> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-03-23） ## 核心内容概述 本报告总结了2026年3月23日股指期权市场的成交量、PCR（Put/Call Ratio）和VIX（波动率指数）等关键指标。数据涵盖多个主要股指期权产品，包括ETF期权和股指期权，提供了详细的市场表现及变动情况。 --- ## 一、期权成交量 ### 各期权产品成交量（单位：万张） | 产品名称 | 成交量 | |----------|--------| | 上证50ETF期权 | 114.90 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 152.66 | | 中证500ETF期权（沪市） | 240.75 | | 深证100ETF期权 | 13.89 | | 创业板ETF期权 | 274.78 | | 上证50股指期权 | 6.56 | | 沪深300股指期权 | 16.05 | | 中证1000股指期权 | 41.54 | ### 分项成交量（看涨与看跌） | 产品名称 | 看涨成交量（万张） | 看跌成交量（万张） | 总成交量（万张） | |----------|-------------------|-------------------|------------------| | 上证50ETF期权 | 118.51 | 99.84 | 218.36 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 114.58 | 111.79 | 226.37 | | 中证500ETF期权（沪市） | 129.45 | 162.25 | 291.70 | | 深证100ETF期权 | 5.05 | 2.91 | 7.96 | | 创业板ETF期权 | 110.87 | 163.91 | 274.78 | | 上证50股指期权 | 3.11 | 3.44 | 6.56 | | 沪深300股指期权 | 9.39 | 8.66 | 18.05 | | 中证1000股指期权 | 22.97 | 18.57 | 41.54 | **主要趋势：** - 中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量较高，分别为240.75万张和274.78万张； - 深证100ETF期权成交量最低，仅为13.89万张； - 中证1000股指期权成交量为41.54万张，显示出一定的市场活跃度。 --- ## 二、期权PCR（Put/Call Ratio） ### 各期权产品PCR值（单位：无） | 产品名称 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 2.20 | +0.70 | 0.62 | -0.05 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 2.18 | +1.11 | 0.67 | -0.09 | | 中证500ETF期权（沪市） | 3.05 | +1.23 | 0.87 | -0.08 | | 深证100ETF期权 | 1.36 | +0.60 | 1.52 | +0.09 | | 创业板ETF期权 | 1.42 | +0.82 | 1.11 | -0.33 | | 上证50股指期权 | 1.56 | +0.21 | 0.61 | +0.04 | | 沪深300股指期权 | 1.75 | +0.92 | 0.64 | -0.04 | | 中证1000股指期权 | 1.90 | +0.77 | 0.74 | -0.07 | **主要趋势：** - 中证500ETF期权和中证1000股指期权的成交额PCR较高，分别达到3.05和1.90，表明市场看跌情绪较浓； - 深证100ETF期权的持仓量PCR有所上升，显示投资者对看跌期权的偏好增加； - 创业板ETF期权的持仓量PCR下降明显，可能反映市场情绪有所缓和。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各期权产品VIX值（单位：%） | 产品名称 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------|---------|---------------| | 上证50ETF期权 | 23.14 | +5.11 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 24.37 | +4.95 | | 中证500ETF期权（沪市） | 37.82 | +9.27 | | 深证100ETF期权 | 30.10 | +6.67 | | 创业板ETF期权 | 33.68 | +6.09 | | 上证50股指期权 | 25.97 | +6.27 | | 沪深300股指期权 | 25.21 | +5.31 | | 中证1000股指期权 | 33.02 | +6.16 | **主要趋势：** - 中证500ETF期权和中证1000股指期权的VIX值显著上升，分别达到37.82%和33.02%，表明市场波动预期增强； - 创业板ETF期权和深证100ETF期权的VIX也呈现上升趋势； - 上证50ETF期权和沪深300ETF期权的VIX值相对稳定，但仍有小幅增长。 --- ## 四、本期分析研究员 - **高天越**：从业资格号 F3055799，投资咨询号 Z0016156 - **李逸资**：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365 - **李光庭**：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506 --- ## 五、免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性和完整性； - 报告所载意见、结论及预测仅反映发布当日观点，不同时期可能不一致； - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应独立判断； - 未经允许，不得以任何形式转载、引用或修改本报告内容。 --- ## 六、公司信息 - **公司名称**：华泰期货有限公司 - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号 --- ## 七、总结 综上所述，2026年3月23日股指期权市场整体呈现波动率上升趋势，尤其是中证500ETF期权和中证1000股指期权。市场情绪方面，中证500ETF期权和创业板ETF期权的看跌情绪较浓，而上证50ETF期权和沪深300ETF期权的市场情绪相对平稳。成交量方面，中证500ETF期权和创业板ETF期权表现活跃，而深证100ETF期权成交量较低。市场参与者应密切关注波动率变化及市场情绪，以做出合理的投资决策。