。这在很大程度上源于他们对欧盟市场日益重视环境可持续性的认识，以及来自服装等行业的目标要求。因此，据部分纺织和服装贸易商反映，带有“含有超过 $50\%$ 再生材料”标签的纺织品在目标市场中更具竞争力，也更容易销售。 14具体而言，本次分析所涵盖的产品类别对应于HS编码61、62、部分63、64和57。 近几十年来,中国劳动力成本的持续上升显著推高了纺织和服装制造商的生产成本。因此,劳动力成本已成为影响该行业运营成本的关键因素之一。受此影响,,含再生纤维的面料与原生纤维面料之间的价格差距明显收窄。价差收窄,促使更多纺织和服装制造商(尤其是面向欧盟和美国市场的出口订单)更多采用含再生材料的服装面料。 市场研究显示, 2024年中国出口至欧盟的服装、家纺、鞋类等产品中, 几乎有一半的订单在不同程度上使用了含再生材料的面料。虽然这些再生材料涵盖了聚酯纤维、回收棉以及混纺面料等多种类型, 但预计再生聚酯纤维仍保持主导地位, 原因在于其技术成熟度高且原料易于获得。 据估算，2024年这些涉及再生纤维面料的出口订单中，再生材料实际使用量占比约为 $40\%$ ，其中约 $90\%$ 来自再生聚酯纤维。这意味着，在过去一年中，约48.3万吨再生聚酯纤维直接用于出口至欧盟的纺织产品中，占中国对欧盟出口纺织品总量的约 $18\%$ 。 此外，由于聚酯纤维产业链较长，大量下游聚酯纤维制品（如织物和布料）先由中国出口至东南亚和南亚国家，再在这些地区进一步加工为终端产品，最终流入欧盟市场。这部分亚太区域内的贸易量未被计入中国对欧盟的出口总量。 这一情况凸显了一个重要情景：中国出口市场的部分板块在欧盟监管框架不断演进的背景下，与再生材料使用紧密挂钩。 根据2.3中欧盟再生成分目标水平与覆盖范围的两种假设情景，其结果将对中国再生聚酯纤维需求产生不同影响。此分析假设了中国对欧盟出口增长与欧盟本地纺织需求增长率直接相关。 市场研究显示, 2024年中国出口至欧盟的服装、家纺、鞋类等产品中, 几乎有一半的订单在不同程度上使用了含再生材料的面料。 # 情景1：到2035年服装纺织品 $25\%$ 再生成分含量目标 数据显示，2024年中国对欧盟出口的纺织品和服装总量约为160.2万吨。ICIS预测，到2035年欧盟本地服装需求将减少。基于这一趋势，中国对欧出口预计将降至137.8万吨。若需满足 $25\%$ 最低再生成分要求，则届时需消耗约35.8万吨再生聚酯纤维。 # 情景2：到2035年所有纺织终端领域塑料 $25\%$ 再生成分目标 同样地, 如果中国对欧盟出口的所有纺织终端产品减少约 $14 \%$ , 则到2035年出口量将降至 230.5万吨。假设纺织品中 $70 \%$ 的聚合物含量要求至少 $25 \%$ 的再生成分, 则意味着届时需消耗至少40.3万吨再生聚酯纤维。 从长期来看，若中国出台法规支持在食品接触应用中使用再生材料，纺织行业的原料供应格局可能会发生转变。随着包装行业(尤其是饮料包装)对高品质原料需求的增长，rPET的终端市场将不断扩展。 考虑到该领域多家全球品牌已提出到2030年后平均使用 $50\%$ 再生成分的目标，这可能会吸引rPET生产商转向生产食品级产品，从而获取更高的溢价。 这种变化将带来以下影响： - 加剧对原料的竞争,并推高价格; - 减少可供纺织行业使用的rPET供应。 - 总体而言,可能减少可供纺织行业使用的 rPET 供应,进而对需求产生负面影响。 # 4.2. 中国企业的多元化应对策略 本节旨在分析中国在包装和汽车等领域的企业对欧盟的循环经济与回收法规的应对方式。基于石化联合会(CPCIF)对12家企业的访谈，本研究总结了企业的反应与应对策略。尽管样本规模相对有限，难以完全覆盖庞大且分散的中国市场，但研究结果显示受访企业整体认知度较高，部分企业已将合规要求纳入其战略规划。 # 4.2.1. 中国出口企业对欧盟法规的认知 在受访企业提及的欧盟循环经济法规中，《包装与包装废弃物法规》(PPWR)被提及频率最高，尤其影响包装、饮料和化妆品等行业，反映出包装出口领域面临的显著合规压力。对汽车行业的受访企业而言，最主要关注的是《报废车辆法规》(ELV Regulation)。 # 4.2.2. 中国出口企业的预期影响与战略应对 当被问及欧盟循环法规实施的预期影响时，受访企业普遍指出其存在双重性。 尽管满足《包装与包装废弃物法规》(PPWR)和《报废车辆法规》(ELV)等法规要求的难度较大,但这同时也创造了机遇。为了遵循认证和可追溯性的要求,企业可能需要调整原材料采购渠道,某些情况下还需改变产品设计,短期内将增加运营成本。不过,对合规产品的需求预计将随之增加。部分中国企业还表示,通过合规化进程,有望进一步提升其在国际市场的竞争力。 例如，在成本效益方面，虽然短期内法规的实施可能导致运营成本上升，但其产品的溢价空间有望提高。长期来看，使用再生材料不仅有助于实现可持续发展目标，还可能提升品牌价值与形象认知。 当被问及将以何具体策略应对即将到来的变化时，多数企业强调计划优先获取相关认证，以及开发专门面向欧盟市场的产品线。