> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 电力设备行业总结 ## 核心内容概述 本报告主要分析了电力设备行业在新能源发电、氢能、储能及新能源车等领域的最新动态，涵盖了政策变化、市场行情、价格走势及行业新闻等内容，为投资者提供行业走势分析与投资建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 2.1 新能源发电 #### 2.1.1 风电&电网 - **政策动态**：特朗普签署第14420号行政令，以供应链安全和关键基础设施安全为由，限制美国进口69kV及以上输电设备，包括变压器、断路器、并网逆变器、储能系统等。 - **执行机制**：能源部将在120天内出台实施细则，设立合格供应商白名单。 - **行业影响**：美国本土电力设备依赖度高，产能不足，短期内难以自给，叠加AIDC建设需求，政策落地存在不确定性。 - **关注标的**：金盘科技、伊戈尔、四方股份、新特电气、京泉华、可立克、明阳电气、申菱环境、高澜股份、同飞股份、禾望电气、科华数据、中恒电气等；平高电气、许继电气、中国西电、大连电瓷、国电南瑞、思源电气、华明装备、长高电新等。 #### 2.1.2 氢能&储能 - **氢能**：国富氢能与韩国Hylium Industries签署绿氢购销意向协议，锁定海外出口通道，预计年供应10000吨绿氢。 - **储能**：2026年7月国内新型储能新增装机规模达15.77GWh，创年内新高，同比+75%，环比+27%。 - **投资建议**：关注阳光电源、阿特斯、海博思创、上能电气、科华数据、东方日升等企业。 #### 2.1.3 光伏 - **价格动态**：硅片价格回落，电池片价格高位震荡，组件端价格小幅下移。 - **市场趋势**：7月光伏新增装机14GW，同比增长27.5%，但累计装机同比下降61.4%。 - **投资建议**：关注隆基绿能、爱旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、迈为股份、爱旭股份、聚和材料、金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特、拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。 ## 2.2 新能源车 - **固态电池**：中国牵头立项全球首个固态电池国际标准，由IEC批准，将统一测试条件与评价维度。 - **国内标准**：7月1日实施全球首部车用固态电池国家标准GB/T43568，明确技术边界。 - **税收扶持**：2026年9月1日至2028年12月31日，固态电池免征消费税。 - **投资动态**：1-7月固态电池及核心材料公开投资项目达52个，总投资530.12亿元。 - **关注标的**：海亮股份、金龙羽、厦钨新能、当升科技、国轩高科、三祥新材；宏工科技、星云股份、骄成超声、先导智能；宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能等。 ## 行业价格动态 ### 光伏产业链价格情况（截至2026-8-26） | 项目 | 现货价格（高/低/均价） | 涨跌幅（%） | |------|------------------------|-------------| | 多晶硅（RMB/kg） | 43 / 38 / 40 | 27.0 | | N型硅片（RMB/片） | 1.120 / 1.100 / 1.100 | -8.3 | | TOPCon电池片（RMB/W） | 0.340 / 0.320 / 0.330 | -8.3 | | 双面双玻N型组件（RMB/W） | 0.780 / 0.650 / 0.723 | 0.4 | ## 一周重要新闻 ### 新能源汽车 1. 全球首个固态电池国际标准由中国牵头立项。 2. 万华年产16万吨磷酸铁锂项目环评公示。 3. 中国一汽与零跑汽车签署深化战略合作协议。 4. 屹艮科技获宁德时代亿元级战略投资。 ### 新能源发电 #### 风电 1. 山西省2.15GW分布式风光项目公示。 2. 新疆500MW风电项目中标候选人公示。 3. 大唐河南太康300MW风电项目中标。 4. 河北1.14GW风电项目投资主体中标。 #### 储能 1. 新疆且末250MW/1000MWh构网型独立储能项目EPC中标。 2. 新疆巨启储能莎车县200MW/1200MWh构网型独立储能项目EPC开标。 3. 新疆、陕西0.5GW/1.8GWh独立储能项目中标。 4. 林芝市5万千瓦构网型独立储能项目中选。 #### 光伏 1. 国家能源局发布7月全国电力统计数据，光伏新增装机14GW。 2. 内蒙古600MW光伏组件订单中标候选人公示。 3. 江苏9月电力集中竞价结果公布，光伏电价下降8.4%。 4. 山东下发第二批1.83GW光伏指标，大唐、中节能等获较多指标。 ## 风险提示 - 新能源装机不及预期 - 新能源发电政策不及预期 - 宏观经济不及预期 ## 投资建议 - **具备alpha的电池及材料**：宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、恩捷股份、尚太科技、龙蟠科技、湖南裕能 - **铜箔**：海亮股份、泰金新能、洪田股份、德福科技、铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份 - **电解液**：海科新源、石大胜华、华盛锂电、天赐材料、孚日股份、富祥药业、多氟多 - **钠电池**：容百科技、万顺新材、鼎胜新材、中科电气、维科技术、传艺科技、元力股份 - **固态电池**：海亮股份、金龙羽、厦钨新能、当升科技、宏工科技、星云股份、骄成超声、先导智能 ## 总结 电力设备行业在新能源发电、氢能、储能及新能源车领域呈现多样化发展态势，政策、技术、市场三方面共同推动行业进步。固态电池作为新能源车核心部件，技术标准与税收扶持政策为行业带来新的发展机遇。风电与电网领域受美国政策影响较大，国内厂商在政策不确定性下仍具投资价值。光伏产业链价格波动明显，硅片与组件价格回落，但装机量仍保持增长。整体来看，行业面临政策与市场双重机遇，投资需关注技术突破与政策导向。