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报告摘要
晨会纪要总结（2016年11月15日）
核心内容概览
2016年11月15日的晨会纪要涵盖了多个重要领域，包括全球资产配置、地方债务管理、宏观经济数据、行业动态、股市表现、资金流向、个股动态、停复牌信息以及债券和基金发行情况。整体内容显示，市场在面对美元走强、地方债风险、以及政策变化时表现出一定的波动，但总体趋势向好。
主要观点与关键信息
全球资产重配潮
- 美元走强：美国总统大选后，美元指数突破100，接近历史高点，对黄金、原油等负相关资产造成压力，同时引发新兴市场资金外流。
- 资产配置调整：投资者需重新评估区域资产和大类资产的配置策略，以应对美元影响。
中国地方债务管理
- 地方债规模：截至2015年末，中国地方政府债务总额达16万亿元，债务率89.2%，低于国际警戒线。
- 风险预案：国务院发布《地方政府性债务风险应急处置预案》，旨在提高债务风险监测与预警能力，防范区域性系统性风险。
宏观经济数据
- 财政收入增长：10月份全国财政收入同比增长5.9%，其中税收收入增长7.2%。
- 工业增长：10月全国规模以上工业增加值同比增长6.1%，与上月持平，但低于市场预期。
- 固定资产投资：1-10月固定资产投资同比增长8.3%，房地产开发投资增长6.6%。
- CPI与PPI：10月CPI同比上涨2.1%，PPI继续回升。
- 进出口：出口下降3.2%，进口增长3.2%，出口降幅收窄。
铁路项目审批
- 发改委批准项目：2个铁路项目获批准，总投资近1100亿元，包括赣州至深圳铁路和北京至唐山铁路。
人民币汇率
- 汇率波动：人民币跌破6.84关口，市场对“稳增长”压力减弱，汇率可容忍更大波动。
- 汇改建议：应加快人民币汇率改革步伐，实现自由浮动，从根源上消除贬值预期。
碳排放交易市场
- 启动时间：中国计划于2017年启动全国碳排放交易市场，钢铁、石化等高耗能行业将逐步纳入。
- 行业脱困：工信部提出到2020年钢铁行业实现根本性脱困，到2025年实现历史性跨越。
证券交易印花税
- 印花税下降：10月证券交易印花税同比下降51.3%，反映市场交易活跃度变化。
汽车产销数据
- 汽车增长：10月汽车产销保持快速增长，新能源汽车销量增长19.7%，其中纯电动汽车增长28%。
全球视野
- 美股表现：道指再创历史新高，但纳斯达克和标普500指数微跌，市场对特朗普当选后的经济前景存在分歧。
- 欧股表现：欧股收盘回吐大部分涨幅，公用事业类股表现较差。
- 亚太股市：日股上涨1.71%，上证综指微涨0.45%，深证成指上涨0.27%。
资金流向监控
- A股资金流向：上个交易日沪深两市A股净流入资金-283.86亿元。
- 行业资金流向：资金净流入行业包括能源、电信服务、公用事业；净流出行业包括材料、可选消费、日常消费。
- 个股资金流向：净流入前五位为汇顶科技、古鳌科技、和仁科技、五洲新春、中国中车；净流出前五位为煌上煌、中国建筑、蓉胜超微、国元证券、万科A。
山西证券视点
- 一带一路影响：周一A股低开高走，煤炭、一带一路板块涨幅居前，市场情绪回暖。
- 策略建议：建议投资者关注煤炭、有色金属、化工原料等上游周期品，以及基建、环保、水务、核能、高铁等积极财政政策相关行业。
山西经济动态
- 旅游业改革：山西计划将11市旅游局改为旅游委，推动文化旅游产业发展。
- “双11”网购表现：山西消费者通过阿里巴巴平台网购成交额达19.63亿元，同比增长28%，主要消费商品包括手机和冬装。
个股动态
- 国轩高科：拟定增36亿元发展新能源项目，用于新一代高比能动力电池产业化。
- 万达院线：与时光网合作打造电影生态圈，拓展移动电影业务。
今日停复牌信息
- 停牌公司：9家上市公司因重大事项或交易异常波动停牌。
- 复牌公司：3家公司复牌，包括国轩高科、欧比特、旋极信息。
新股、债券和基金发行
新股发行
| 名称 | 申购代码 | 发行价（元） | 发行数量（万股） | 发行P/E | 申购限额（股） | 网上申购日 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 宏辉果蔬 | 732336 | 9.31 | 3,335.00 | 20.68 | 12,000.00 | 2016/11/14 |
| 神力股份 | 732819 | (预)8.77 | 3,000.00 | - | 9,000.00 | 2016/11/15 |
| 凯中精密 | 002823 | (预)13.73 | 3,600.00 | - | 14,000.00 | 2016/11/15 |
| 吴江银行 | 732323 | 6.83 | 11,150.00 | 12.62 | 33,000.00 | 2016/11/16 |
新股上市
| 代码 | 公司简称 | 发行价（元） | 发行量（万股） | 发行P/E | 申购上限（股） | 上市日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 300563.SZ | N神宇 | 8.84 | 2,000.00 | 22.99 | 20,000 | 2016/11/14 |
