20260323-爱建证券-电子行业周报_Micron_2026财年Q2单季度业绩创历史新高_8页_900kb

报告摘要

本周电子行业指数下跌2.84%，排名9/31位，表现弱于沪深300指数（-2.19%）。整体来看，电子行业在AI驱动下展现出较强的增长潜力，尤其在存储芯片、先进制程、液冷技术及AI专用芯片等领域。

Micron业绩爆发：Micron 2026财年Q2单季度营收达238.6亿美元，同比增长196.3%，环比增长74.9%；净利润达137.85亿美元，同比增长770.8%，环比增长163.1%。毛利率达74.41%，创历史新高。DRAM与NAND Flash业务是主要增长动力，DRAM营收占比达79%，NAND Flash营收创历史新高。公司上调资本开支至超250亿美元，重点布局HBM和DRAM产能。
三星与NVIDIA深化合作：三星宣布开发第八代HBM5，采用2nm工艺；同时，NVIDIA Groq3 LPU芯片委托三星晶圆代工事业部生产，采用4nm工艺。合作范围从存储芯片扩展至先进制程晶圆代工，标志着双方在AI芯片供应链上的进一步绑定。
NVIDIA与Qnity Electronics合作：NVIDIA与Qnity Electronics合作研发半导体先进材料及AI与高性能计算的先进封装技术。Qnity Electronics已锁定15%的AI数据中心市场，技术布局覆盖芯片制造、先进封装、热管理。
领益智造进入NVIDIA Rubin架构生态：领益智造旗下立敏达成为NVIDIA Rubin架构供应商，展出液冷核心产品，包括UQD/MQD快接头、Inner Manifold等，助力AI算力发展。
STMicroelectronics与NVIDIA合作开发Physical AI：STMicroelectronics将传感器、微控制器及电机控制方案集成至NVIDIA机器人生态系统，推动Physical AI在人形机器人、工业机器人等领域的应用。

SW电子行业指数：-2.84%，排名9/31位。
SW三级行业涨跌幅：
- 前三：分立器件（+5.17%），半导体设备（+0.16%），印制电路板（-0.74%）。
- 后三：LED（-7.04%），电子化学品Ⅲ（-6.65%），半导体材料（-6.01%）。
个股表现：
- 涨幅前五：深华发A（+61.01%），源杰科技（+26.80%），国科微（+21.34%），长光华芯（+17.39%），雅创电子（+15.31%）。
- 跌幅前五：华灿光电（-16.14%），京泉华（-15.35%），铜峰电子（-15.23%），威尔高（-14.58%），中富电路（-14.34%）。