20161113-长城证券-长城主题策略周报第19期_Education_New_energy_vehicles_PPP_18页_828kb

长城主题策略周报总结 | Education & New energy vehicles & PPP

核心内容概览

本周周报聚焦于教育、新能源汽车、PPP三大主题板块，分别从上周行情、行业动态、重点推荐标的及下周重要事件提醒等方面进行了分析。以下是各板块的详细总结：

一、教育板块

1.1 上周行情

• 教育板块整体呈现震荡行情，涨跌互现，板块表现分化。
• 在线教育指数收于8213，周涨幅为0.74%。
• 职业教育指数收于3090，周涨幅为2.38%，是本周涨幅最大的细分板块。
• 其他细分板块涨幅排序为：K12 > 在线教育 > 教育出版 > 教育咨询与培训 > 高等教育 > 学前教育。
• 学前教育为本周唯一收跌的板块，跌幅为1.61%。

1.2 行业讯息

• 民办教育促进法修正案三审通过，确立了营利性与非营利性分类管理原则，推动教育企业资产证券化。
• 职业教育受产业结构升级、地方高校转型、办学主体多元化等因素刺激，成为最具投资潜力的领域。
• 学前教育受营利性放开及二孩政策影响，预计营利性民办幼儿园数量将加速增长。
• 义务教育阶段营利性民办学校受限，教育培训业务将向体制外转移。

1.3 重点推荐标的

• 职业教育：建议关注拥有高职院校的公司，如中国高科（600730）、新南洋（600661）、陕西金叶（000812）等；以及拥有职业培训业务的公司，如洪涛股份（002325）、世纪鼎利（300050）、蓝盾股份（300297）等。
• 学前教育：建议关注威创股份（002308）、拓维信息（002261）、和晶科技（300279）等。
• 义务教育阶段：建议关注勤上光电（002638）、紫光学大（000526）、珠江钢琴（002678）等。

1.4 停牌公司

• 截至上周五，仍有9家公司停牌，包括四通股份（603838）、世纪鼎利（300050）、陕西金叶（000812）等。

二、新能源汽车板块

2.1 上周行情

• 新能源汽车板块整体上涨，所有细分板块均收涨。
• 细分板块涨幅排序为：燃料电池 > 充电桩 > 特斯拉 > 新能源汽车 > 锂电池。
• 燃料电池指数涨幅最大，为2.26%。
• 锂电池板块涨幅最小，仅为0.45%。

2.2 行业讯息

• 国家级新能源汽车补贴标准预计将在年底前发布，叠加年底产销量集中释放，板块行情有望继续上涨。
• 建议关注整车生产、锂电池、充电桩等相关企业。

2.3 重点推荐标的

• 燃料电池：贵研铂业（600459）、华昌化工（002274）、京城股份（600860）、上汽集团（600104）、福田汽车（600166）等。
• 充电桩：森源电气（002358）、茂硕电源（002660）、金杯电工（002533）、思源电气（002018）、国电南自（600522）等。
• 新能源汽车：西部资源（600139）、小康股份（601633）、长城汽车（601633）、金龙汽车（600686）、比亚迪（002594）等。
• 锂电池：道明光学（002632）、盐湖股份（000792）、格林美（002340）、众和股份（002070）、奥克股份（300082）等。

2.4 停牌公司

• 截至上周五，仍有10家公司停牌，包括江特电机（002176）、国轩高科（002074）等。

三、PPP板块

3.1 上周行情

• PPP板块整体保持上涨，涨幅较大。
• 细分板块涨幅排序为：建筑 > 装饰园林 > 环保 > 污水。
• 建筑板块涨幅最大，为3.47%。

3.2 行业讯息

• 建议关注市政工程、交通运输等PPP示范项目较多的领域。
• 投资标的集中于建筑、装饰园林、环保、水务等领域。

3.3 重点推荐标的

• 建筑：龙元建设（600491）、腾达建设（600512）、苏交科（300284）、隧道股份（600820）、葛洲坝（600068）、中金环境（300145）等。

四、下周重要事件提醒

• 本周未提供具体事件提醒，但建议持续关注新能源汽车补贴政策发布及PPP项目进展等事件。

关键信息总结

• 教育板块：政策利好推动职业教育、学前教育等细分领域增长，建议关注相关企业。
• 新能源汽车板块：补贴政策预期与产销量释放推动板块上涨，燃料电池表现突出，锂电池板块涨幅较小。
• PPP板块：建筑、装饰园林等细分领域表现强劲，政策支持下投资机会显著。

主要观点

• 教育板块受益于政策改革，职业教育和学前教育成为重点。
• 新能源汽车板块受政策与市场双重驱动，燃料电池与充电桩表现亮眼。
• PPP板块投资集中于建筑、环保等基础设施领域，政策支持明确。

投资建议

• 教育板块：关注职业教育和学前教育受益标的，如中国高科、威创股份、洪涛股份等。
• 新能源汽车板块：关注燃料电池、充电桩、整车制造等受益标的，如贵研铂业、森源电气、比亚迪等。
• PPP板块：关注建筑、装饰园林等项目集中领域，如龙元建设、苏交科、葛洲坝等。