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环保行业（含新三板）周报总结（20170605）

核心观点

环保板块受资金面紧张和雄安概念股波动影响，上周表现疲软，整体跑输沪深300指数。分析师建议投资者关注京津冀环境治理和黑臭水体治理相关标的，同时在新三板中关注新晋创新层企业，谨慎选择。

上周环保行业市场概况

A股环保板块行情回顾

• 环保工程及服务Ⅱ（申万）指数：下跌1.40%

• 沪深300指数：上涨0.17%

• 环保板块跑输大盘：1.57%

• 各板块表现：

  • 监测板块：跌幅最大，达3.07%
  • 水处理板块：跌幅为0.62%
  • 节能板块：跌幅为0.69%

• 环保个股涨跌前五名：

  • 涨幅前五：凯美特气、天瑞仪器、东江环保、天翔环境、维尔利
  • 跌幅前五：中环装备、大禹节水、华测检测、渤海股份、津膜科技

• 估值情况：

  • PE（TTM）：41.8，持续高于创业板
  • PB：3.75，低于创业板的4.46

新三板环保板块动态

• 新增挂牌企业：1家（晓清环保）

• 无新增做市企业

• 新增申请上市辅导企业：2家（山水环境、蓝科环保）

• 无环保企业摘牌

• 新增挂牌企业信息：

  • 证券代码：871116.0C
  • 证券简称：晓清环保
  • 主办券商：中信建投
  • 总股本：15250.00万股
  • 流通股：8805.83万股
  • 营收：34173.08万元
  • 净利润：5998.44万元

• 申请上市辅导企业信息：

  • 山水环境（831562.0C）：公告日期2017/6/1，辅导机构华创证券，起始日期2017/5/27，总股本15252.10万股，总市值61008.40万元
  • 蓝科环保（835874.0C）：公告日期2017/6/1，辅导机构申万宏源承销保荐，起始日期2017/5/27，总股本3600.00万股，总市值4788.00万元

行业政策与动态

1. 美国宣布退出《巴黎协定》：特朗普于2017年6月1日宣布退出该协定，引发国际关注。
2. 陈吉宁任北京市副市长、代理市长，李干杰任中共环境保护部党组书记：人事变动可能影响地方环保政策实施。
3. 环保部、住建部联合发布指导意见：推进环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放，增强公众环保意识。
4. 46个重点城市将发布生活垃圾强制分类指导意见：将对有毒有害垃圾进行强制分类，后续可能扩展至其他类别。
5. 山西省发布《贯彻落实〈促进中部地区崛起“十三五”规划〉工作方案》：强调生态文明建设，打好大气、水、土壤污染防治“三大战役”。
6. 《全国城市市政基础设施规划建设“十三五”规划》发布：提出24项发展指标，强调基础设施现代化建设。

上周环保公司要闻回顾

A股环保公司动态

• 中国天楹：中标长春市九台区生活垃圾焚烧发电BOT项目，中标价格55元/吨，处理规模1200吨/日
• 环能科技：实施2017年限制性股票激励计划，授予148名激励对象406.3万股，授予价格13.99元/股
• 津膜科技：与天津市华水自来水建设有限公司联合中标奈曼旗市政基础设施建设工程PPP项目
• 宝馨科技：98,976,108股限售股份于2017年6月6日可上市流通
• 博世科：作为牵头单位预成交南宁市内河黑臭水体治理PPP项目，总投资额达9.18亿元
• 维尔利：60,000,000股限售股份于2017年6月2日可上市流通

新三板环保公司动态

• 新安洁：股票由做市转让变更为协议转让
• 瑞霖环保：股票于2017年6月1日起恢复转让
• 汉唐环保：股票由做市转让变更为协议转让
• 德蓝股份：发布更正后的《2015年年度报告》
• 亚太能源：控股股东、实际控制人所持股份被司法冻结
• 东方水利：获“全国优秀水利企业”称号，董事长获“全国优秀水利企业家”称号
• 通瑞环保、牧昌环保、中科水生、虹华环保：发布增发预案，拟募资总额为1418.184万元、5625万元、1732.24万元、4700.08万元

本周大事提醒

• A股：

  • 津膜科技：6月5日分红除权/分红派息（10派0.2元）
  • 京蓝科技：6月5日召开股东大会
  • 重庆水务：6月5日分红除权/分红派息（10派2.8元）
  • 盛运环保、宝馨科技、武汉控股、龙源技术、维尔利、神雾环保、神雾节能等公司将在6月5日至6月9日期间召开股东大会或进行限售股份上市流通

• 新三板：

  • 多家企业将在6月5日至6月9日期间召开股东大会，涉及分红股权登记、增发网下申购等事项

新三板创新层环保（含园林）企业最新名单

• 创新层环保及园林企业共68家，包括以下部分企业：
  • 创世生态（430159）
  • 星火环境（430405）
  • 普滤得（430430）
  • 华艺园林（430459）
  • 树业环保（430462）
  • 山水环境（831562）
  • 蓝科环保（835874）
  • 景津环保（832899）
  • 汉尧环保（832915）
  • 国林环保（832938）
  • 仕净环保（835710）
  • 以及其他多家环保及园林企业

风险提示

• 政策推进不及预期：可能影响行业发展方向
• 二级市场整体波动风险：市场环境变化可能对环保板块产生影响