普华永道发布大湾区金融服务业调研报告，助力湾区加速发展-36页_3mb

粤港澳大湾区金融服务业调研报告总结

核心内容

粤港澳大湾区作为中国重要的经济区域，其金融服务业正逐步形成实体化和一体化格局。通过一系列政策和创新举措，如“跨境理财通”、多边央行数字货币桥（mBridge）和商业数据通（CDI）等，大湾区在推动金融互联互通、服务实体经济和促进绿色金融方面取得了显著进展。

主要观点

• 一体化进程加速：大湾区的“一小时生活圈”构想正在推动金融机构拓展零售业务，促进区域融合。横琴和前海的发展，以及北部都会区的建设，标志着大湾区发展重心逐步转移。
• 跨境理财通的落地：该机制为投资者提供了跨境投资渠道，不仅有助于分散投资风险，还为金融机构开拓新市场创造了机会。试点初期进展缓慢，但随着政策完善，未来有望扩大适用范围。
• 数字化转型：疫情加速了大湾区金融机构的数字化进程，提升了用户体验。数字人民币（DC/EP）和e-HKD等项目的推进，为跨境支付和金融交易提供了更高效、低成本的解决方案。
• 人才挑战与机遇：人才短缺是大湾区金融服务业面临的重大挑战，尤其是在科技和法律领域。通过跨境专业资格互认和人才培训计划，有望缓解这一问题。
• 绿色金融的重要性：ESG已成为大湾区金融服务业的重要议题。绿色金融不仅有助于实现“双碳”目标，也推动了碳排放权交易的发展，为区域可持续增长提供了支持。

关键信息

• 政策与创新：国家“十四五”规划为大湾区发展提供了政策支持，包括数字人民币和绿色金融等创新措施。
• 市场发展：大湾区的GDP规模已接近韩国和加拿大，预计到2030年将增长2.5倍。高净值家庭数量庞大，为跨境理财通提供了广阔市场。
• 跨境合作机制：跨境理财通试点机制明确了监管协作和市场融合，同时也为未来推出“保险通”等机制提供了经验。
• 人才需求与策略：金融机构需要招聘和留住具备跨领域技能的人才，尤其是金融科技和法律人才。双牌照和灵活工作安排有助于吸引和留住人才。
• 挑战与应对：尽管大湾区发展迅速，但仍面临监管协调、人才短缺和市场差异等挑战。数字化和创新是应对这些挑战的重要手段。

结构分析

一、生活圈位移

• “一小时生活圈”是大湾区发展的基础，有助于金融机构拓展零售业务。
• 横琴与珠海的融合，以及北部都会区的建设，标志着大湾区发展重心的转移。
• 随着通行便利化，人口聚居中心可能发生变化，催生更多跨境金融产品需求。

二、数字化加速

• 疫情推动了大湾区金融机构的数字化转型，提升了用户体验。
• 数字人民币和e-HKD项目在跨境支付和金融交易中发挥重要作用。
• 虽然数字平台在业务运营中变得重要，但面对面交流仍是高净值客户的重要需求。

三、认识市场差异

• 大湾区的市场存在差异，但一体化进程正在推进。
• 内地客户更倾向于大型中资银行，但对科技服务有较高需求。
• 跨境理财通的试点机制，强调了监管协作和市场融合的重要性。

四、跨境理财通及其他相关改革

• 跨境理财通是金融机构获取客户的重要途径，尤其对高净值客户。
• 南向债券通的启动有助于人民币国际化，促进资本流动。
• 额度管理机制是跨境金融改革的重要组成部分，为未来改革提供了参考。

五、应对人才挑战

• 人才短缺是大湾区金融服务业面临的挑战之一，需通过政策支持和企业合作解决。
• 跨境专业资格互认和灵活工作安排是吸引人才的重要措施。
• 香港和内地在法律、科技等方面的合作，有助于缓解人才压力。

六、共建绿色湾区

• ESG已成为大湾区金融服务业的重要议题，推动绿色金融发展。
• 碳排放权交易市场在大湾区具有巨大潜力，有助于实现“双碳”目标。
• 金融机构需在绿色增长策略和ESG投资产品上加大投入，以应对长期风险和机遇。

未来展望

大湾区的金融服务业正处于快速发展阶段，未来几年有望显著提速。随着通关恢复和面对面交流的恢复，市场活力将进一步释放。同时，科技和创新将继续成为推动大湾区金融一体化和高质量发展的关键因素。