20240829-天风证券-立讯精密-002475.SZ-业绩符合预期_聚焦高质量的成长盈利能力持续提升_3页_764kb

立讯精密（002475）2024年半年报点评总结

立讯精密作为电子/消费电子行业的公司，获得"买入"投资评级，并维持可比价。2024年上半年，公司实现营业收入1,0359.8亿元，同比增长57.4%，归母净利润539.6亿元，同比增长238.9%，扣非净利润496.0亿元，同比增长193.8%。业绩符合预期，增长动力主要来自汽车和通信业务的显著提升，后者收入分别增长4830%和216.5%，而消费电子业务虽略降但潜力仍存。公司毛利率达12.69%，同比提升1.42个百分点，盈利能力持续增强。第三季murder预计净利润继续增长，巩固高速增长态势。公司聚焦消费电子、通讯和汽车三大业务板块，消费电子获AI浪潮利好，通讯业务在数据中心领域占据领先，汽车业务通过多元产品和战略合作加速扩张。投资建议维持"买入"，预计未来三年净利润稳健增长，但需警惕终端销售、消费电子降价等风险。整体体现高质量成长潜力。

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