此外，部分企业的研发重心不仅转向再生材料，更拓展至生物基解决方案。鉴于中国在大规模项目上的优势，企业普遍认为中国有潜力在生物基领域取得突破。能否实现固然取决于终端用户的接受度，但目前供应能力和价格仍是市场面临的主要壁垒，因此未来的发展将是推动这一原料实现突破的关键。另有部分企业认为，欧盟法规的实施也有助于推动中国建立国内标准体系，从而促进国内对再生聚合物的需求。 在战略层面, 受访企业的应对措施主要有三种: 通过认证和监管一致性，满足基本合规要求。 ·开发专门面向欧盟市场的产品线,并通过可持续性提升品牌价值,实现市场差异化。 - 业务模式重组,包括将研发重心转向再生材料与生物基材料。 除了上述战略应对措施外，企业预计欧盟法规的影响将体现在四个方面：成本结构、市场准入、技术创新和贸易流向。在包装行业，企业预计包装可能重新设计和采购经认证的再生塑料会产生额外成本，组建专职合规/监管团队的需求也将推高成本。此外，由于必须使用合规再生材料，企业还需调整原材料采购渠道。如若国内原材料无法满足欧盟要求，部分企业可能不得不在海外设立包装生产线，从而进一步推高短期成本。 在汽车及零部件行业，主要挑战包括更加严格的材料回收要求、电池护照制度导致的成本上升，以及再生塑料采购半径缩短。这些因素或拉长汽车出口的认证周期，进而削弱部分汽车企业在出口订单中的竞争力。 对于化工原料企业而言，主要影响在于转型压力加大，包括对化学循环的投资增加，以及化学循环和生物基材料的研发周期延长。与此同时，对符合欧盟标准的再生材料需求日益增长，也为中国企业在高性能再生塑料和易回收聚合物领域带来机遇。 # 5. 中国塑料循环经济监管框架概览 中国作为全球最大的塑料生产和消费国之一,正面临塑料污染与资源循环的双重挑战。在“碳达峰、碳中和”战略目标指引下,我国已构建起全球最完备的塑料全生命周期治理体系,通过“五位一体”15的制度创新,正在重塑全球塑料价值链的可持续发展路径。旨在通过源头减量、过程管理和末端循环全链条治理,实现塑料的减量化、再利用和资源化,推动塑料产业向循环经济转型。 本章将综述中国当前塑料回收及循环塑料相关的主要监管政策,简要介绍中国立法流程,分析关键法规的目标与时间表,探讨企业在合规过程中面临的挑战,并评估政策对国内再生材料需求及供需匹配的影响和未来展望。 # 5.1. 中国塑料回收与循环经济的监管格局综述 # 5.1.1. 顶层法律体系 中国已构建了以《固体废物污染环境防治法》(2020修订)和《循环经济促进法》为核心的塑料污染治理法律体系。《固废法》确立了“减量化、资源化、无害化”原则，强化政府监管责任，明确禁止洋垃圾入境，并将生活垃圾分类制度法定化；《循环经济促进法》则建立了强制回收制度，为生产者责任延伸制(EPR)提供法律依据。二者分别从污染防控和资源管理两个维度，形成了塑料全生命周期治理的监管框架。2021年《塑料污染治理行动方案》进一步将塑料制品纳入EPR试点，推动企业建立设计、回收、处置的全链条责任体系。 # 5.1.2. 政策意见与行动方案 中国构建了以《关于进一步加强塑料污染治理的意见》(发改环资[2020]80号文, 以下简称“80号文”)和《“十四五”塑料污染治理行动方案》(发改环资[2021]1298号文, 以下简称“1298号文”)为核心的政策体系, 形成“禁限一批、替代一批、规范一批”的治理路径。 15指代“法律约束、政策激励、标准引领、市场驱动、科技支撑”。 # 图8：中国影响废塑料管理的主要政策文件概览 # 分阶段禁限塑措施 (80号文针对四类重点产品实施渐进式管控) 2020年底:全面禁止废塑料进口,淘汰厚度小于0.025mm超薄塑料袋、一次性发泡餐具等; 2022年底：将直辖市禁塑范围(不可降解塑料袋、吸管等)扩展至全国县城及以上地区； 2025年底：邮政及快递网点全面禁止使用不可降解塑料包装袋及胶带。 # 全链条治理目标(2025年) (1298 号文提出三大维度量化指标) 源头减量：电商快件基本实现无需二次包装，推广可循环使用快递包装1000万个； 回收利用：全国地级市以上垃圾分类与废塑料回收体系全覆盖，农用地膜回收率达到或超过 $85\%$ 末端处置：城市生活垃圾焚烧能力提升至80万吨/日，塑料填埋量下降 $30\%$ 以上。 # 5.1.3. 部门规章和标准规范 中国通过建立完善的标准化体系推动再生塑料产业高质量发展。 在行业规范方面,工信部2015年出台《废塑料综合利用行业规范条件》,设定企业产能门槛(新建PET企业年处理能力 $\geqslant 3$ 万吨),并通过“白名单”机制引导产业集约化发展,目前已有近百家企业入选。 在标准体系方面，2023年发布的《再生塑料系列国家标准》填补了PET、PE、PP等主要树脂再生料的质量标准空白。其中再生PET瓶片标准对标国际高等级标准，已成为海关监管依据。同时，行业还建立了“双易标识”（回字标)和“再”字标识等认证体系，强化再生成分可追溯性。 