20260707-创元期货-股指期货早报_特朗普为美股喊话_周末利好下A股震荡_14页_1mb

文档内容总结

核心内容

2026年7月7日的股指期货早报指出，全球市场在周末利好消息的背景下出现震荡走势。主要分析了海外与国内市场的表现，以及市场风格、流动性、期货合约走势等。

主要观点

1. 海外市场动态：

   • 美国6月标普全球服务业PMI录得51.2，低于前值51.3，显示服务业边际回落。
   • 美国6月ISM非制造业PMI录得54，低于前值54.5，表明非制造业有所放缓。
   • 美联储理事沃勒表示前瞻性指引并非越多越好，必要时可以完全不用，强调通胀风险已超过就业风险。
   • 特朗普在白宫敲响美股开市钟，表示美股将继续上涨，提振市场风险偏好。
   • 美股整体上涨，美元指数和黄金下跌，美债收益率涨跌互现。

2. 国内市场表现：

   • A股在周末利好消息下未出现强势反弹，反而走弱，周一大盘下跌0.06%，深成指下跌1.16%，创业板指下跌1.77%。
   • 市场成交量有所萎缩，反映出投资者短期谨慎态度。
   • 从板块表现来看，煤炭、农林牧渔、石油石化、银行涨幅居前，而建筑材料、通信、机械设备、电力设备跌幅居前。

3. 市场风格分析：

   • 上证50指数受周期、消费、成长、金融等板块影响，各板块对指数的涨跌贡献差异明显。
   • 沪深300指数受周期、消费、成长、金融等板块影响，周期板块贡献最大负值，成长板块贡献最大负值。
   • 中证500指数受周期、消费、成长、金融等板块影响，成长板块对指数影响最大。
   • 中证1000指数受周期、消费、成长、金融等板块影响，周期板块对指数影响最大。

关键信息

• 期货市场跟踪：

  • 上证50、沪深300、中证500、中证1000等指数期货合约收盘价和结算价显示，部分合约微涨，部分微跌。
  • 基差和升贴水率数据表明市场存在一定的套利机会。
  • 期货成交额和持仓量变化显示市场活跃度有所下降。

• 流动性跟踪：

  • 央行公开市场操作和Shibor利率水平显示市场流动性保持稳定。
  • 两融余额和交易净买额显示市场融资融券活动较为平稳。

• 重要资讯：

  • 英伟达否认Kyber延期传闻，产品路线图未受影响。
  • 特朗普让沃尔玛降价，后者降低牛肉等多品类价格。
  • 中国海军成功发射1发携载训练模拟弹头的潜射战略导弹。
  • 上交所和深交所分别对宇树科技和中公教育采取监管措施。

期货合约表现

品种	期货合约	收盘价	结算价	涨跌	涨跌幅	基差	升贴水率	年化升贴水率	合约交割日	剩余时间
上证50	上证50指数	2,958	-	-	0.91%	-	-	-	-	-
上证50	IH2607	2,930.2	2,934.4	22.2	0.76%	27.77	-0.94%	-31.15%	2026/7/17	11
上证50	IH2608	2,905.2	2,920.2	19.2	0.66%	40.57	-1.37%	-10.88%	2026/8/21	46
上证50	IH2609	2,905.2	2,909.2	18.6	0.64%	52.77	-1.78%	-8.80%	2026/9/18	74
沪深300	沪深300指数	4,842.0	-	-	0.00%	-	-	-	-	-
沪深300	IF2607	4,813.4	4,815.8	2.0	0.04%	28.60	-0.59%	-19.60%	2026/7/17	11
沪深300	IF2608	4,776.6	4,781.6	-0.4	-0.01%	65.40	-1.35%	-10.72%	2026/8/21	46
沪深300	IF2609	4,753.2	4,755.4	1.0	0.02%	88.80	-1.83%	-9.05%	2026/9/18	74
中证500	中证500指数	8,651.1	-	-	-1.08%	-	-	-	-	-
中证500	IC2607	8,624.8	8,622.0	-64.0	-0.74%	26.33	-0.30%	-10.10%	2026/7/17	11
中证500	IC2608	8,538.0	8,538.6	-70.0	-0.81%	113.13	-1.31%	-10.38%	2026/8/21	46
中证500	IC2609	8,467.0	8,465.0	-71.0	-0.83%	184.13	-2.13%	-10.50%	2026/9/18	74
中证500	IC2612	8,263.0	8,258.4	-71.6	-0.86%	388.13	-4.49%	-9.92%	2026/9/18	74
中证1000	中证1000指数	8,472.6	-	-	-1.72%	-	-	-	-	-
中证1000	IM2607	8,458.0	8,448.2	-109.2	-1.27%	14.60	-0.17%	-5.72%	2026/7/17	11
中证1000	IM2608	8,362.0	8,348.2	-106.4	-1.26%	110.60	-1.31%	-10.36%	2026/8/21	46
中证1000	IM2609	8,265.0	8,255.2	-108.0	-1.29%	207.60	-2.45%	-12.09%	2026/9/18	74
中证1000	IM2612	8,013.8	7,998.2	-99.6	-1.23%	458.80	-5.42%	-11.98%	2026/9/18	74

市场风格对指数涨跌影响

• 上证50：

  • 周期板块贡献-0.17%，消费板块贡献0.14%，成长板块贡献-0.36%，金融板块贡献0.39%。

• 沪深300：

  • 周期板块贡献-0.32%，消费板块贡献0.09%，成长板块贡献-0.65%，金融板块贡献0.25%。

• 中证500：

  • 周期板块贡献-0.50%，消费板块贡献0.05%，成长板块贡献-0.56%，金融板块贡献0.06%。

• 中证1000：

  • 周期板块贡献-0.59%，消费板块贡献0.05%，成长板块贡献-0.40%，金融板块贡献0.04%。

其他关键信息

• 市场成交量：市场整体成交量下降，反映出投资者短期谨慎态度。
• 市场风格：科技板块受压制，市场调整尚未结束。
• 产业趋势：科技板块优势明显，但短期存在波折。
• 指数预期：A股指数预计围绕20日均线继续震荡。

团队介绍

• 创元研究团队：包括多位资深分析师，如刘钇含、许红萍、廉超等，他们在各自领域有丰富的经验和专业背景。

免责声明

• 本报告仅供客户使用，内容基于公开信息，不保证其准确性。
• 本报告不构成投资建议，不承担任何法律责任。
• 未经许可，不得翻版、复制和发布。