> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年7月10日股指期权市场数据汇总，涵盖期权成交量、PCR（Put-Call Ratio）和VIX（波动率指数）等关键指标，反映了当日市场参与者的交易行为和市场情绪。数据来源包括钢联、同花顺和华泰期货研究院，内容结构清晰，包含图表和表格形式的数据展示。 --- ## 一、期权成交量 ### 总成交量排名 1. **创业板ETF期权**：总成交量最高，达273.75万张； 2. **中证500ETF期权（沪市）**：总成交量为193.71万张； 3. **上证50ETF期权**：总成交量为140.86万张； 4. **沪深300ETF期权（沪市）**：总成交量为123.83万张； 5. **中证1000股指期权**：总成交量为49.31万张； 6. **深证100ETF期权**：总成交量最低，为10.44万张； 7. **上证50股指期权**：总成交量为7.25万张； 8. **沪深300股指期权**：总成交量为16.94万张。 ### 看涨与看跌成交量对比 - **上证50ETF期权**：看涨成交量81.75万张，看跌成交量59.11万张； - **沪深300ETF期权（沪市）**：看涨成交量64.34万张，看跌成交量59.49万张； - **中证500ETF期权（沪市）**：看涨成交量92.13万张，看跌成交量101.58万张； - **深证100ETF期权**：看涨成交量8.81万张，看跌成交量1.62万张； - **创业板ETF期权**：看涨成交量154.15万张，看跌成交量119.60万张； - **上证50股指期权**：看涨成交量2.62万张，看跌成交量4.21万张； - **沪深300股指期权**：看涨成交量10.27万张，看跌成交量6.67万张； - **中证1000股指期权**：看涨成交量16.56万张，看跌成交量20.49万张。 --- ## 二、期权PCR PCR（Put-Call Ratio）反映市场看跌与看涨期权的相对需求。各期权品种的PCR情况如下： | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.51 | -0.06 | 0.68 | -0.02 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 0.90 | +0.08 | 0.78 | -0.01 | | 中证500ETF期权（沪市） | 0.86 | -0.22 | 1.11 | -0.01 | | 深证100ETF期权 | 1.56 | +0.41 | 1.11 | +0.06 | | 创业板ETF期权 | 0.81 | -0.08 | 0.89 | -0.08 | | 上证50股指期权 | 0.40 | -0.08 | 0.66 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 0.56 | -0.04 | 0.74 | +0.00 | | 中证1000股指期权 | 0.74 | -0.38 | 0.78 | +0.04 | 从数据可以看出，**深证100ETF期权**的成交额PCR和持仓量PCR均出现显著上升，显示市场对看跌期权需求增加。而**中证500ETF期权（沪市）**和**中证1000股指期权**的成交额PCR和持仓量PCR均有所下降，可能表明市场情绪趋于平稳或偏向看涨。 --- ## 三、期权VIX VIX指数衡量市场波动预期，数值越高表示市场波动预期越强。各期权品种的VIX数据如下： | 期权品种 | VIX(%) | 环比变动(%) | |----------|--------|-------------| | 上证50ETF期权 | 19.02 | -0.51 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 21.19 | -0.85 | | 中证500ETF期权（沪市） | 26.57 | -0.49 | | 深证100ETF期权 | 29.92 | -0.74 | | 创业板ETF期权 | 38.04 | -1.49 | | 上证50股指期权 | 19.70 | -0.32 | | 沪深300股指期权 | 20.83 | -0.68 | | 中证1000股指期权 | 25.86 | -0.45 | **创业板ETF期权**的VIX指数最高，达38.04%，环比下降1.49%，显示市场波动预期有所缓解。**深证100ETF期权**和**中证500ETF期权（沪市）**的VIX指数也较高，分别为29.92%和26.57%，但环比变动为负，表明市场波动预期可能下降。**上证50ETF期权**和**沪深300ETF期权（沪市）**的VIX指数相对较低，但波动预期也有所下降。 --- ## 四、关键信息总结 ### 成交量分析 - 创业板ETF期权成交量最大，显示市场对创业板指数的关注度较高； - 深证100ETF期权成交量最低，可能由于市场参与度较低或流动性不足； - 沪深300ETF期权（沪市）和中证500ETF期权（沪市）成交量较高，市场活跃度相对较好。 ### PCR分析 - 深证100ETF期权的PCR显著上升，反映市场偏向看跌； - 创业板ETF期权和沪深300ETF期权（沪市）的PCR相对平稳，市场情绪未明显变化； - 上证50ETF期权和沪深300股指期权的PCR均有所下降，可能表明市场趋于谨慎或看涨。 ### VIX分析 - 创业板ETF期权的VIX指数最高，显示市场波动预期较强； - 沪深300ETF期权（沪市）和中证500ETF期权（沪市）的VIX指数也较高，但波动预期略有下降； - 上证50ETF期权和沪深300股指期权的VIX指数较低，市场波动预期相对稳定。 --- ## 五、研究团队 本期分析由以下研究员共同完成： - **高天越**：从业资格号 F3055799，投资咨询号 Z0016156 - **李逸资**：从业资格号 F03105861，投资咨询号 Z0021365 - **李光庭**：从业资格号 F03108562，投资咨询号 Z0021506 - **黄煦然**：从业资格号 F03130959，投资咨询号 Z0023955 --- ## 六、免责声明 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。市场观点可能随时间变化，投资者应独立判断，不依赖本报告进行投资决策。报告内容仅供内部参考，未经许可不得复制、转载或用于其他用途。如需引用，请注明“华泰期货研究院”。 --- ## 七、联系方式 - **公司总部**：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元 - **邮编**：510000 - **电话**：400-6280-888 - **网址**：www.htfc.com