> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概览 本报告由广发期货有限公司发布，主要内容包括**智能指标信号汇总**、**CTA策略跟踪表现**和**多因子策略跟踪表现**。报告提供了各板块品种的趋势分析、持仓量变化、成交量动态及策略收益数据，旨在为投资者提供参考，但需注意所有观点仅供参考，不构成投资建议。 --- ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - **智能指标**是由广发期货研究所开发的技术分析体系，已上线小添财APP策略商城。 - **趋势星级**：评分范围为[-5, 5]，评分越高代表看涨趋势越强，评分越低代表看跌趋势越强；震荡行情不评分。 - **分析基础**：以品种的加权（指数）数据为基础。 - **持仓量分析**：分为增加、平稳、减少三种情况。 - **成交量分析**：分为活跃、平稳两种情况。 ### 板块分析 #### 股指板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 50股指加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 平稳 | | 300股指加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | | 500股指加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | | 1000股指加权 | 看跌 | -3 | 增加 | 平稳 | #### 国债板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 二年债加权 | 看涨 | -3 | 减少 | 活跃 | | 五年债加权 | 看涨 | -2 | 减少 | 活跃 | | 十年债加权 | 震荡 | | 减少 | 平稳 | | 三十年债加权 | 看涨 | 2 | 减少 | 平稳 | #### 贵金属板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪金加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 平稳 | | 沪银加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | #### 航运板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 集运欧线加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | #### 有色黑色板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪铜加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 国际铜加权 | 看涨 | 2 | 增加 | 活跃 | | 沪铝加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 沪锌加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 沪铅加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 沪锡加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | | 沪镍加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 工业硅加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 多晶硅加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 碳酸锂加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 铁矿石加权 | 看涨 | 2 | 减少 | 平稳 | | 螺纹钢加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 热卷加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 不锈钢加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 硅铁加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 锰硅加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 焦煤加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 焦炭加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | #### 能源化工板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 橡胶加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 20号胶加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | BR橡胶加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | PVC加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 聚丙烯加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 塑料加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 乙二醇加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 苯乙烯加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 对二甲苯加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 烧碱加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 瓶片加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | PTA加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 甲醇加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 短纤加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 纸浆加权 | 看涨 | | 增加 | 平稳 | | 玻璃加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 纯碱加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 尿素加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 原油加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 燃料油加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | LU燃油加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 沥青加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 液化气加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | #### 农产品板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 玉米加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 淀粉加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 鸡蛋加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 棉花加权 | 看涨 | 2 | 减少 | 活跃 | | 白糖加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 花生加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | | 棕榈油加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 豆一加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 豆二加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 豆油加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 菜籽油加权 | 看涨 | 2 | 减少 | 活跃 | | 生猪加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 平稳 | | 豆粕加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | | 菜籽粕加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 苹果加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | | 红枣加权 | 看跌 | | 增加 | 活跃 | | 原木加权 | 看涨 | | 增加 | 活跃 | --- ## CTA策略跟踪表现 ### 策略介绍 - **CTA策略**：基于均线排列系统的趋势跟踪程序化交易策略，可在日K线、小时K线、分钟K线运行。 - **子策略**：包括中长、中短、短周期及多周期组合等。 - **投资范围**：覆盖期货市场全品种。 - **产品划分**：分为多品种CTA策略和单品种CTA策略。 ### 策略统计数据（成立日期：2025-10-27） - **累计净值**：1.5070 - **累计收益率**：50.70% - **年化收益率**：59.31% - **本周收益率**：-0.64% - **夏普比率**：1.99 - **卡玛比率**：5.95 - **最大回撤**：9.96% - **胜率**：42.42% - **盈亏比**：2.34 - **截至期末持仓仓位**：9.97% ### 近一周收益率分析 - **按子策略**：多周期组合子策略收益率-0.01%，短趋势子策略收益率-0.63%。 - **按交易品种**：盈利前三为黄金（0.76%）、白银（0.07%）、鸡蛋（0.04%）；亏损前三为碳酸锂（-0.83%）、豆二（-0.31%）、不锈钢（-0.15%）。 --- ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略介绍 - **多因子策略**：以多维度相关性构建，使用皮尔逊相关系数公式计算席位净持仓与品种价格的相关性及动量因子。 - **投资周期**：中长期，多数品种持仓周期为1个月至1年。 - **投资范围**：覆盖期货市场全品种。 ### 策略统计数据（成立日期：2026-02-02） - **累计净值**：1.2703 - **累计收益率**：27.03% - **年化收益率**：46.09% - **本周收益率**：0.94% - **夏普比率**：1.19 - **卡玛比率**：2.37 - **最大回撤**：19.42% - **胜率**：52.17% - **盈亏比**：1.25 - **截至期末持仓仓位**：5.43% ### 本周持仓收益分析 - **持仓方向**：持有多头品种沪锌，无空头或平仓品种。 - **持仓变动**：沪锌持仓由0.00%增至5.43%。 - **本周收益**：全部收益来自沪锌，收益率为0.94%。 --- ## 关键信息 - **CTA策略**本周整体收益率为-0.64%，多周期组合子策略微跌，短趋势子策略跌幅较大。 - **多因子策略**本周收益率为0.94%，主要收益来自沪锌。 - **策略数据来源**：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所。 - **免责声明**：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。 --- ## 投资提示 - **风险提示**：期市有风险，入市需谨慎。 - **联系方式**： - 电话：020-88800000 - 地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场38楼，41楼，42楼、43楼 - 网站：www.gfqh.com.cn