在多层级体系方面,截至2024年,中国已形成包含77项国标、61项行标、69项地标和148项团标的多层次标准体系,有效提升了再生塑料产品质量和行业透明度,推动产业向规范化、高端化转型。 # 5.2. 中国立法流程简介 中国采用多层次立法体系推动塑料循环经济发展, 主要包含三个层级: 图9：中国立法流程概览 # 法律层面 由全国人大及其常委会审议通过,如《固体废物污染环境防治法》修订案需经“三审”程序,最终由国家主席签署公布; # 行政法规层面 由国务院制定,如《循环经济促进法实施条例》经国务院常务会议审议通过; # 部门规章层面 由相关部委出台实施细则,如生态环境部制定的《废塑料污染控制技术规范》。 # 5.2.1. 部门规章层面 该立法体系具有以下特点： - 程序严谨：法律制定需经过草案起草、公开征求意见、专家论证、多轮审议等环节 · 权责明确:上位法授权下位法制定实施细则,形成完整政策链条 ·协同高效：确保塑料污染治理政策与循环经济目标有效衔接 这种”法律-法规-规章”三位一体的立法模式,为塑料全生命周期管理提供了坚实的制度保障 # 5.3. 关键法规政策的主要目标与时间表 中国塑料回收与减污相关法规往往设定了明确的阶段性目标和实施时间表,以循序渐进实现政策目标。以下梳理部分关键政策的目标节点: 表7：主要政策概览 <table><tr><td>政策文件</td><td>时间节点</td><td>核心目标与量化指标</td></tr><tr><td rowspan="3">《进一步加强塑料污染治理的意见》(2020)</td><td>2020年底</td><td>·禁止生产销售超薄塑料袋等9类产品 ·重点城市商超禁用不可降解塑料袋</td></tr><tr><td>2025年底</td><td>·地级市商超禁用不可降解塑料袋 ·县城餐饮禁用不可降解餐具 ·重点省市快递禁用不可降解包装</td></tr><tr><td>2025年底</td><td>·全国快递网点全面禁用不可降解包装 ·外卖一次性餐具消耗下降30%</td></tr><tr><td>《“十四五”塑料污染治理行动方案》(2021)</td><td>2025年</td><td>·电商快件原装直发率100% ·可循环快递包装达1000万个 ·地级市垃圾分类全覆盖 ·农膜回收率85% ·垃圾焚烧能力80万吨/日</td></tr><tr><td rowspan="2">《构建废弃物循环利用体系意见》(2022)</td><td>2025年</td><td>·再生资源利用量4.5亿吨/年 ·循环产业产值5万亿元</td></tr><tr><td>2030年</td><td>·再生材料占比显著提升 ·循环利用水平达到国际前列</td></tr></table> # 5.4. 企业面临的挑战 随着塑料回收与循环利用规定日益严格,企业在合规过程中遇到不少挑战和痛点: 表8：企业面临的主要挑战 <table><tr><td>主要挑战</td><td>现状</td><td>企业面临的困难</td></tr><tr><td>再生料质量认证门槛高</td><td>·新国标对再生料纯度(如PET瓶片)提出近乎原生料的要求,监管部门(如海关)已开始依据国标对再生料产品进行检查,不符合标准可能面临处罚。</td><td>·需升级分拣/清洗设备,设备投入成本增加 ·需建立全流程质控体系,确保产品合格率。</td></tr><tr><td>供应链追溯数字化挑战高</td><td>·“绿色再生塑料”产销监管链标准(GRPG体系)要求全链路可追溯,从原料回收到生产销售各环节具有数据留存并且可验证。</td><td>·塑料循环利用链条长且分散,证明某产品中含有的再生料比例及合法合规性存在难度。 ·实现供应链的透明和可追溯,需要行业各方的协同以及一定的监管激励机制。</td></tr><tr><td>合规成本高、投入压力大</td><td>·在回收利用领域,过去大量作坊式、小规模企业由于缺乏环保投入,存在污染隐患。其次,符合合规要求可能带来包括办理各类许可和认证、接受第三方审计等隐性成本。</td><td>·提升再生料品质要求更精细的分拣、清洗和改性,这需要购置先进的机器设备。 ·建设废水废气处理设施需要引进专业技术人才。 ·满足“禁塑令”要求,可能需要调整产品配方、寻找可降解材料或可循环设计方案,增加成本。</td></tr><tr><td>原料供应的结构性矛盾</td><td>·政策驱动需求增长:在政策推动下,品牌企业和下游用户对高质量再生材料的需求上升。</td><td>·原料短缺:自2018年禁止进口废塑料后,再生原料完全依赖国内回收,但回收率低,供应不足。</td></tr></table> # 表8：企业面临的主要挑战 <table><tr><td>主要挑战</td><td>现状</td><td>企业面临的困难</td></tr><tr><td rowspan="4">原料供应的结构性矛盾</td><td>·国内供应链不稳定：再生料供应面临原料来源不足、质量波动等问题，难以稳定替代原生料。