20260522-国贸期货-商品期权数据日报_1页_743kb

报告摘要

商品期权数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院发布的商品期权数据日报，包含多个商品的历史波动率、隐含波动率及历史走势等关键数据，旨在为投资者提供市场分析参考。

主要观点

1. 历史波动率（HV）分析

沪铝：主力价格24305，涨跌幅-0.49%，当天波动22.07%；HV20为12%，HV40为17%，HV60为20%，HV120为23%。
沪铜：主力价格103940，涨跌幅0.38%，当天波动27.91%；HV20为16%，HV40为17%，HV60为19%，HV120为26%。
沪锌：主力价格24740，涨跌幅0.98%，当天波动15.56%；HV20为17%，HV40为13%，HV60为15%，HV120为17%。
沪金：主力价格992.74，涨跌幅0.56%，当天波动34.36%；HV20为16%，HV40为35%，HV60为33%，HV120为39%。
原油：主力价格656，涨跌幅-3.93%，当天波动87.71%；HV20为43%，HV40为74%，HV60为89%，HV120为65%。
碳酸锂：主力价格177600，涨跌幅-1.45%，当天波动81.64%；HV20为44%，HV40为49%，HV60为57%，HV120为72%。
LPG：主力价格5981，涨跌幅-3.22%，当天波动41.44%；HV20为41%，HV40为62%，HV60为65%，HV120为49%。
豆粕：主力价格2993，涨跌幅-1.22%，当天波动18.19%；HV20为14%，HV40为17%，HV60为19%，HV120为19%。
白糖：主力价格5363，涨跌幅-0.87%，当天波动13.44%；HV20为8%，HV40为8%，HV60为9%，HV120为10%。
豆油：主力价格8537，涨跌幅-0.97%，当天波动21.96%；HV20为12%，HV40为14%，HV60为16%，HV120为14%。
红枣：主力价格8910，涨跌幅-1.55%，当天波动33.22%；HV20为17%，HV40为19%，HV60为18%，HV120为18%。
铁矿石：主力价格789.5，涨跌幅-1.07%，当天波动21.29%；HV20为15%，HV40为20%，HV60为19%，HV120为18%。
PVC：主力价格4865，涨跌幅-2.54%，当天波动33.57%；HV20为26%，HV40为38%，HV60为39%，HV120为32%。
聚丙烯：主力价格8890，涨跌幅-1.10%，当天波动21.88%；HV20为23%，HV40为50%，HV60为49%，HV120为36%。
对二甲苯：主力价格9192，涨跌幅-1.31%，当天波动35.08%；HV20为34%，HV40为51%，HV60为50%，HV120为39%。
丙烯：主力价格8682，涨跌幅-0.95%，当天波动24.26%；HV20为26%，HV40为56%，HV60为55%，HV120为41%。
多晶硅：主力价格36190，涨跌幅-1.04%，当天波动83.75%；HV20为50%，HV40为63%，HV60为56%，HV120为49%。
玻璃：主力价格1028，涨跌幅1.08%，当天波动45.90%；HV20为22%，HV40为38%，HV60为35%，HV120为34%。
乙二醇：主力价格4689，涨跌幅-1.24%，当天波动45.59%；HV20为31%，HV40为58%，HV60为58%，HV120为44%。
苯乙烯：主力价格9388，涨跌幅-0.12%，当天波动36.45%；HV20为32%，HV40为51%，HV60为50%，HV120为38%。
尿素：主力价格1830，涨跌幅-0.27%，当天波动25.44%；HV20为24%，HV40为22%，HV60为22%，HV120为18%。
锰硅：主力价格5908，涨跌幅-0.07%，当天波动21.18%；HV20为10%，HV40为17%，HV60为18%，HV120为15%。
硅铁：主力价格5884，涨跌幅0.55%，当天波动19.11%；HV20为16%，HV40为19%，HV60为18%，HV120为17%。
纯碱：主力价格1182，涨跌幅0.00%，当天波动36.77%；HV20为19%，HV40为26%，HV60为26%，HV120为27%。
短纤：主力价格7994，涨跌幅0.00%，当天波动36.05%；HV20为24%，HV40为38%，HV60为38%，HV120为29%。
烧碱：主力价格2020，涨跌幅-0.15%，当天波动30.22%；HV20为26%，HV40为31%，HV60为46%，HV120为37%。
豆一：主力价格4751，涨跌幅-0.54%，当天波动13.23%；HV20为18%，HV40为19%，HV60为20%，HV120为17%。
豆二：主力价格3603，涨跌幅-1.04%，当天波动19.55%；HV20为18%，HV40为16%，HV60为18%，HV120为19%。
菜粕：主力价格2333，涨跌幅-1.60%，当天波动30.24%；HV20为18%，HV40为18%，HV60为22%，HV120为19%。
菜油：主力价格9726，涨跌幅-0.86%，当天波动21.25%；HV20为14%，HV40为15%，HV60为17%，HV120为18%。
鸡蛋：主力价格3955，涨跌幅1.91%，当天波动32.30%；HV20为25%，HV40为28%，HV60为27%，HV120为27%。

