20250803-华安证券-全球科技行业周报_OpenAl在挪威设立欧洲首个_星际之门_数据中心项目_外卖平台集体官宣规范促销补贴_29页_1mb

行业周报摘要

报告日期：2025-08-03
核心观点：本周全球指数普遍下跌，传媒和人工智能板块表现相对较强，海外市场AI基础设施建设及大模型迭代持续推进，国内电商与消费领域监管加强。

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1. 市场表现

• 指数概况：上证指数周涨跌幅-0.94%，创业板指-0.74%，纳斯达克指数录得4.94%的跌幅，恒生科技指数表现尤为疲软。
• 传媒板块：本周传媒指数上涨1.11%，人工智能指数小幅上涨0.36%，但港股、美股科技股多数承压。

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2. AI技术发展

• 国际动态：OpenAI确认在挪威设立欧洲首个“星际之门”数据中心项目，初步目标2026年投入10万块英伟达GPU。Arm宣布进军自研芯片领域，三星推出2nm制程旗舰芯片。
• 国内进展：
  • 百度文心一言发布4.5 Turbo，支持128K上下文，API调用成本显著降低；
  • 字节跳动豆包大模型推出视觉编辑及视频生成工具，支持多模态交互；
  • 阿里通义千问升级至Qwen3系列，编程能力媲美Claude 4。

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3. 行业热点事件

• 外卖行业规范：美团、饿了么、京东共同发文抵制无序补贴竞争，呼吁构建良性行业生态。
• 跨境电商风险：美国扩大对小额包裹关税豁免取消范围，墨西哥对低值商品关税上调至33.5%，影响Temu、Shein等平台。
• 影视与游戏：《南京照相馆》首周票房突破4亿元；Sensor Tower数据指出2025年全球游戏市场迎来拐点，移动游戏IAP收入同比增长6%。

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4. 公司动态

• 主要公告：包括万达电影减持、三七互娱投资海外基金、腾讯发布企业社会责任报告等。
• 投资建议：建议关注海外AI数据中心建设、AIGC内容生态以及跨境电商平台应对关税的技术优化策略。

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5. 风险提示

消费复苏不及预期、行业竞争格局剧变、政策监管加码、技术落地不及预期风险。

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分析师：金荣 等
数据来源：iFinD、行业消息等
摘要字数：354字