</td><td>·质量不稳定：不同回收批次的杂质含量和性能差异大，影响工业生产中的稳定替代，需额外质控和改性处理。</td></tr><tr><td>·回收率低：中国废塑料回收率仅约30%，大量塑料废弃物因分类收集不完善而流失或被焚烧填埋。</td><td>·管理成本增加：为确保再生料质量，企业需加强采购和加工环节的管控，甚至进行改性处理，增加运营难度和成本。</td></tr><tr><td>·回收结构不均衡：PET瓶、包装膜等易回收品种占比较大，而混杂难分的废塑料难以大规模循环利用。</td><td>·高端再生料短缺：国内高品质再生塑料供应不足，部分企业依赖进口，预计2025年需求将持续增长。</td></tr><tr><td>·企业尝试解决方案：部分大型企业布局“闭环回收”体系（如饮料企业回收PET瓶、家电企业回收旧家电），或进口高端再生料弥补短缺。</td><td>·政策支持不足：企业呼吁政府完善废品回收体系、提高回收率，并支持再生料质量提升和技术创新。</td></tr></table> 上述挑战表明,实现政策目标不仅需要政府监管和标准引导,更需要企业持续投入和技术创新。目前,许多领先企业已将合规要求转化为转型机遇,通过加大研发投入,开发易回收、易再生的产品设计,并提高再生材料使用比例。然而,中小企业普遍面临资金和技术双重制约,亟需政策支持(如财政补贴、税收优惠)和行业指导,以避免因简单化的监管措施而受到冲击。只有切实解决企业面临的实际困难,塑料循环经济的宏伟目标才能真正实现。 # 5.5.政策影响下的再生材料需求与供需匹配展望 # 5.1.1. 再生材料需求上升 禁限塑政策和循环经济激励措施正推动各行业加速采用再生塑料。随着垃圾分类体系完善和公众环保意识提高，更多塑料被回收再加工，部分替代原生料。在碳中和背景下，以再生料替代石化塑料可显著降低碳排放，越来越多企业将再生料应用纳入减碳策略。2025年再生塑料相关内容已首次被写入国务院政府工作报告，表明高层对这一产业的重视。这将增强市场信心，吸引央企和外资企业进入，推动行业规模扩张。 如果政策环境持续趋严且激励措施到位，再生塑料有望从目前“成本驱动”转向“政策与价值驱动”，在包装、汽车、家电和建材等多个消费领域的渗透率大幅提升。中石化牵头的塑料循环联盟发布的白皮书预测，到2030年全球废塑料回收率可达50%。中国作为废塑料产生和利用大国，再生料需求增量占比将显著提升。再生塑料将成为塑料工业的重要原料来源，有望迎来快速发展阶段。 # 5.5.2. 原料供给与回收能力匹配 为满足快速增长的需求，国内原料供给和回收处理能力需同步提升。过去两年中，多家大型石化和环保企业新建或扩建了再生塑料工厂，采用更先进的工艺提高产出质量。例如，石化企业试点“化学循环”技术（将废塑料裂解回炼油或单体），家电企业建设拆解-改性-再制造闭环产线，实现高品质再生料生产。这些投资将逐步释放产能，提高国内再生料总供给。 # 5.5.3. 政策与市场协同发力 政府已意识到供需不匹配问题，正在完善标准和监管以提升国产再生料品质，同时也通过国际合作等方式解决原料来源问题。例如，鼓励合规的境外再生料加工并将产品进口，以及参与全球塑料循环倡议共享原料供给渠道。未来，随着回收体系优化、技术升级和政策支持，国内再生塑料市场有望逐步实现供需平衡，推动循环经济高质量发展。 根据中国物资再生协会再生塑料分会预测,到2030年前后,中国废塑料循环利用有望取代焚烧和填埋,成为主要处置方式。这意味着届时大部分废塑料将通过物理或化学循环重新进入材料循环系统。 总体而言，中国塑料回收与循环经济监管框架正推动行业发生深刻变革。从政府到企业再到公众，各方正逐步形成共识：塑料污染治理和循环利用不仅是环保要求，更孕育着新的经济机遇和产业升级动力。在政策引导和市场驱动的双轮推动下，中国有望在未来几年内显著提升塑料废弃物的回收利用率，实现从“塑料大国”向“塑料循环利用强国”的转变，为全球循环经济贡献经验。 总体而言，中国塑料回收与循环经济监管框架正推动行业发生深刻变革。从政府到企业再到公众，各方正逐步形成共识：塑料污染治理和循环利用不仅是环保要求，更孕育着新的经济机遇和产业升级动力。 # 6.供给展望与产业协同：中欧循环产业发展格局 # 6.1. 中国再生塑料市场现状 作为全球最大的塑料生产国和消费国，中国同时也是全球再生塑料产量最大的国家。2024年，中国以消费后废弃物为原料的聚烯烃与聚酯聚合物的物理循环(mechanical recycling)总产量达到960万吨。 从物理循环(仅限消费后材料)在塑料需求中的占比 $^{16}$ 来看, HDPE和PP为 $4 \%$ , LDPE和LLDPE为 $3 \%$ , PET树脂与薄膜为 $10 \%$ , 聚酯纤维为 $9 \%$ 。如图10所示, 相应的总回收产量分别约为240万吨、70万吨、100万吨和560万吨。 图10:2024年中国物理循环(仅限消费后材料)在塑料需求中的占比 来源：ICIS回收供应追踪及供需数据库 16物理循环(MR)在塑料需求的占比定义为：以消费后废弃物为原料的国内物理循环总产量除以塑料总消费量(MR需求份额=MR国内产量/总需求)。 