> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 驭龙量化评估总结 ## 核心内容概述 本报告为上海东亚期货有限公司于2026年08月05日发布的**Daily Quantitative Futures Report**，旨在提供期货市场行情的量化复盘分析。报告基于**龙轨三周期状态模型**及**星级评分体系**，对71个跟踪品种进行分析，未包含任何涨跌预判或交易引导类表述，仅作为市场行情的中性参考。 --- ## 主要观点 ### 1. 市场整体趋势 - 市场整体中性偏多，42%品种呈上涨趋势，36%呈下跌趋势。 - **领涨板块**：有色金属、贵金属/新能源/欧线。 - **领跌板块**：原油产业链、黑色系。 ### 2. 明星品种 - **5星品种**：不锈钢、棉纱、棉花、苯乙烯、PP。 - **4星品种**：部分品种如PP、不锈钢等表现较强。 ### 3. 技术面分析 - **上涨品种**：价格在轨道上方运行，趋势动能充沛，短期支撑与压力位明确。 - **下跌品种**：价格在轨道下方运行，趋势偏弱，需关注是否突破关键支撑位。 - **震荡品种**：价格在轨道附近波动，趋势未明，需等待日线突破。 ### 4. 资金与持仓 - 多数品种呈现**缩量减仓**趋势，空头控盘优势增强。 - 个别品种如PP、不锈钢出现**增仓**信号，可能反映市场情绪的转变。 ### 5. 仓单与基本面 - **仓单变化**：部分品种如焦煤、锰硅仓单大幅增加，反映交割压力。 - **基本面**：供需格局偏弱，库存高位，部分品种如棉花、苯乙烯受成本支撑，而其他如焦炭、热卷则因需求疲软而承压。 --- ## 关键信息汇总 ### 板块表现 | 板块 | 上涨 | 震荡 | 下跌 | 总计 | |--------------|------|------|------|------| | 黑色系 | 1 | 2 | 4 | 7 | | 贵金属/新能源/欧线 | 6 | 2 | 0 | 8 | | 原油产业链 | 1 | 0 | 4 | 5 | | 农产品 | 6 | 6 | 6 | 18 | | 股指期货 | 3 | 1 | 0 | 4 | | 有色金属 | 8 | 0 | 2 | 10 | | 化工板块 | 4 | 4 | 10 | 18 | ### 重点品种分析 #### 棉花（701） - **技术面**：日线上涨，小时与15分钟同步推进，趋势偏强。 - **基本面**：储备棉销售量达8000.1240吨，成交均价下降，但市场仍关注其销售情况。 #### 苯乙烯（2608） - **技术面**：三周期均在龙轨下方，整体偏弱，需关注小时慢线压力。 - **基本面**：供给偏紧，成本支撑稳固，预计价格偏强震荡。 #### 鸡蛋（2609） - **技术面**：日线偏弱，小时与15分钟同步走弱，需关注日线支撑。 - **基本面**：低库存、旺季临近，但养殖端惜淘情绪浓厚，需求提振有限。 #### 焦煤（2609） - **技术面**：日线震荡，小时与15分钟在轨下运行，需关注小时慢线支撑。 - **基本面**：供给偏紧，但需求端受钢厂利润影响，采购节奏放缓。 #### 焦炭（2609） - **技术面**：日线震荡，小时与15分钟同步走弱，需关注日线支撑。 - **基本面**：提涨已落地，但钢厂利润收缩，采购意愿下降。 #### 锰硅（609） - **技术面**：日线下跌，小时与15分钟同步在轨下运行，偏弱趋势延续。 - **基本面**：产量下降，库存高企，供需双弱。 #### 热卷（2610） - **技术面**：日线下跌，小时与15分钟同步走弱，需关注小时慢线支撑。 - **基本面**：产量与表需双降，库存累库，需求疲软。 #### 螺纹钢（2610） - **技术面**：日线下跌，小时与15分钟同步走弱，需关注小时慢线支撑。 - **基本面**：产量稳定，库存高企，需求改善有限。 #### 有色金属 - **沪锌（2609）**：上涨，三周期同步走强，支撑位明确。 - **沪铝（2609）**：上涨，但库存高位，需求疲软。 - **国际铜（2608）**：上涨，但需求疲软，多空比偏弱。 - **沪铜（2609）**：上涨，但市场处于淡季，需求受限。 - **铸造铝（2608）**：上涨，但短期走势偏弱。 - **沪锡（2608）**：上涨，但基本面支撑不足。 - **不锈钢（2609）**：下跌，三周期同步走弱，需关注支撑位。 - **沪镍（2609）**：下跌，但短期走势偏强。 - **氧化铝（2609）**：反弹，但需求疲软，多空比偏弱。 - **沪铅（2608）**：反弹，但需求不足，支撑有限。 #### 贵金属/新能源/欧线 - **钯（2610）**：上涨，但基本面支撑不足，多空比偏弱。 - **欧线（2608）**：上涨，但需求疲软。 - **碳酸锂（2609）**：震荡，但库存高位，需求疲软。 - **铂（2610）**：震荡，但需求不足。 - **多晶硅（2609）**：反弹，但需求疲软，库存高位。 - **工业硅（2609）**：反弹，但需求疲软。 - **白银（2608）**：反弹，但需求疲软。 - **黄金（2608）**：反弹，但基本面支撑不足。 #### 化工板块 - **PP（2609）**：上涨，但需求疲软，库存高位。 - **乙二醇（2609）**：回调，但需求疲软。 - **塑料（2609）**：震荡，但需求疲软。 - **烧碱（609）**：震荡，但需求疲软。 - **玻璃（609）**：震荡，但需求疲软。 - **纯碱（609）**：震荡，但需求疲软。 - **苯乙烯（2608）**：下跌，但成本支撑稳固。 - **瓶片（609）**：下跌，但成本支撑稳固。 - **短纤（609）**：下跌，但成本支撑稳固。 - **PVC（2609）**：下跌，但成本支撑。 - **合成橡胶（2609）**：下跌，但需求疲软。 - **对二甲苯（609）**：下跌，但需求疲软。 - **甲醇（609）**：下跌，但成本支撑。 - **20号胶（2609）**：反弹，但需求疲软。 - **橡胶（2609）**：反弹，但需求疲软。 - **尿素（609）**：反弹，但需求疲软。 - **纸浆（2609）**：下跌，但成本支撑。 --- ## 技术面与基本面关键价位速查 | 品种 | 最新价 | 日线 | 星级 | 支撑区间 | 压力区间 | |--------------|----------|----------|--------|--------------|--------------| | 硅铁609 | 5888.0 | 上涨 | ★★★☆☆ | 5823-5835 | 5993-6005 | | 焦煤2609 | 1233.0 | 震荡 | ★★☆☆☆ | 1176-1181 | 1240-1245 | | 焦炭2609 | 1793.0 | 震荡 | ★☆☆☆☆ | 1745-1751 | 1802-1808 | | 锰硅609 | 5634.0 | 下跌 | ★★★★★ | 5571-5578 | 5661-5668 | | 热卷2610 | 3207.0 | 下跌 | ★★★★★ | 3175-3179 | 3227-3231 | | 螺纹钢2610 | 2990.0 | 下跌 | ★★★★★ | 2961-2964 | 3006-3010 | | 沪锌2609 | 25425.0 | 上涨 | ★★★★☆ | 24906-24944 | 25518-25554 | | 沪铝2609 | 23785.0 | 上涨 | ★★★☆☆ | 23692-23738 | 23862-23908 | | 国际铜2608 | 95600.0 | 上涨 | ★★☆☆☆ | 93528-93600 | 97246-97319 | | 沪铜2609 | 107340.0 | 上涨 | ★★☆☆☆ | 105508-105616| 108294-108401| | 铸造铝2608 | 23325.0 | 上涨 | ★★★★★ | 22834.35 | 22982.71 | | 沪锡2608 | 433730.0 | 上涨 | ☆☆☆☆☆ | 406890.36 | 423420-424316| | 不锈钢2609 | 14475.0 | 下跌 | ★★★★★ | 14376-14404 | 14932-14961 | | 沪镍2609 | 130800.0 | 下跌 | ★★★☆☆ | 129771-130065| 134563-134857| | 氧化铝2609 | 2666.0 | 反弹 | ★★★☆☆ | 2624-2631 | 2674-2681 | | 沪铅2608 | 15720.0 | 反弹 | ★★★☆☆ | 15374-15421 | 15784-15831 | --- ## 总结 本报告提供了对71个期货品种的技术面、资金面、仓单及基本面的全面分析。市场整体呈现中性偏多态势，上涨与下跌品种比例为42%与36%。重点品种如不锈钢、棉纱、棉花、苯乙烯和PP表现出较强趋势，而黑色系与原油产业链则偏弱。多数品种处于**震荡或下跌**状态，需关注关键支撑与压力位。整体市场未提供任何个性化交易建议，仅供投资者参考市场走势与基本面变化。