| 300566.SZ | 激智科技 | 14.94 | 1,990.00 | 22.98 | 19,500 | 2016/11/15 |
债券发行
| 债券简称 | 发行起始日 | 计划发行规模（亿） | 发行期限（年） | 票面利率（%） | 债券类型（二级） |
|---|---|---|---|---|---|
| 16中国中药MTN001 | 2016-11-14 | 25.00 | 3.00 | - | 一般中期票据 |
| 16国电集SCP009 | 2016-11-14 | 20.00 | 0.66 | - | 超短期融资债券 |
| 16龙源电力SCP015 | 2016-11-14 | 40.00 | 0.08 | - | 超短期融资债券 |
| 16中粮SCP009 | 2016-11-14 | 50.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16山煤SCP004 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16振华石油SCP006 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16长春发展农商行CD075 | 2016-11-14 | 10.00 | 1.00 | 3.45 | 同业存单 |
| 16唐山银行CD028 | 2016-11-14 | 6.00 | 1.00 | 3.42 | 同业存单 |
| 16内蒙古银行CD072 | 2016-11-14 | 5.00 | 1.00 | 3.40 | 同业存单 |
| 16长春发展农商行CD074 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.50 | 3.40 | 同业存单 |
| 16乐山商行CD035 | 2016-11-14 | 3.00 | 0.08 | 2.91 | 同业存单 |
| 16深圳水务MTN002 | 2016-11-14 | 2.00 | 3.00 | - | 一般中期票据 |
| 16双流SCP001 | 2016-11-14 | 3.30 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16皖交控SCP004 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16徐工机械CP003 | 2016-11-14 | 20.00 | 1.00 | - | 一般短期融资券 |
| 16深圳航空SCP010 | 2016-11-14 | 5.00 | 0.70 | - | 超短期融资债券 |
| 16鲁钢铁SCP009 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16天士力药SCP003 | 2016-11-14 | 10.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16辽成大MTN001 | 2016-11-14 | 10.00 | 3.00 | - | 一般中期票据 |
| 16中材泥MTN001 | 2016-11-14 | 4.00 | 3.00 | - | 一般中期票据 |
| 16临桂城投MTN002 | 2016-11-14 | 6.00 | 5.00 | - | 一般中期票据 |
| 16正泰SCP006 | 2016-11-14 | 5.00 | 0.74 | - | 超短期融资债券 |
| 16绍兴城投MTN001 | 2016-11-14 | 5.00 | 5.00 | - | 一般中期票据 |
基金发行
| 代码 | 名称 | 认购起始日期 | 认购截止日期 | 投资类型 |
|---|---|---|---|---|
| 003751.0F | 万家瑞隆 | 2016-11-14 | 2016-12-13 | 灵活配置型基金 |
| 003711.0F | 泰达宏利京元宝A | 2016-11-14 | 2016-12-02 | 货币市场型基金 |
| 001483.0F | 天弘喜利 | 2016-11-14 | 2016-11-15 | 灵活配置型基金 |
| 003476.0F | 南方安颐养老 | 2016-11-14 | 2016-12-09 | 偏债混合型基金 |
| 003643.0F | 工银瑞信国债纯债C | 2016-11-14 | 2016-12-02 | 中长期纯债型基金 |
| 003555.0F | 华夏中证500指数增强 | 2016-11-14 | 2016-12-02 | 指数增强型基金 |
总结
整体来看，11月15日的晨会纪要显示了全球金融市场对美元走强的反应，以及中国在地方债务管理、宏观经济调控和产业政策方面的积极举措。股市在政策支持下表现强势，特别是煤炭、一带一路和新能源板块。同时，山西本地在旅游业改革和“双11”网购表现突出，显示出地方经济活力。债券和基金发行数据表明，市场对资金需求依然旺盛，尤其在基础设施和环保领域。投资者应关注政策导向的行业，如基建、环保、新能源，并留意汇率波动对市场的影响。
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