如图10所示,中国的聚酯纤维在物理循环产量中占据最大份额,达到560万吨。尽管这相当于纤维总需求的 $9 \%$ , 但目前再生聚酯纤维几乎完全来自 PET 树脂废料 (主要是瓶片)。因为现行法规仍然不允许再生聚合物在国内用于食品接触应用, 中国对再生PET树脂的需求尚处于起步阶段。目前, 部分中国企业已在为美国等海外市场生产食品级rPET。关于是否允许再生塑料在食品接触应用中使用, 中国国内政策讨论和技术评估正在进行中, 市场普遍预期未来或将开放。这一变化可能会因食品接触材料与纺织用料之间的竞争而影响再生聚酯纤维的原料供应。 与再生聚酯纤维和 PET 树脂相比, 中国的再生聚烯烃产量相对较低。根据 ICIS 数据, 2024 年中国基于消费后再生聚烯烃的产量为 240 万吨 (HDPE 与 PP), 以及 70 万吨 (LDPE 与 LLDPE)。 尽管市场规模庞大，中国的塑料回收行业依然高度分散，且各地区发展水平参差不齐，涉及成千上万家从事废弃物管理、分拣与回收的企业。 中国中大型再生塑料生产企业的产能规模约为:再生聚烯烃每年1-2万吨,rPET生产商每年5万吨。目前中国仅有少数几家大型rPET企业年产能超过10万吨。与此同时,全国还有数以千计的小型回收企业,平均年产能仅约1000吨。塑料废弃物收集环节更为分散,大量市场主体集中在上游废料收集和分拣环节,构成了回收产业链的主体就业群体。 近年来，中国的废弃物管理和回收基础设施取得显著进展，尤其是在一线城市。但在农村和三线城市等欠发达地区，仍存在明显差距。主要改进包括：分拣中心的扩建、城市级别收集体系的完善，以及试点引入数字化回收平台和智能分拣技术（如AI智能分拣和物联网追踪） $^{17}$ 。北京、上海等领先城市已建立市级回收产业园和社区收集点，作为整体提升的一部分。 然而,要实现全国范围内的高质量回收,仍存在挑战,包括:统一的废弃物分类体系缺失、回收质量不稳定、原料可追溯性不足,以及网络覆盖范围受限。要填补这些空白,需要公共和民营板块的持续投入,重点方向包括:扩进建设回收体系、布局区域化处理枢纽、推广先进分拣技术以及落实数字化可追溯机制。 # 6.2.中国再生塑料市场供给展望 在2024年，中国的物理循环聚合物产量约占聚酯与聚烯烃总需求的 $6\%$ 。根据ICIS的基准情景预测，这一比例预计将在2030年提升至约 $9\%$ ，并在2040年进一步上升至约 $11\%$ 。换算成规模，这意味着以消费后废弃物为原料的再生聚合物产量预计到2030年将达到1,600万吨，并在2040年增长至2,200万吨。 图11：2024-2040年物理循环(仅限消费后材料)聚合物产量占需求比例 来源：ICIS回收供应追踪及供需数据库 中国塑料产量增长的关键驱动因素包括: 1. 立法驱动力——尽管在不同地区已普遍实施一次性塑料制品的禁令,以控制塑料污染,但由于缺乏关于再生料强制掺混比例的规定,中国国内再生塑料需求增长仍受限制。与此同时,工信部等部委已提出推动一体化破碎、清洗、造粒生产线等先进技术的应用,并强调提升再生塑料产能与品质。 2. 可持续承诺——尽管全球范围内政府趋向通过更严格的标准,要求更多上市公司按照国际规范披露可持续发展进展,但相较欧洲或美国,中国企业在回收领域的自愿承诺对长期需求拉动作用相对有限。由于消费者压力有限,在经济压力背景下,企业可能弱化部分可持续目标。再生料相较原生料的价格溢价依然是关键阻力,许多品牌商可能更倾向于保障健康利润率,而非承担因使用高质量再生料而产生的潜在价格溢价。这降低了回收产业链的投资吸引力。 3. 回收议程的可执行性——虽然中国的政策措施正在推动高质量再生材料需求, 但当前供应链仍未成熟且存在波动, 成为实现循环经济目标的主要瓶颈。要实现政策目标, 不仅需要监管要求的推动, 同样依赖企业层面的创新与投资, 以及消费者愿意为再生材料支付溢价的意愿。然而总体而言, 中国消费者的支付意愿仍低于欧洲和北美。 4. 废弃物管理——部分东部城市已推动更系统化的废弃物收集与分类体系,但其他地区发展仍不均衡,尤其在农村和欠发达城镇。2024年初,国务院发布了《加快废旧物资循环利用体系建设的意见》 $^{18}$ ,提出到2030年全面构建覆盖各行业的高效、标准化全国回收体系。这一政策框架预计将显著推动中国废弃物管理基础设施的提升。 除了物理循环带来的再生聚合物增量供给外,快速发展的化学循环产业也被视为长期供给增长的重要驱动因素。化学循环能够高效处理物理循环难以处置的混合塑料废弃物,从而盘活海量塑料废弃物,提升再生塑料供给能力。 # 6.3.欧洲需求的增长 根据本报告《对中国出口行业的影响:风险、成本与合规压力》一章中的测算,中国出口至欧盟的产品若要满足循环经济的再生含量要求,将需要超过100万吨的再生聚合物(rPE、rPP、rPET)。 中国的物理循环聚合物产量预计将从 2024 年的 960 万吨, 增长至 2030 年的 1,600 万吨和 2040 年的 2,200 万吨左右。 