> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 湿电子化学品行业深度报告总结 ## 核心内容概览 本报告聚焦于**湿电子化学品**在半导体制造中的重要地位，分析其在**需求扩容、工艺升级、国产替代**等多重因素驱动下，步入**量价齐升**的发展快车道。报告指出，随着AI时代的到来，半导体制造端稼动率高企，带动湿电子化学品市场需求持续增长。 ## 主要观点 ### 1. 行业景气度提升 - **半导体材料**市场在2023年650亿美元的基础上，增长至2025年732亿美元，预计2026年进一步增至489亿美元。 - **硅片**作为最大晶圆制造材料，2026年市场规模预计达143亿美元，带动湿电子化学品及CMP材料需求同步增长。 - **中国大陆**已成为全球第二大半导体材料市场，2025年市场规模达156亿美元，增速领先全球主要地区。 ### 2. 湿电子化学品需求增长驱动因素 - **应用场景**：集成电路、显示面板及光伏三大领域协同驱动湿化学品需求增长。 - **集成电路**：受益于制造端扩产与工艺升级，湿电子化学品需求量价齐升。 - 2024年全球集成电路用湿化学品需求量约125.4万吨，占总需求的约70.2%。 - **逻辑芯片**制程升级（如从65nm向5nm演进）带动刻蚀次数由约20次提升至约160次，显著提升湿化学品用量。 - **存储芯片**（如3D NAND）层数持续增加，带动清洗、刻蚀等工艺需求，如176层3D NAND芯片的单位晶圆材料消耗约为32层的1.6倍。 - **显示面板**：TFT-LCD与OLED需求稳步增长，OLED需求增速更快，对功能性湿化学品需求提升。 - **太阳能光伏**：电池片产能庞大，工艺步骤重复性强，湿化学品需求维持高位。 ### 3. 供给格局与国产替代 - **海外厂商**主导高端湿化学品市场，如日系（27%）、欧美（30%）及中国台湾（18%）占据主要份额。 - **“去日化”**趋势加速，国内厂商加快验证与提量进程，进入“全面替代”的黄金窗口期。 - 国内主要厂商包括：**安集科技、鼎龙股份、兴福电子、上海新阳、中巨芯-U、翰博高新、新化股份、阿拉丁、格林达**等，具备不同优势和市场布局。 ## 关键信息 ### 1. 市场规模 - **全球半导体材料**市场规模从2023年的650亿美元增长至2025年的732亿美元，预计2026年达到489亿美元。 - **湿电子化学品**市场规模从2024年的101.02亿美元增长至2026年的11.7亿美元（包含泛湿化学品）。 - 2026年Q1全球硅片出货量同比增长13%，连续7个季度增长。 ### 2. 应用场景 - **集成电路**：需求量约125.4万吨，占全球湿化学品总需求的70.2%。 - **显示面板**：需求量约102.8万吨，其中OLED需求增速显著。 - **太阳能光伏**：需求量最大，2024年达222.8万吨，主要应用在清洗、制绒、刻蚀等环节。 ### 3. 产品结构 - **通用型湿化学品**：包括硫酸、硝酸、磷酸、氢氟酸、盐酸、氨水、双氧水等，用于清洗、腐蚀等基础工艺。 - **功能型湿化学品**：如显影液、剥离液、蚀刻液、清洗液等，用于特定工艺，如光刻、刻蚀、CMP后清洗等。 ### 4. 技术升级与需求变化 - **逻辑芯片**制程升级与3D NAND层数提升均推动湿化学品用量及等级要求提升。 - **先进封装**技术发展（如UHD FO、3D SoC）带动对光刻胶、刻蚀/清洗液、电镀液等材料需求增长。 - **OLED**对湿化学品的配方要求更高，推动专用功能性材料需求增长。 ### 5. 国内厂商表现 - **安集科技**：2025年营收25.04亿元，归母净利润7.84亿元，功能性湿化学品加速放量。 - **鼎龙股份**：2025年营收36.60亿元，归母净利润7.20亿元，CMP抛光液与清洗液表现突出。 - **兴福电子**：2025年营收14.75亿元，归母净利润2.07亿元，电子级磷酸市场占有率第一。 ## 行业发展趋势 - **需求扩容**：受益于晶圆制造产能扩张及工艺复杂度提升，湿电子化学品需求持续增长。 - **工艺升级**：先进制程与3D NAND技术推动对高纯度、高选择性、强工艺适配性的材料需求。 - **国产替代**：国内厂商在G4/G5级产品、功能性湿化学品及CMP材料等领域逐步实现突破，成为替代进口的重要力量。 ## 风险提示 - **产业景气不及预期**：半导体行业景气度可能受宏观经济或技术发展影响。 - **国产替代不及预期**：海外厂商在高端材料领域仍具有较强竞争力。 - **原材料价格波动**：基础化工原料价格波动可能影响湿电子化学品成本。 ## 结论 湿电子化学品作为半导体制造的核心材料，随着**AI算力、先进存储、显示面板及光伏**等多领域需求扩张，叠加**工艺升级**与**国产替代**加速，行业进入量价齐升的发展快车道。国内厂商在提升技术、拓展市场及加快产能建设方面表现积极，有望在未来实现更大市场份额和盈利增长。