20231221-国开证券-事件点评报告_COP28强调控温紧迫性_光伏装机需求有望提速_4页_628kb

报告总结

COP28达成关键气候共识：

1. 会议于2023年12月13日在阿联酋迪拜闭幕，达成《阿联酋共识》。该共识涵盖全球盘点、减缓、适应、资金、损失与损害、公正转型等多项议题。

核心结论：

1. 温控目标： 强调“1.5℃”目标的紧迫性，为实现这一目标，需将2030年全球温室气体排放较2019年减少43%，但当前减排速度只有2%，难度较大。

2. 能源转型加速： 各国承诺到2030年将可再生能源容量增加两倍，能源效率提高一倍。预计2030年前全球新能源装机将迎来快速增长窗口期，各国能源转型进入快车道。

3. 中东市场机遇： 中东地区受化石能源依赖影响较大，可再生能源转型紧迫。2023H1中东累计进口中国光伏组件59GW，同比增幅约60%，中东有望成为中国光伏企业建厂的新选择。

4. 市场空间扩大： 到2030年可再生能源产能翻倍，意味着全球年均装机需超550GW，这意味着光伏装机需求将显著增长，市场需求扩大且更具紧迫性，有助于实现供需平衡。

可再生能源装机相关投资建议：

1. 关注N型电池技术领先企业，有望借助技术溢价跨越行业周期底部。
2. 关注海外布局能力强、一体化程度高的龙头公司，其将在全球市场集中度提升中受益。

风险提示：

• 政策执行不及预期
• 市场恶性竞争风险
• 全球装机需求不及预期
• 国内外疫情恶化风险
• 经济复苏不及预期

附：主要数据一览

项目	数值/内容	全球目标
2030年可再生能源目标	容量增加两倍	能源效率提高一倍
煤电淘汰目标	无具体数值	加快淘汰步骤
全球光伏装机市场空间	全球年均新增装机需超550GW
光伏电池技术路线	N型电池	技术领先企业受益