2. 隐含波动率（IV）分析

主力平值IV：
- 鸡蛋：28%
- 多晶硅：41%
- 丙烯：29%
- 尿素：17%
- 短纤：22%
- 锰硅：14%
- 硅铁：18%
- 纯碱：22%
- 红枣：20%
- 对二甲苯：28%
- 烧碱：29%
- 丁二烯橡胶：36%
- 碳酸锂：39%
- 玻璃：28%
- 乙二醇：26%
- 苯乙烯：28%
- 工业硅：17%
- 沪银：51%
- 螺纹钢：10%
- 花生：9%
- 豆油：15%
- 沪铜：18%
- 沪铝：14%
- 沪金：23%
- 豆粕：13%
- 菜粕：18%
- 白糖：11%
主力平值IV分位值：
- 鸡蛋：95%
- 多晶硅：55%
- 丙烯：77%
- 尿素：39%
- 短纤：73%
- 锰硅：20%
- 硅铁：59%
- 纯碱：5%
- 苯果：29%
- 红枣：33%
- 氧化铝：7%
- 对二甲苯：72%
- 烧碱：65%
- 丁二烯橡胶：80%
- 碳酸锂：42%
- 玻璃：18%
- 乙二醇：79%
- 苯乙烯：72%
- 工业硅：0%
- 沪银：62%
- 螺纹钢：0%
- 花生：5%
- 棕榈油：63%
- 豆油：55%
- 豆一：30%
- 铁矿石：67%
- PVC：1%
- PTA：60%
- LPG：70%
- 聚丙烯：71%
- 郑棉：81%
- 原油：61%
- 玉米：75%
- 橡胶：44%
- 塑料：79%
- 甲醇：78%
- 沪针：77%
- 沪铜：67%
- 沪铝：54%
- 沪金：62%
- 豆粕：63%
- 菜粕：55%
- 白糖：81%

3. 历史走势分析

不同商品的历史波动率与隐含波动率趋势：
- 原油：HV60从2025年5月的24%逐渐下降至2026年3月的20%，隐含波动率从10%上升至25%。
- 玻璃：HV60从2025年5月的14%上升至2026年3月的15%，隐含波动率从10%上升至22%。
- LPG：HV60从2025年5月的28%下降至2026年3月的20%，隐含波动率从20%上升至25%。
- 豆油：HV60从2025年5月的12%上升至2026年3月的18%，隐含波动率从18%上升至25%。
- PVC：HV60从2025年5月的26%上升至2026年3月的22%，隐含波动率从18%上升至26%。
- 聚丙烯：HV60从2025年5月的23%上升至2026年3月的25%，隐含波动率从28%上升至30%。
- 对二甲苯：HV60从2025年5月的34%下降至2026年3月的25%，隐含波动率从28%下降至22%。
- 甲醇：HV60从2025年5月的28%下降至2026年3月的22%，隐含波动率从26%下降至24%。
- 铁矿石：HV60从2025年5月的24%下降至2026年3月的20%，隐含波动率从18%下降至15%。
- 纯碱：HV60从2025年5月的22%上升至2026年3月的26%，隐含波动率从19%上升至22%。