20240819-华鑫证券-电子行业周报_大厂加速布局AI智能眼镜_星闪联盟启动跨品牌互联互通测试_40页_1mb

总结要点

1. 市场表现概况

• 2024年8月12日至16日，电子行业上涨139%，位列申万一级行业第五位。估值方面，电子行业市盈率（TTM）为4279倍。
• 细分板块中，其他电子、光学元件、LED表现突出；估值前三为数字芯片设计、半导体材料、模拟芯片设计。

2. AI眼镜及AR市场热度上升

• 市场增长：2023年全球智能眼镜销量达101万台，同比增长217%；2024年第一季度出货量26万台，同比增长217%。预计2024年将成为AI智能眼镜的拐点。
• 厂商布局：Meta、苹果、谷歌、三星、字节等大厂加速布局AR领域。产品方面，小米、华为、小米、Rokid等已发布新品，预计2024年多家厂商将推出AR眼镜。
• 供应链建议：关注组装（立讯精密）、声学模组（歌尔股份）、光学（水晶光电）及SOC（恒玄科技）等核心供应商。

3. 星闪联盟推进互联互通测试

• 星闪作为新一代近距离无线连接技术，已启动互联互通专项测试，目标是解决跨品牌设备互联问题，提升用户体验。
• 测试覆盖已列名及在测产品，通过后方可申请“星闪”认证。北通已实现跨品牌星闪设备直连，预示2024年或为星闪应用爆发年。
• 建议关注：利尔达、创耀科技、泰凌微、雷神科技等。

4. 半导体及消费电子动态

• 头部企业表现：英特尔（+1729%）、英伟达（+1729%）等龙头股表现抢眼。
• 市场需求：AI、新能源车、无线耳机等板块增长显著，折叠屏手机市场保持高增长，三星份额下滑至3%。
• 挑战与风险：汽车芯片库存调整、全球AI芯片竞争加剧。

5. 重点公司动态

• 龙图光罩：主营半导体掩模版，2023年营收同比增长6061%，聚焦国产替代。
• 绿联科技：深耕消费电子，2023年营收480亿元，YOY 2380%，产品覆盖充电、音频、存储等领域。

6. 风险提示

• 半导体制裁加码、晶圆扩产不及预期、地缘政治风险、公司业绩未达预期。

注：上述内容综合自报告重点分析，未使用任何表情及markdown格式。