因此,尽管需求规模可观,但从整体产能来看,中国国内的回收能力并不会成为满足额外再生聚合物需求的瓶颈,特别是在化学循环持续扩张的前提下。不过,确保合适塑料废弃物的可获得性仍是关键前提。与此同时,还必须考虑到中国国内市场尚在发展中——一旦未来国内出台再生含量强制要求,或允许在包装等应用中使用再生聚合物,出口可用的再生料供应量可能发生显著变化。 此外，如果欧盟允许进口再生料计入目标，那么中国也有机会直接出口再生聚合物。根据ICIS估算，到2030年，欧盟国内生产商为满足包装、汽车与纤维等应用的强制性最低再生含量目标，将需要约540万吨的rPE、rPP和rPET，这一需求预计到2040年将上升至1,200万吨。相比之下，欧洲在2024年所有再生聚合物的总产量仅为360万吨。 这意味着,欧盟在2024年再生塑料产量基础上,仍将存在约180万吨的额外需求缺口(2030年),以及约840万吨的缺口(2040年)。尽管这一缺口可以通过加快欧盟本土回收产能建设或将生物基聚合物纳入目标部分来弥补,但进口仍是一个潜在的重要补充渠道。 这意味着,欧盟在2024年再生塑料产量基础上,仍将存在约180万吨的额外需求缺口(2030年),以及约840万吨的缺口(2040年)。尽管这一缺口可以通过加快欧盟本土回收产能建设或将生物基聚合物纳入目标部分来弥补,但进口仍是一个潜在的重要补充渠道。 # 7. 案例研究: 中国产业举措 # 7.1 化学循环——惠城环保：以化学循环应对混合塑料废弃物挑战 # 公司简介 青岛惠城环保科技集团股份有限公司（以下简称“惠城环保”）是一家创新型高科技企业，率先开发出“混合废塑料深度催化裂解”技术，实现了对低值混合塑料废弃物(包括受污染和复合材料)的高价值利用。通过该技术，公司正在重塑生活垃圾治理模式及石化原料供应链，并推动上下游一体化。其自主研发的混合废塑料深度催化裂解(CPDCC)技术不仅代表着工艺上的重大突破，更为行业提供了一个覆盖全价值链的闭环模式。 # 首套示范装置 惠城环保的首个CPDCC工厂已在广东揭阳投产,年处理废塑料20万吨,该项目以生活垃圾和造纸厂废塑料为原料,彻底解决低值混合废塑料的高值化利用,为消除废塑料污染提供可行路径。 图12：惠城环保位于广东揭阳的首个CPDCC工 厂——热解装置 来源：惠城环保 # 技术突破 CPDCC技术由公司自主研发,突破混合低值废塑料全量原料(含PVC)、稳定进料、逆流反应器、多产烯烃催化剂及HCl捕集去除技术,实现混合塑料一步法裂解为乙烯、丙烯及BTX芳烃,产品收率可达92%。与传统两步法相比,该工艺烯烃收率提升约40%,并显著降低能耗和碳排放。 # 废塑料-塑料闭环价值链模式 在产品输出端，产物被供应给下游大型石化企业，替代约 $30\%$ 的化石基原料，形成“废塑料 $\rightarrow$ 低碳烯烃 $\rightarrow$ 新塑料”的循环闭环。同时，惠城环保与大型包装企业合作开发，将化学循环材料应用于高端PE/PP薄膜包装，并达到国际标准应用水平。 # 关键结论 通过“废塑料回收+废塑料化学循环技术+石化一体化”的模式,惠城环保为复杂、低价值的混合塑料提供了可规模化、商业化的解决方案。通过将其技术嵌入石化价值链,企业不仅实现了经济可行性,还对循环经济产生实质性推动作用。 图14: 惠城环保位于广东揭阳的首个CPDCC工厂——热解装置全景来源：惠城环保 # 7.2.物理循环——金发科技：多技术矩阵与全球价值链领导力 # 公司简介 作为改性塑料领域的领军企业，金发科技正通过三条协同路径推动塑料产业的绿色转型：再生材料、生物基聚合物和可降解塑料。依托全球回收网络与跨行业协会，金发持续巩固其在循环经济体系中的领先地位，并将可持续发展嵌入核心竞争力。 # 技术平台优势 在回收领域，金发应用人工智能分拣与级联回收技术生产再生材料，覆盖范围可达原生塑料的 $95\%$ 。这些再生材料已获得奔驰、宝马、联想、惠普、戴尔、雀巢、宜家、佳能、爱普生、联合利华、宝洁等国际客户认证，并广泛应用于汽车、家电、消费电子、包装等行业。 在生物基创新方面，公司开发了全球首个 $100\%$ 生物基PBS，并通过食品接触级认证；同时，其生物基BDO的碳足迹比传统生产路径低 $40\%$ 为行业脱碳树立了标杆。 图15: 家电拆解产生的废塑料清洗生产线 (广东清远)来源：金发 # 生态系统整合 金发建立了覆盖60个回收中心、500家供应商的国际回收网络，涵盖消费后塑料和海洋塑料。 通过跨行业协会,公司取得了如下进展: 汽车：与丰田联合开发再生PP保险杠，碳排放降低 $30\%$ 电子:向联想供应含 $30 \%$ 再生料的 PC/ABS 合金,用于高端笔记本电脑; 包装:与联合利华、欧莱雅、宝洁等合作开发高回收比例的rPE日化包装;向家乐福、山姆、沃尔玛等商超供应生物基可降解塑料,用于一次性包装袋。 在ESG方面，金发建立了供应商评级体系，并要求主要品牌合作伙伴提高再生材料的采用率。 # 标准与循环经济 金发提出“Plastic to Purpose(塑料向价值)”框架，覆盖从回收到应用的全价值链，并在东南亚多地复制推广。2023年，公司再生塑料业务毛利率达 $35\%$ ，为每年15亿元人民币研发投入提供支持，形成规模与创新的良性循环。 # 关键结论 通过“技术 + 网络 + 标准”的模式，金发展示了可持续发展如何从合规要求演变为核心业务驱动力，并最终成为行业竞争优势来源。 # 8. 应对欧盟循环法规：中国出口面临的挑战与机遇 中国在全球可持续发展与循环利用进程中发挥着核心作用。2018年1月,中国通过“国门利剑”行动全面禁止塑料及其他固体废弃物进口,这一举措重塑了全球回收流向,促使包括欧盟在内的多个国家重新配置废弃物管理体系。 欧盟迅速建立起系统性的监管框架，在回收利用、可追溯性以及再生含量等方面设立了严格标准。结果是，作为再生材料主要消费市场的欧盟，与作为再生材料重要生产国和关键商业伙伴的中国之间，在实践与法律框架上的差距逐渐拉大。 表9：差异分析 <table><tr><td></td><td>欧盟27国要求</td><td>中国现状</td><td>差距分析</td></tr><tr><td>回收标准</td><td>《包装与包装废弃物法规》(PPWR)强制设定再生含 量指标</td><td>尚无再生含量目标;再生材料在 食品接触应用中受限</td><td>缺乏统一的定义与质量标 准体系</td></tr><tr><td>可追溯性</td><td>数字产品护照;PCR原料全 链条溯源机制</td><td>端到端追溯能力有限</td><td>缺乏统一平台、数字化溯源 和可审计系统</td></tr><tr><td>认证体系</td><td>欧盟食品安全局(EFSA)等食 品接触认证</td><td>国内认证体系未获国际认可</td><td>认证成本高、重复性,缺乏统 一标准</td></tr><tr><td>治理机制</td><td>《循环经济行动计划》 (CEAP)下的强制性报告与 执法</td><td>执行不均衡;侧重数量而非质量</td><td>在定义、范围与监管力度上 存在差异</td></tr></table> 自2018年“洋垃圾禁令”实施以来，中国的再生原料完全依赖于国内收集。虽然这一举措在加快国内废弃物管理体系建设方面具有重要意义，但全国范围内的回收收集依然存在不均衡。大型企业正逐步建立规模化、更为结构化的收集网络，但中小企业仍然面临供应不稳定的风险。 不断提升的质量要求正在加剧这一分化。例如，rPET瓶片的认证要求更高质量的原料、完整的材料可追溯性以及严格的质量控制。海关现已对不合规出口商进行处罚，而新兴框架如GRPG认证和“Re”标签则要求数字化集成与端到端记录。领先企业正在试点区块链和数字护照，但中小企业仍需应对显著的能力提升挑战和持续上升的合规压力。 更严格的国内监管正在加速先进处理、加工和认证的投资，但同时压缩了利润空间，并导致一些小企业退出市场。然而，许多中国市场参与者将监管视为机遇——与其说是威胁，不如说是推动行业升级的催化剂：提高标准、淘汰落后产能并开拓更高价值市场。撇开短期成本不谈，企业普遍将合规视为研发和竞争力提升的驱动力。 例如,预计未来中国将允许rPET在接触敏感类应用中使用,这将加剧对原料的竞争。原本用于纤维的rPET可能转向瓶用树脂生产领域,而这一市场由于再生粒子可获得更高溢价而更具吸引力。 化学循环技术被普遍视为再生行业的变革性力量, 因为其能够生产接近原生品质的树脂, 适用于食品接触包装和高性能材料等高要求场景。与在应用范围和质量稳定性方面受限的物理循环不同, 化学循环能够将塑料废弃物解聚为单体原料, 或转化为石化裂解原料如热解油。 与其他地区一样,中国对化学循环的投资正在加速推进,尤其有可能在聚烯烃和聚酯价值链上带来颠覆性影响。对于聚烯烃而言,这为满足欧盟等关键出口市场的法规与客户要求提供了现实路径,因为这些市场在高质量消费后再生料(PCR)的供应上存在结构性短缺。对中国出口商而言,这一机遇意义重大,其影响将超越包装领域,延伸至更广泛的终端应用行业。 # 8.1. 中国出口面临的关键挑战与机遇概览 合规要求是再生聚烯烃和聚酯的主要瓶颈,因为市场准入取决于能否满足欧盟认可的标准。 PPWR将不仅适用于欧盟本土生产商,还将覆盖所有进口包装,对中国消费品出口商形成合规压力。再生含量目标将提升中国包装领域的再生料需求,特别是面向欧盟出口成品的企业。对于这些企业而言,在所有出口市场统一采用符合欧盟标准的包装,可能比根据不同出口目的地管理差异化包装体系更具成本效益。 尽管这会增加出口商的成本，但也为能够达到欧盟认证标准的中国再生料生产商创造了市场机遇。到2040年，欧盟的雄心目标可能会超过其本土回收能力，特别是在聚烯烃领域，从而为符合标准的中国生产商向欧盟出口再生聚合物打开大门。 中国汽车出口商需要遵守拟议中的欧盟ELV法规，这既带来合规挑战，也带来需求机遇。对于中国再生料生产商而言，ELVR框架将在长期内驱动高质量再生料在汽车应用中的需求增长，这不仅涉及对欧盟的出口，同时也将驱动日本、韩国等邻国市场，这些国家的整车厂同样在寻求符合欧盟法规的供应链。 # 中国出口的关键机遇识别: # 抓住欧盟高质量再生料需求增长的机遇 欧盟市场对高品质、可溯源的再生材料需求日益增长,这为能够满足认证与溯源标准的中国生产商创造了出口空间。 # 率先合规可形成供应链优势 在包装和汽车等重点行业,提前实现对欧盟标准的合规,有助于中国再生料生产商和加工企业成为欧洲进口商和品牌的优先合作伙伴。 # 将合规视为战略优势而非负担 那些主动将合规要求转化为战略机遇的企业——通过投资“可回收性设计”、先进分选技术以及闭环系统建设——更有可能在长期中实现成功与价值提升。 # 8.2.总结 循环经济相关法规正在重塑中国国内价值链,越来越多的生产企业开始主动对标欧盟要求,同时满足其他出口市场日益增长的需求。这一趋势不仅有助于弥合中国与国际市场在标准上的差距,还将推动循环体系中材料质量与可追溯性的一致性提升。同时,它还可能成为市场更广泛转型的催化剂,促成战略联盟的形成,从而增强行业整体竞争力。鉴于中国市场的规模,其对全球循环经济的潜在影响将十分深远。 与此同时,化学循环投资正在加速推进。针对聚烯烃和聚酯的化学循环,正在成为满足出口市场严格要求的关键路径。在这些市场中,高品质的消费后再生料 (PCR) 依然稀缺,而化学循环不仅能够满足包装领域的需求,还将拓展至纺织品和其他终端使用领域,释放更大潜能。 这些变化表明, 曾经改变全球再生料流向的政策, 如今正在中国国内发挥新的驱动力。正在进行的这一转型不仅可能使中国成为全球市场的重要支撑者, 更有望使其成为塑造全球循环经济下一个发展阶段的核心力量。 针对聚烯烃和聚酯的化学循环,正在成为满足出口市场严格要求的关键路径。在这些市场中,高品质的消费后再生料(PCR)依然稀缺,而化学循环不仅能够满足包装领域的需求,还将拓展至纺织品和其他终端使用领域,释放更大潜能。 # 附录A - 术语表 ABS 丙烯腈 - 丁二烯 - 苯乙烯共聚物 生物基塑料 生物基产品全部或部分来源于生物材料(如植物、动物、酶和微生物,包括细菌、真菌和酵母)。 化学循环 该术语涵盖一系列通过化学和热处理改变材料基本化学性质、使塑料废弃物恢复到早期分子状态的工艺,包括热解、气化、糖酵解、水解、甲醇解等。 授权法案 授权法案是由欧盟委员会通过的非立法性法案，用于修订或补充立法中的非核心元素。 回收设计 出于产品寿命周期结束的考量而重新思考产品设计，以确保产品与现有的商业化回收系统兼容。 ELV 报废车辆是指不再使用的车辆, 因此被视为废弃物。 EPR 生产者延伸责任 物理循环 这一工艺在不改变化学结构的情况下将塑料分解成更小的碎片。 近红外技术 近红外技术越来越多地应用于根据材料的独特性能对其进行分类。 PE 聚乙烯聚合物, 包括不同级别如HDPE (高密度聚乙烯)、LDPE (低密度聚乙烯)、LLDPE (线性低密度聚乙烯)。 PCR 消费后再生料。是指以消费后塑料废弃物为原料的回收工艺所产生的再生产品。 # 费后塑料废弃物或消费后材料 ICIS将消费后废弃物定义为终端用户使用过并在完成预期用途后丢弃的材料。此类材料可能来自消费者应用场景(消费后废弃物)或工业生产和使用环境(工业后废弃物)。 # 消费后废弃物 包括来自家庭、服务企业和商业场所如酒店、餐厅和咖啡馆（酒店、餐饮行业）的废弃物，以及通过押金返还计划收集的材料。此类废弃物源于个人或消费者使用，并仅在其功能寿命结束后才会进入回收流程。 # 工业后废弃物 指在工业环境中已完成预期用途的材料。包括来自报废建筑或车辆的零部件、运输包装材料，以及建筑、物流或交通运营过程中产生的工业或商业废弃物。与消费前材料不同，工业后废弃物在回收利用前已完成了其功能性用途。 PP 聚丙烯 PET 聚对苯二甲酸乙二醇酯 PC 聚碳酸酯 PVC 聚氯乙烯 # 聚烯烃 包括PE和PP在内的一类聚合物 rPE 再生PE rPP 再生PP rPET 再生PET # 次级法案 在欧盟通用术语中, 次级法案是指授权和执行法案。授权和执行法案是欧盟立法机构为补充、修订或确保具有法律约束力的欧盟法规 (如条例和指令) 统一适用而通过的法律文书。 # 联系我们： 如需更多信息、更详细的市场细分, 或有任何疑问, 请通过以下提供的联系方式与我们联系。 # ICIS # 刘婧 亚洲石化分析总监(上海) +86 186 1620 2187 (微信同号) amber.liu@icis.com # 张玲凤 中国咨询总监(上海) +86 139 1716 5141 (微信同号) phoenix.zhang@icis.com # CPCIF # 张嘉育 国际部可持续发展总监(北京) +86 195 2549 3141 leona.j.zhang@gmail.com # 满娟 国际部处长(北京) +86 186 1055 5549 kathyman@126.com # 欧盟回收法规 # 对中国包装密集型 # 重点出口行业的影响 2025年10月 本报告由CPCIF与ICIS联合撰写